Denní report - středa 12.11.2025

ČR: Pražská burza dále vzhůru, září banky, SRN: Index DAX zakončil obchodování v kladném teritoriu, růst táhly akcie RWE, USA: Americké indexy uzavírají smíšeně

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (září): očekávání trhu: 1,66 mld., předchozí hodnota: -0,67 mld.

Popis trhu

Pražská burza ve středu těžila z pozitivního sentimentu na akciových trzích. Index PX přidal +0,75 % na 2503 bodů. Zatímco jinde většinou vládnou technologie, na domácím trhu kralují banky. Nejvíce se dnes polepšila Moneta (+1,9 %) a se závěrečným kurzem 192 Kč se tak pravděpodobně stala „valuačně“ nejdražší bankou v Evropě. O mnoho pozadu nezůstala Komerční banka, jež se dnes dokázala přehoupnout přes 1200 Kč (+1,2 %). I KB se obchoduje na svých historických maximech. KB dnes byla současně s objemem 307 mil. Kč nejvíce obchodovaným titulem. Trojlístek doplňuje Erste (+1 %) a i zde platí, že její akcie se vyhřívají na před tím nevídaných úrovních. ČEZ dnes stagnoval poblíž hladiny 1290 Kč. Mírný pokles registrovaly COLT CZ (-0,7 %) či Kofola (-0,5 %).

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Popis trhu

Frankfurtská burza zakončuje obchodování růstem, když index DAX posílil o 1,22 %. Zisky si po výsledcích připsala společnost RWE (+9,1 %), která dle agentury Bloomberg reportovala lepší než očekávané výsledky, společnosti především pomohl prodej projektu výstavby datového centra a lepší výsledky v oblasti obchodování s energiemi. Růst o necelých 7 % si připsala technologická společnost Infineon Technologies (+ 6,9 %), která uvedla, že její výnosy by se v roce 2026 měly vrátit k růstu, a to z důvodu rozmachu datových center zaměřených na AI, konkrétně společnost cílí na růst o střední jednotky procent. Výnosy z datových center pro AI by měly dosáhnout 1,5 mld. EUR, původně očekávala 1,0 mld. EUR. Po výsledcích dnes posílily také akcie Bayer (+5,9 %). Očištěný zisk EBITDA dosáhl 1,51 mld. EUR při očekávání 1,29 mld. EUR. K překonání očekávání dopomohl především segment vývoje plodin, který dosáhl zisku EBITDA 172,0 mil. EUR, predikovalo se 24,4 mil. EUR. Opačným směrem zamířily akcie E.ON (-3,6 %). Za uplynulý kvartál společnost vygenerovala výnosy ve výši 15,96 mld. EUR, zároveň dosáhla čisté ztráty ve výši 51 mil. EUR, ve stejném období 2024 dosáhla zisku 96 mil. EUR. Pokles zaznamenaly také akcie Scout24 (-3,2 %), kterým bylo ze strany Bank of America sníženo investiční doporučení z „buy“ na „neutral“. Pokles o 0,8 % zaznamenala Deutsche Boerse (-0,8 %).

Evropský index STOXX600 dnes také posiloval, když uzavřel v zisku 0,73 %. Ze segmentů se dařilo utilitám (+1,61 %), materiálům (+1,19 %) a zdravotní péči (+1,11 %). V záporu uzavřely energie (-0,74 %) a komunikační služby (-0,07 %).

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -1,2 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 1,1 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (7. listopadu):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,9 %

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (8. listopadu): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota:      --

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. listopadu): očekávání trhu: 1960 tis., předchozí hodnota:      --

14:30 CPI (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 CPI (y-y) (říjen): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 3,0 %

18:00 Změna zásob surové ropy podle EIA (7. listopadu): očekávání trhu: 1500 tis., předchozí hodnota: 5202 tis.

Popis trhu

Dow Jones pokořil hranici 48 000 b. a uzavírá na novém maximu. Nahoru jej táhl nahoru finanční sektor. Goldman Sachs roste o 3,54 %, JPMorgan přidává 1,52 %.  Na růst bank navazují i platební instituce. American Express rostl o 0,7 %. Na trhu je patrná rozpolcenost, kdy investoři na jednu stranu vyhlíží konec shutdownu, který by mohl přijít do konce týdne a s ním nádech ekonomiky a odbourání restrikcí, například na letový provoz. United Airlines roste o 5,29 % a Southwest posiluje o 4,22 %. Na druhou stranu nadále zůstává volatilní technologický sektor a z velká sedmičky klesá Amazon (-1,95 %), Tesla (- 2,05 %), Alphabet (-1,48 %), eta Platforms (- 2,88 %) a Apple (- 0,7 %).  Index S&P 500 uzavřel s nepatrným ziskem, když jej brzdil sektor energií a komunikačních služeb. V mírné ztrátě uzavírá technologický Nasdaq Composite.

Energetický sektor byl v defenzivě kvůli poklesu cen fosilních paliv. Futures na ropu WTI se při poklesu o 4,3 % drží pod hranicí USD 58,5. Exxon Mobil ztrácí 1,39 %, Chevron uzavírá níže o 1,87 %.

IBM ohlásila novou generaci kvantových čipů umožňující významně složitější výpočty. IBM se profiluje jako silný hráč a akcie dnes posilují o 0,4 %.

AMD oznámila ambiciózní cíle růstu společnosti. Na příští období 3 a 5 let cílí na meziroční růst tržeb o 35 % a hrubou marží mezi 55 – 58 %. K dosažení cílů přispějí i strategické partnerství a to například s OpenAI, která bude používat jejich čipy. Akcie rostou o 9 %.

Podnikové zprávy

TransDigm reportoval výsledky a představil roční výhled ziskovosti pod odhady

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.