Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 29.6.2005

Situace na US akciových trzích ze dne 29.6.2005

Na amerických akciových trzích se opět po několika korekčních seancích konaly „ býčí dostihy „ a hlavní akciové indexy zaznamenaly solidní posun směrem vzhůru, což mají samozřejmě v oblibě stávající a nově do trhu nastoupivší investoři. Nejvyšší nárůst trhu za posledních 6 týdnů byl zejména způsoben zpětným pohybem cen ropy z rekordních výšin a k tomu se přidal i velmi dobrý uspokojivý výsledek ukazatele spotřebitelské důvěry. Ta dosáhla nejlepšího stavu za poslední tři roky.

Hlavní akciové indexy souběh těchto faktorů reflektoval následujícím způsobem:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 10405,63 bodů (+114,85 bodů, resp. +1,1%) s tím, že do trojice TOP 3 se dostaly akcie General Motors (GM), Wal-Mart (WMT) a United Technologies (UTX) a naopak ve skupině méně výnosných FLOP 3 se objevily akcie Exxon Mobil (XOM), Pfizer (PFE) a Microsoft (MSFT). Technologický barometr Nasdaq Composite Index se zastavil na hodnotě 2069,89 bodů (+24,69 bodů,resp. +1,2%) a rovněž širší index Standard and Poor´s 500 si polepšil na 1201,57 bodů (+10,88 bodů, resp. +0,9%).

Zobchodované objemy na burzách byly víceméně průměrné a na NYSE se zobchodovalo celkem 1,37 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,61 mld kusů akcií.

Cena ropy se tentokrát „rozumně“ držela na akceptovatelné úrovni a její srpnový kontrakt na NYMEX dosáhl na kurs 58,20 USD za barel (-2,34 USD, resp. -3,9%). Mezitím ovšem broker Morgan Stanley zvýšil svoji předpověď pro ropu, kdy oznámil, že očekává cenu ropy v roce 2005 a 2006 minimálně na 50 USD. Současně upgradoval rating celého petrochemického sektoru.

Akcie, jak bylo zmíněno, dostaly rovněž impuls z velmi dobrého ukazatele Consumer Confidence, kdy ekonomy očekávaná hodnota spotřebitelské důvěry 104,1 byla překonána hodnotou 105,8. To je nejlepší výsledek ukazatele od června 2002, tedy tříleté maximum.

Sektorový pohled ukazuje, že se dařilo odvětví aerolinek, biotechnologií, stavebnictví, bokerům a chemickým firmám a na druhé straně se tolik nedařilo akciím zlatařským firem a ropných služeb včetně integrovaného záběru činnosti firem v oblasti ropných derivátů.

Benchmarkový titul US státních dluhopisů se ocitl na kursu 101 9/32 % nominální hodnoty (-16/32 % nominální hodnoty) s aktuálním výnosem 3,976% p.a.

Dnes nás čekají pouze dva makroukazatele, ale jeden z nich bude zřejmě nejdůležitější v tomto týdnu. Jedná se o US GDP za 1. Q. t.r. (finální údaj) a očekávání činí +3,7%. Dále to bude rovněž finální údaj Chain Deflator za 1. Q. t.r. (očekává se +3,2%).

Na poli měnových kursů jsou cross rate EUR/USD na hranici 1,2074 a dolar vůči yenu je 110,32. Zlato na NYMEX stojí 434,75 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent je na ceně 57,11 USD za barel a Light Sweet Crude Oil August delivery na NYMEX je za 58,21 USD za barel.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil