Denní report - úterý 05.10.2021

ČR: Pražskou burzu vytáhl výše opět Čez (+4,44%), SRN: Německo po třech dnech končí kladně, premiantem dne Infineon se zvýšeným výhledem, USA: Růstová korekce na Wall Street

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (září):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,6 %

Očekávané události

Popis trhu

Pražská burza rozšířila včerejší zisky a měřeno indexem PX posílila o 1,52% na hodnotu 1 362, což jsou nejvyšší úrovně od roku 2008. Tahounem růstu se stejně jako v pondělí stal Čez, který posílil o 4,44% na 799 Kč. Kromě pokračujícího růstu ceny el. energie byly podporou pro energetickou společnost navýšené cílové ceny a to od České spořitelny na 880 Kč a od J&T na 1 049 Kč. Dařilo se taktéž bankovním titulům, když Erste Bank posílila o 1,48% na 974 Kč, Moneta Money Bank přidala mírných 0,22% nad 89 Kč a Komerční banka stoupla o 0,68% na 885 Kč. Pojišťovna Vig potom si polepšila o 0,31% na 645 Kč a Avast zakončil silnější o 0,66% na 166 Kč. Naopak nedařilo se Kofole s poklesem o -1,25% na 316 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu na 1049 Kč při zachování investičního doporučení „buy“

Odolnost bank a pojišťoven opět potvrzena dohledovými zátěžovými testy ČNB

ČEZ: Erste Group snižuje doporučení na "accumulate" a zvyšuje cílovou cenu na 880 Kč

Eurowag v IPO zřejmě upíše akcie za cenu 175 pencí, kniha objednávek se uzavře zítra

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 56,2 b.
očekávání trhu: 56,0 b.
předchozí hodnota: 56,0 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný):
aktuální hodnota: 55,5 b.
očekávání trhu: 55,3 b.
předchozí hodnota: 55,3 b.

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (srpen): očekávání trhu: -2,2 %, předchozí hodnota: 3,4 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen): očekávání trhu: 16,4 %, předchozí hodnota: 24,4 %

Popis trhu

Na poli evropského trhu se dnes zelenalo. Nejvíce se dařilo informačním technologiím (+2,32 %), finančnímu sektoru (+2,24 %) a energiím (+1,78 %).

Evropským akciím se v průběhu úterního obchodování dařilo. Index Stoxx Europe 600 si po téměř celý den udržel rostoucí trend. V podobném duchu si až na malé ranní zaváhání vedl i německý DAX. Oba indexy předvedly silný závěr a zakončují silnější o 1,19, resp. 1,05 %.

Akcie HelloFresh (HFG +3,68 %) dnes zaznamenaly solidní růst poté, co banka Berenberg uvedla, že obavy z kvartálních výsledků poskytovatelů jídelních souprav nejsou na místě. Analytička Sarah Simon očekává obnovení sezónnosti svých zákazníků, i přes zvýšenou četnost objednávek.

Divize správy aktiv DWS německé Deutsche Bank (DBK +4,26 %) prodává 70% podíl ve své digitální investiční platformě francouzskému investičnímu fondu BlackFin Capital Partners. Transakce má být uzavřena ve druhém pololetí roku 2022. DWS, který neuvedl cenu transakce zůstane nadále 30% podílníkem.

Německý výrobce polovodičů Infineon Technologies (IFX +5,01 %) v příštím roce očekává růst výnosů a ziskovosti a zároveň potvrzuje letošní výhled. Společnosti nahrává silná poptávka po polovodičích, jejichž velký nedostatek je očekáván i v dohledné budoucnosti.

Podnikové zprávy

Infineon Technologies zvyšuje výhled tržeb i marže pro příští rok, letošní výhled potvrdil

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 56,4 b.
očekávání trhu: 56,3 b.
předchozí hodnota: 56,3 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 56,2 b.
očekávání trhu: 56,1 b.
předchozí hodnota: 56,1 b.

PPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 2,3 % / revize: 2,5 %

PPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 13,4 %
očekávání trhu: 13,5 %
předchozí hodnota: 12,1 % / revize: 12,4 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -2,3 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (srpen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 3,1 %

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (srpen):
aktuální hodnota: -$73,3 mld.
očekávání trhu: -$70,7 mld.
předchozí hodnota: -$70,1 mld.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 54,9 b.
očekávání trhu: 54,4 b.
předchozí hodnota: 54,4 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (září - konečný):
aktuální hodnota: 55,0 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,5 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (1. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,1 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (září): očekávání trhu: 430 tis., předchozí hodnota: 374 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (1. října): očekávání trhu: 1000 tis., předchozí hodnota: 4578 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (1. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 131 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (1. října): očekávání trhu: 500 tis., předchozí hodnota: 193 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (1. října): očekávání trhu: -500 tis., předchozí hodnota: 384 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy po včerejším poklesu nabraly sílu a solidně zpevnily. Nejlepší výkonnost zaznamenaly technologie, když referenční index Nasdaq posílil o 1,25%, širší index S&P500 pak přidal 1,05%. Tradiční index Dow Jones uzavřel silnější o 1%.

Dnešní vývoj byl ale spíše ve znamení nákupů „ve slevě“ než na základě zásadních kurzotvorných zpráv, proto dále čekejme spíše oscilující vývoj s možnou následnou nervozitou před klíčovým pátečním reportem z trhu práce, který patrně napoví o dalším směřování měnové politiky. Nebude-li publikován negativní výstup (počet nově vytvořených pracovních míst výrazněji pod očekáváním či vyšší nezaměstnanost), pak lze předpokládat listopadové zahájení snižování objemu nákupu dluhopisů ze strany Fedu.

V předvečer výsledkové sezony (start příští týden) tak páteční data budou ostře sledována. Vedle toho ale investorskou pozornost udržují také tržní výnosy, které se nadále pohybují v citlivém teritoriu. Dnes se opět vydaly na růstovou dráhu, když referenční 10letý vládní bond nyní registruje výnos 1,533% (vs. 1,48% včera). Případný posun na vyšší mety již bude pravděpodobně opět tlačit na výkonnost (především) rizikových aktiv. Růst tržních výnosů dnes vynesl banky do čela sektorových růstů (+1,8%), po včerejším výplachu se v popředí držely i segmenty z technologického světa – komunikační služby posílily o 1,6%, sektor IT pak o 1,5%. Nejhorší výkonnost v rámci S&P500 naopak vykázaly reality (-0,9%). Trochu překvapivě se v pozadí udržoval též energetický sektor navzdory skokovému růstu ceny plynu o bezmála 10% na 6,32 USD/mmbtu i sílící ropě (+2%) na 79,10 USD/barel.

Vedle klesajících dluhopisů se nedařilo ani drahým kovům – zlato oslabilo o 0,6% na 1759,4 USD/oz, stříbro končilo slabší o 0,3% na 22,59 USD/oz.

V čele individuálních korporátních růstů mezi S&P500 konstituenty se držel správce aktiv Invesco (IVZ +5,3%), patrně na pozadí zpráv o pokračujících jednání o sloučení aktivit správy investic se spol. State Street (STT +3%). Bezmála 6% růst vykázal též výrobce zdravotních zařízení ABIOMED (ABMD) v návaznosti na pozitivní analytický náhled od Jefferies na základě příznivého feedbacku ohledně vyráběné krevní pumpy Impella ze strany zdravotnických zařízení.

Podnikové zprávy

PepsiCo ve 3Q těžilo ze zvýšené poptávky po pandemii a vykázalo růsty, pozvedlo také výhled

Ropa nejvýš za sedm let, OPEC odmítá navýšit produkci

Facebook a jeho aplikace včera postihnul globální výpadek, čelí dále obvinění bývalé zaměstnankyně

Martin Singer
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Martin Singer
Fio banka, a.s.