Akciové indexy: Ropa na trojročných minimách, bankové akcie pokračujú v stratách

(20.11.2008) Nálada na trhu je počas dnešného dňa výrazne negatívna, keď sa počas včerajšieho obchodovania americké indexy DJIA a S&P500 prepadli na päťročné minimá a nálada sa preniesla aj dnes na ázijské a európske trhy. Neutešené vyhliadky stlačili cenu severomorskej ropy pod 50 USD za barel.

Negatívny vývoj v samotnom Japonsku, ktoré v pondelok vstúpilo do recesie, ako aj v ďalších významných ekonomikách sa odráža na negatívnych vyhliadkach pre japonské podniky. Exporty, ktoré sú tradičným motorom japonskej ekonomiky, sa v októbri medziročne prepadli o 7,7 % z dôvodu klesajúceho dopytu zo zahraničia a silného jenu, naopak importy vzrástli medziročne o 7,4 %, čo posunulo bilanciu japonského zahraničného obchodu do deficitu 64 mld. jenov. Vyhliadky sú ešte pesimistickejšie, keď spotreba u najväčších obchodných partnerov krajiny naďalej klesá a jen ako bezpečný prístav aj napriek intervenciám centrálnej banky naďalej s prehlbujúcou sa krízou posilňuje. Jen počas včerajšieho dňa posilnil na páre s dolárom o 1,2 % na 95,9 USD/JPY a dnes v posilňovaní pokračuje. Tento nepriaznivý vývoj neveští nič dobré pre japonských exportérov, akcie výrobcu úžitkových vozidiel Isuzu klesli o 17 %, akcie najväčšieho svetového výrobcu elektroniky Sony o 6,4 % a akcie výrobcu herných konzol Nintendo o 7,8 %.

Prepad akcií v bankovom sektore naďalej pokračuje. Tretia najväčšia japonská banka Sumitomo Mitsui ohlásila emisiu prednostných akcií, prostredníctvom ktorej si plánuje zaobstarať ďalší kapitál vo výške zhruba 4 mld. dolárov. Potreba kapitálu signalizuje očakávanie ďalších strát zo strany banky. Sumitomo Mitsui sa tak pripojila k dvom najväčším japonským bankám Mitsubishi UFJ a Mizuho, ktoré plánujú prostredníctvom ďalších emisií akcií získať zhruba 9 mld., resp. 3 mld. dolárov. V treťom kvartáli klesol čistý zisk týchto troch bánk medziročne o 64 % najmä kvôli nárastu objemu zlých úverov a financovaniu nových akvizícií, keď Mitsubishi získalo 20 % podiel v americkej investičnej banke Morgan Stanley a Sumitomo získalo podiel v anglickej banke Barclays. Akcie Sumitomo Mitsui sa počas dnešného obchodovania prepadli o 10 %, akcie Mitsubishi UFJ o 6,1 % a akcie Mizuho o 6,5 %. Ešte horšie dopadli japonské poisťovne, keď popredná japonská poisťovňa Tokio Marine nasledovala svojich konkurentov a znížila odhad ziskov ku koncu roka o 72 %, jej akcie stratili 15 %, akcie ďalšieho poisťovateľa T&D stratili 14 %.

Finančnému sektoru sa naďalej nedarí ani v Európe, keď akcie bánk strácajú z obáv o budúce hospodárske výsledky, v Nemecku strácali do 15:30 akcie Hypo Real AG 12 % a Deutsche Bank 11 %, najväčšia francúzska banka BNP strácala v rovnakom čase 5,8 %. Naopak mimoriadne sa darí britským bankám, ktoré dostali kapitálovú injekciu od britskej vlády v rámci opatrení na podporu finančného sektora. Investori predpokladajú, že práve tieto kapitálové injekcie im zlepšujú vyhliadky v najbližšom období, do 15:00 si pripísali akcie Lloyds 10 %, Royal Bank of Scotland 8,5 % a HBOS 12 %. Z Ázie sa do Európy preniesli aj výpredaje akcií poisťovní, akcie britských poisťovní Aviva a Prudential sa v rovnakom čase prepadli o 15 %, resp. 13 %.

Strácajú aj komodity, meď a hliník zvyšovali vyše trojročné maximá a severomorská ropa sa dostala pod hranicu 50 USD za barel, pod ktorou sa naposledy obchodovala v máji 2005. Z ťažobných spoločností strácali v Londýne akcie Vedanta Resources  a Eurasian Natural Resources do 15:30 zhodne po 10 %. Z ropných spoločností strácali v rovnakom čase akcie Royal Dutch Shell 3,1 % a British Petroleum 3,6 %.

Japonský index Nikkei sa prepadol o 6,9 % na úroveň 7 703b. a po troch týždňoch sa opäť dostal pod hranicu 8 000b. Taktiež na trojtýždňové minimá 12 298,6b. klesol aj hongkonský Hang Seng,  čo predstavuje pokles o 4 %. Nemecký DAX stratil do 15:30 2,7 % a pohyboval sa na úrovni 4 233,9b., britský FSTE klesol o 2,3 % na 3 912,4b. a paneurópsky DJ Stoxx 50 stratil v rovnakom čase 2,9 %.

Autor: Kamil Boros ( kamil.boros@xtb.sk )