US futures dne 19.8.2010: makrodata vs. HV, příběh GM

V rámci středečního obchodování, které se postupně z nastoupaných hodnot indexů vytrácelo do takřka neutrálních úrovní, byla jednak znatelná absence rozhodujících institucionálních investorů v prázdninovém období a jednak nedostatek impulsů bez makrodat.

To by se dnes mohlo do jisté míry zmodifikovat, neboť podle ekonomického kalendáře nás čeká tato skladba makroindikátorů: počáteční požadavky o podporu v nezaměstnanosti s oček. 478 tis. a pokračující žádosti oček. 4500 tis., report Philadelphia FED za srpen s oček. 7,2 bodů, index předstihových ukazatelů za červenec s oček. +0,1%. Zejména data z trhu práce opět budou představovat hlavní bod pro investory.

Dalším faktorem působícím na trhy, mohou být doznívající hospodářské výsledky. Dnes se v premarketu či v after hours představí mj. tyto firmy: DELL s oček. EPS 0,30 USD, retailový prodejce Dollar Tree, Gap a Hewlett-Packard s EPS 1,08 USD.

Určitým varovným signálem pro trh mohou být informace o skončení činnosti hedge fondu Duqueme Capital Management řízeného veteránem Stanley Druckenmillerem, fond bude uzavřen po 30 letech činnosti, byl to jeden z vedoucích obchodníků pro firmu Soros Fund Management a pod správou měl aktiva za 10 mld. USD.

Již nepřátelské převzetí BHP Billiton firmy Potash Corp. (POT) zřejmě nebude krátkodobým procesem, neboť BHP vyhlásilo, že má zajištěno financování až za 45 mld. USD, což mu dává prostor pro případné „oslazení“ nabídky, toto se ovšem nelíbí ratingové agentuře Standard and Poor´s Ratings. Ta reagovala varováním ratingu z důvodu obrovské dluhové zátěže firmy v případě realizace takto nákladné operace.

Dobrou zprávou pro případné investory může být konečně registrace IPO firmy General Motors u US SEC, která během roku (kdy se dostala z bankrotovému režimu podle kapitoly 11) povstala jako „bájný Fénix z popela“ a bude vstupovat opět s tickerem „GM“ na NYSE a také se bude obchodovat na burze v Torontu. Zatím ovšem nejsou známy větší podrobnosti nutné pro důkladnější rozbor primární nabídky GM.

Na komoditních trzích se ropa NYMEX WTI obchoduje za cenu 75,87 USD za barel a zlato je na kursu 1229,10 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,2851.

Aktuální futures na hlavní US indexy indikují následující hodnoty: DJIA +45 bodů, Nasdaq 100 +7,25 bodů a SP 500 +5,60 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil