Denní report - čtvrtek 12.05.2022

ČR: Praha pokračovala v poklesu, SRN: Německé akcie zakončily obchodní seanci ve ztrátě, USA: Bláznivou seanci končí Nasdaq v plusu

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (březen): očekávání trhu: -9,25 mld., předchozí hodnota: -5,84 mld.

Popis trhu

Po včerejší pauze pokračovaly domácí akcie v poklesu. Index PX oslabil o 1,48 % a končil na úrovni 1280 bodů, což byla avizovaná hranice z ranního výhledu. Domácí index z lokálních maxim ze závěru dubna oslabil již o 8 %. Do vývoje dnes opět promlouvala koruna a to v obráceném gardu než včera. Po včerejší jmenování nového guvernéra a výraznému oslabení koruny dnes ČNB (ještě v původním rozložení sil) proti koruně intervenovala a kurz se vrátil pod 25 Kč za euro. Emise se zahraniční kotací tak se silnější korunou ztrácely a umazávaly včerejší zisky. Erste Group oslabila o 2,14 % na 685 Kč, kurz VIGu se vrátil pod 580 Kč (-1,53 %) a Avast oslabil o 1,5 % pod 150 Kč. Nadále odolný je vůči výprodejům ČEZ, který se drží v blízkosti lokáních maxim. Dnes oslabil pouze symbolicky o 0,39 % na 1014 Kč. Oporou jsou vyhlídky na další výrazný růst ziskovosti firmy, které management potvrdil v rámci výsledků z úvodu týdne. Na včerejší pokles navázala i Moneta, která oslabila o 2,53 % na 81 Kč. Kurz se tak dostal pod očekávanou hodnotu úpisu v prvním kole, která by měla být na úrovni 82 Kč. Předpokládaný rámec dvoukolového úpisu by měl být oporou před dalším výraznějším poklesem pod hranici 80 Kč, když tento scénář by zvyšoval pravděpodobnost, že PPF překročí hranici podílu 40 % a jako ovládající osoba by se povinné nabídce nemohla nejspíš vyhnout. Novou analýzu na Kofolu s cílem 381 Kč představila Komerční banka. Kurz se držel v průběhu dne v kladných hodnotách, závěr byl ale na nule při kurzu 293 Kč.

Podnikové zprávy

Photon Energy v 1Q navýšila výnosy a potvrzuje celoroční výhled

ČEZ a EPH údajně patří mezi nejvážnější zájemce o tuzemské plynové zásobníky RWE

ČNB spouští intervence proti oslabování koruny

Kofola: Komerční banka zvyšuje cílovou cenu na 381 Kč při doporučení „koupit“

Německo

Popis trhu

Sledované sektory z evropského indexu STOXX 600 dnes až na komunikace (+0,6 %) zakončily ve ztrátě. Nejvíce odepsaly utility (-2,33 %), energie (-2,09 %) materiály (-1,45 %) a reality (-1,26 %). Samotný index uzavřel obchodní den záporně o 0,63 % na 424,90 b.

Z indexu DAX dnes představili své výsledky giganti Siemens a Merck, přičemž nejvíce odepsaly společnosti BMW (BMW; -7,9 %), Merck (MRK; -5,6 %) a Sartorius (SRT3; -5,3 %). Kladně zakončily Delivery Hero (DHER; +6,8 %), Bayer (BAYN; +3,9 %) a Infineon Technologies (IFX; +3,4 %).

Podnikové zprávy

Německá burza odepisuje 2 %, výsledky zveřejnily Siemens a Merck

Eurozóna

Hlavní zprávy

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: 0,7 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Jádrový PPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Index výrobních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 11 %
očekávání trhu: 10,7 %
předchozí hodnota: 11,2 %

Jádrový PPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 8,8 %
očekávání trhu: 8,9 %
předchozí hodnota: 9,2 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (7. května):
aktuální hodnota: 203 tis.
očekávání trhu: 193 tis.
předchozí hodnota: 200 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. dubna):
aktuální hodnota: 1343 tis.
očekávání trhu: 1372 tis.
předchozí hodnota: 1384 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (6. května):
aktuální hodnota: 76
očekávání trhu: 81
předchozí hodnota: 77

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Index importních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 12,1 %, předchozí hodnota: 12,5 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 18,8 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (květen - předběžný): očekávání trhu: 64,0, předchozí hodnota: 65,2

Popis trhu

Vysoká volatilita se trhů drží i dnes. Široký index S&P 500 se houpe od 1% zisků k 2% ztrátám. I nadále hrají prim obavy z restriktivní politiky centrální banky, možná lépe řečeno bank, protože inflace se stává globálním fenoménem. Ve vzduchu tak visí recese a to trhům vadí. Jako bezpečný přístav se dnes výjimečně chovají dluhopisy, když referenční desetiletý vládní bond srazil výnos o 2% a vrací se hlouběji pod 3%. Jinak se éter hemží daty o kolik je jaká společnost níž od svého maxima. Některá čísla především u růstových technologických titulů jsou skutečně děsivá. Coinbase (COIN) odepsal za půl roku 85%. Palantir (PLTR) 75% a mohli bychom pokračovat. Analogie s dotcom bublinou existují a je jasné, že zmrtvýchvstání technologií bude proces dlouhý a ne každý ho vydrží.

Z jednotlivých sektorů dnes nejvíce oslabují utility, technologie a finanční společnosti. Mírný refresh zažívá sektor zbytné spotřeby a defenzivní telekomunikace a zdravotní péče.

Z těžké mizérie se po výsledích snaží vzpamatovat výrobce elektrických pickupů Rivian (RIVN +21%). V reakci na včerejší výsledky Disney dnes roste Netflix, což je další těžce zkoušený titul. Disney se svou streamovací platformou prudce navýšil předplatitele avšak celkově zaostal ziskem a tržbami za očekáváními a klesá. V každém případě však tempem růstu předplatitelů bude brzy dýchat Netflixu na záda. V tomto segmentu se budou dít věci.

Zlato dnes ustupuje o 1,5%, ropa si drží cenu. Bitcoin si dnes otestovat hladinu 27 tisíc dolarů a vrátil se ke třiceti.

Podnikové zprávy

Disney uvádí za 2Q výnosy a očištěný zisk pod odhady, růst předplatitelů Disney+ překonal očekávání

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.