Posun tržních výnosů vzhůru tlumí růstové snahy na Wall Street

Americké akciové indexy neudržely úvodní zisky a opětovně se poroučely do záporného teritoria. Dow Jones oslabuje o 0,4%, širší index S&P500 ztrácí cca 0,2%. Technologický Nasdaq pak balancuje okolo nuly. S ohledem na akumulované ztráty, posun k červnovým minimům do technicky přeprodaného pásma jsou ale patrné růstové snahy ze strany „lovců slev“ i skrze závírání krátkodobých short pozic. Volatilita zůstává vyšší a tedy i rychlé cenové pohyby.

Na jedné straně tak vidíme relativní přeprodanost indexů i jednotlivých titulů (ukazatel RSI se posunul pod 30 bodů, kde se naposledy nacházel v lednu s následnou cca 10% rally), na straně druhé pak nová maxima u tržních výnosů. Dnes zejména akcelerovaly ty u delších splatností – když výnos 10letého státního bondu se posunul k hladině 4%! (vs. včera 3,88%), 30letý dluhopis se pak aktuálně obchoduje s výnosem 3,82% (vs. 3,7% včera), a to na pozadí lepších makrodat (silnější spotřebitelská důvěra, prodeje nových domů, či index výrobní aktivity richmondského Fedu), podporující tezi dalšího razantního utahování měnové politiky ze strany Fedu. Na současných úrovních tržních výnosů by ale již mohlo dojít ke konsolidaci s pozitivním vlivem na vývoj akciových indexů. Další dny napoví…

V čele sektorových růstů dnes vidíme energie (+1,6%) po zotavení ceny ropy (+2,7%) na 78,8 USD/barel, zemní plyn nicméně ztrácí 3,3% na 6,68 USD/mmbtu. Naopak se nedaří utilitám a segmentu nezbytných statků (-1,4%). Růstový protipohyb se dostavil též na trhu s drahými kovy – kde zlato i stříbro shodně posilují o 0,6% navzdory opětovně sílícímu dolaru, který se na páru s eurem posunul zpět k předchozím minimům pod hladinou 0,96 USD/EUR.

Mezi společnostmi zařazených v indexu S&P500 dnes nejlepší výkonnost zaznamenávají výrobci hnojiv CF Industries (CF) a Mosaic (MOS), těžící z obav z možného omezení či zastavení produkce fosfátů kvůli hurikánu Ian. Též se daří energetickým společnostem. Na straně poklesů jsou dnes k vidění pouze umírněné pohyby.

Index S&P 500 -0,19 % na 3647,97 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Energie	+1,6 %	Utility	-1,4 %
Základní materiály	+0,2 %	Nezbytná spotřeba	-1,4 %
Informační technologie	+0,1 %	Reality	-0,9 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
CF Industries Holdings (CF)	+7,0 %	Estee Lauder Cos (EL)	-3,4 %
Mosaic (MOS)	+4,3 %	FleetCor Technologies (FLT)	-3,3 %
Enphase Energy (ENPH)	+4,1 %	Digital Realty Trust (DLR)	-3,3 %
Marathon Petroleum Corp (MPC)	+3,5 %	Philip Morris International (PM)	-2,9 %
Valero Energy Corp (VLO)	+3,5 %	Global Payments (GPN)	-2,9 %

Lamač David, Fio banka, a.s.

Lamač David, Fio banka, a.s.