Situace na US akciových trzích ze dne 13.09.10

Akciové trhy v USA navázaly na velmi pozitivní obchodování z předchozích dnů a do nového týdne vstoupily růstem. Blue Chips index Dow Jones se zvýšil o 0,78% na 10 544,13 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 1,11% na 1 121,90 bodů a technologický Nasdaq Composite posílil o 1,93% na 2 285,71 bodů.

Akcie i v pondělí pokračovaly v posilování, když růst akceleroval zejména v poslední hodince obchodního dne. Pro hlavní akciové indexy to byl již osmý ziskový den z posledních deseti a všechny tři hlavní indexy se opět dostaly do zelených čísel od počátku roku. Indexy se také poprvé za poslední měsíc obchodují nad svými 200 denními klouzavými průměry. Investoři budou nyní pozorně sledovat úroveň 1130 na indexu S&P 500, což je maximum dosažené v červnu a znovu pak v srpnu. Akciové trhy tak mají nakročeno k nejlepšímu zářijovému výsledku od roku 1996. Od počátku měsíce indexy posilují o 5,3%, 6,9% resp. 8,1%. Pozitivní sentiment na trzích vládl již od rána, když podpora přišla v podobě čínských makrodat z oblasti průmyslové produkce a maloobchodních prodejů. O víkendu byla též přijata nová úprava kapitálových požadavků pro banky, která nakonec není tak přísná, jak se původně odhadovalo. Někteří investoři též v současné době přistupují k nakupování akciových titulů z důvodu očekávání, že kontrolu nad Kongresem by mohli získat Republikáni.

Na komoditních trzích cena ropy vzrostla o 74 centů na 77,19 USD za barel. Zlato se zvýšilo o 60 centů na 1247,10 USD za trojskou unci. Výnosové míry vládních dluhopisů klesaly. Dolar vůči ostatním hlavním měnám oslaboval.

V průběhu pondělního obchodování se nejvíce dařilo finančnímu sektoru. Philadelphia Banking Index ($BKX) vzrostl o 3.1% a od počátku měsíce přidává již 10.4%. Na víkendovém jednání Basilejského výboru pro bankovní dohled byla stanovena nová pravidla regulace bankovního sektoru Basel III. Jedná se mj. o úpravu minimálních kapitálových požadavků z původních 2% na 4,5%. K tomu přistupuje návrh kapitálového „polštáře" pro krizové období ve výši 2,5%, což nám dává celkový požadavek kmenového kapitálu na úrovni 7% k aktivům váženým podle rizik. Bankám bylo dáno 8 leté adaptační období pro přizpůsobení novým pravidlům a kritériím s tím, že německé banky vlastněné státem mají výjimku o 5 let delší. V případě zavedení nových regulatorních pravidel Basel III i do bankovního systému USA by mělo přispět ke stabilizaci celého finančního systému. Solidní čínská makrodata pak výrazně podpořila růst sektoru základních materiálů.

Společnost Hewlett-Packard (HPQ) oznámila akvizici firmy zabývající se bezpečnostním softwarem ArcSight (ARST) za přibližně 1,5 mld. USD (43,50 USD za akcii). Společnost Dollar Thrifty (DTG) nakonec bude převzata ze strany Hertz (HTZ), která navýšila nabídku na 1,56 mld. USD (kombinace hotovosti a akcií) a vyřadila tak ze hry dalšího konkurenčního zájemce Avis Budget Group (CAR). Společnost Microsoft (MSFT) uvažuje o prodeji dluhopisů, přičemž utržené finanční prostředky by firmy využila k výplatě dividend a zpětnému odkupu vlastních akcií. Akcie MSFT posílily o 5,28%.

Deficit federálního rozpočtu dosáhl v srpnu -91 mld. USD vs. oček. -120 mld. USD. FED oznámil, že v úvodu října plánuje na trhu odkup státních dluhopisů v objemu 27 mld. USD.

Dnes budou zveřejněna tato makroekonomická data: Maloobchodní prodeje za srpen meziměsíčně oček. +0,3% a bez aut také +0,3%, obchodní zásoby za červenec oček. +0,7%

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 77,17 USD za barel a zlato má cenu 1253,20 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2900.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei -0,24%, HangSeng +0,33% a Shanghai Comp. +0,01%.

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz