Krátké shrnutí obchodování v USA

Denní shrnutí:

Americké akcie zažily během úterního obchodování “krvavou lázeň”, když se negativní nálada z celého světa přesunula i do zámoří. Hlavní indexy odepsaly téměř 1,5 %.

Futures na Wall Street se ponořily do červených čísel od brzkých ranních hodin v reakci na severokorejský útočný manévr, který zabil dva jihokorejské vojáky a dalších 18 jich zranil. Navíc přetrvávající obavy z toho, že pomoc Irsku nezastaví evropské rozpočtové problémy, potvrzují současný negativní sentiment. Ve 14:30 hod. SEČ přišla první várka makrodat v podobě vzestupné revize amerického HDP. Americká ekonomika ve 3Q rostla 2,5% tempem, což bylo nad odhady analytiků, futures však udržovaly záporné hodnoty a před otevřením trhu ztrácely už téměř 1 %. K pozitivní náladě nepomohly ani lepší než očekávané hospodářské výsledky spol. Hewlett – Packard, která navíc zlepšila svůj výhled na rok 2011.

V úvodu hlavní obchodní fáze se americké akcie ocitly pod prodejním tlakem, když kromě zmíněných informací investoři negativně reagovali na vyšetřování FBI, která zkoumá praktiky některých hedgových fondů ohledně možného ilegálního obchodování na základě vnitřních informací (tzv. insider trading). Indexy se tak před dalšími makrodaty pohybovaly ve více než 1% ztrátě. V 16 hod. SEČ investory zklamaly prodeje již postavených domů za měsíc říjen, naopak příjemným překvapením byl výsledek výrobní aktivity richmondského Fedu. Trhy i přesto prohlubovaly pokles, když denní minima dosahovala úrovně okolo – 1,75 %. Zápis z posledního zasedání Fedu zveřejněný ve 20 hod. SEČ ukázaly, že členové vidí jen pomalu oživující ekonomiku s postupným zlepšováním trhu práce a nízkou mírou inflace. V hodnocení tzv. QE2 se někteří členové rozcházejí v posuzování výhod a s tím spojených nákladů na program. Z nejistoty na trzích tak profituje pouze zlato, které posílilo o 0,70 % na 1376 USD. Důležitý vliv na úterní vývoj měl i výrazně posilující dolar (+ 1,89 % vs. EUR). Nakonec hlavní index S&P500 udržel úroveň 1180b., když odepsal 1,43 %.

V každém případě trhy nyní reagují především na dění v Evropě, přičemž momentálně schází motivy pro růst. Vývoj během září a října byl natolik jednoznačný, že ho aktuálně vystřídala nutná konsolidace.

Makro:

Růst HDP za 3Q revidován na 2,5 % z původně uváděných 2,0 % (konsensus 2,4 %, ve 2Q 1,7 %)

Osobní spotřeba za 3Q revidována na +2,8 % z +2,6 % (konsensus +2,5 %)

Deflátor HDP za 3Q stagnoval na 2,3 % dle očekávání

Index výrobní aktivity richmondského Fedu v listopadu vzrostl na 9 bodů při očekávaném růstu na 6  z 5 bodů

Prodeje existujících domů za říjen klesly o 2,2 % na 4,43 mil. (konsensus -1,1 % na 4,48 mil.)

Pohled na indexy:

DJIA

11 036,37

-1,27%

S&P500

1 180,73

-1,43%

NASDAQ

2 494,95

-1,46%

Sektory:

Energie

-2,17%

Finance

-1,85%

Technologie

-1,47%

Pohled na vybrané akcie, měny a komodity:

EUR/USD

1,3370

-1,89%

Zlato

1376

+0,70%

Brent ropa - future

83,44

-0,62%

WTI ropa - future

81,47

-0,33%