Denní report - pondělí 14.02.2022

ČR: Pražská burza ztratila kvůli geopolitickému napětí ohledně Ukrajiny, SRN: Německá burza výrazněji ztratila, USA: Pokračující nervozita na Wall Street, ropa WTI na 95 USD

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index exportních cen (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 11,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,5 %

Index importních cen (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 13,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 12,8 %

CPI (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 4,4 %
očekávání trhu: 3,8 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 9,9 %
očekávání trhu: 9,3 %
předchozí hodnota: 6,6 %

Běžný účet platební bilance (prosinec):
aktuální hodnota: -18,31 mld.
očekávání trhu: -19,50 mld.
předchozí hodnota: -6,01 mld.

Popis trhu

Globální akciové trhy se v úvodu nového týdne ponořily do záporného teritoria poté, co eskalovalo napětí mezi Nato a Ruskem ohledně Ukrajiny. V daném sentimentu tak ztrácela i pražská burza a měřeno indexem PX oslabila o -1,41% na 1 447 bodů. Index byl nejvíce zatížen poklesem Erste Bank o -3,30% na 1 027 Kč při nejvyšším denním objemu 401 mil. Kč. Nicméně nedařilo se ani ostatním finančním titulům. Moneta Money Bank ubrala -0,53% s oceněním přibližujícím se k 93 Kč, Komerční banka potom klesla o -1,26% na 977 Kč. Pojišťovna Vig oslabila o -2,02% na 631 Kč. Čez zakončil slabší o -1,57% na 846 Kč, přičemž ceny energetických komodit včetně el. energie kvůli geopolitickému napětí stoupaly

Podnikové zprávy

Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 4Q 2021

Německo

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (únor): očekávání trhu: 55,0, předchozí hodnota: 51,7

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (únor): očekávání trhu: -6,5, předchozí hodnota: -10,2

Popis trhu

Index DAX dnes po otevření trhu zaznamenal rychlý propad, ze kterého se v průběhu dne nedokázal vymanit. Krátce po 12. hodině se mu ztrátu podařilo zmírnit, avšak přesto ztratil 2,09 % na 15 108,53 b.

Veškeré sektory dnes v Evropě ztratily. Největší ztrátu zaznamenal sektor financí (-2,78 %) následován utilitami (-2,72 %), komunikacemi (-2,65 %), materiály (-2,40 %), IT (-2,27 %) a spotřebním zbožím (-2,24 %).

Z indexu DAX výrazněji rostly pouze akcie společnosti Delivery Hero (+5,4 %). Nejvíce ztratily akcie Deutsche Bank (-3,6 %), Munich Re (-3,4 %), BASF (-3,4 %), Volkswagen (-3,3 %) a Deutsche Post (-3,3 %).

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 49,4

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (prosinec): očekávání trhu: -4,7 mld., předchozí hodnota: -1,3 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,5 mld.

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,1 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - předběžný): očekávání trhu: 4,6 %, předchozí hodnota: 4,6 %

USA

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: 9,1 %, předchozí hodnota: 9,7 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (leden): očekávání trhu: 7,8 %, předchozí hodnota: 8,3 %

14:30 Newyorský výrobní index (únor): očekávání trhu: 12,0, předchozí hodnota: -0,7

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $137,4 mld.

22:00 Čistý příliv kapitálu (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $223,9 mld.

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěru seance dokázaly umazat část ztrát, přesto uzavřely v negativním teritoriu na pozadí geopolitického napětí i obav z rychlejšího utahování měnové politiky. Nejvíce oslabil tradiční index Dow Jones (-0,5%), širší index S&P500 ztratil 0,39%, relativně nejlépe si vedl technologický Nasdaq, který uzavřel s červenou nulou. Nedařilo se ani dluhopisům, které oslabily napříč splatnostmi a výnos 10letého vládního bondu nakonec uzavřel na úrovni 2%. V růstu pokračovaly drahé kovy – stříbro posílilo o 1,2%, zlato o 0,6%. V zeleném končily také energie – ropa zpevnila o 2% s pohybem na 95 USD/barel (nejvýš od r. 2014), zemní plyn posílil dokonce o téměř 6% na 4,17 USD/mmbtu.

Dočasné uklidnění na zámořských trzích se dostavilo po mírném snížení geopolitického napětí, když ruská strana je údajně připravena dále pokračovat v jednání se zeměmi NATO ohledně Ukrajiny. Trhy v zámoří ale dále reflektovaly i obavy z rychlejšího utahování měnové politiky po vyšších než očekávaných lednových inflačních datech představené minulý týden. Nyní již trh zaceňuje 6 - 7 zvýšení úrokových sazeb v tomto roce, zatímco ještě v prosinci se počítalo se 3 nárůsty. V tomto ohledu bude zítra zajímavé sledovat hodnotu lednového indexu výrobních cen, kdy je očekáváno zpomalení na meziroční bázi na 9,1% z předchozích 9,7%.

Tržnímu pesimismu přilévaly do ohně ceny energií, zejména pak ropa, posunující se na hladinu 95 USD/barel, kde se naposledy obchodovala v r. 2014! Silný růst vykázal také zemní plyn (+6%), posunující se výrazněji nad hladinu 4 USD/mmbtu. Navzdory sektorovým růstům ale energetické společnosti se ocitly na chvostu výkonnostní odvětvové tabulky se ztrátou -2,2%. Nedařilo se ani bankám a zdravotnictví (-1,1%).

V rámci individuálních korporátních pohybů bylo výrazně živěji na prodejní straně, kde figurovaly energetické společnosti. Propadlíkem dne se pak staly akcie Moderny, výrobce známé covidové vakcíny, které ztratily 12% na pozadí odeznívání koronavirových obav aktuální omikronové vlny. Podobně si stál i konkurent Novavax (NVAX), oslabující o více než 11%. Pfizer pak odepsal 2%.

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.