Situace na US akciových trzích ze dne 23.11.10

Akciové trhy v USA v úterý zavíraly hluboko v červených číslech. Blue Chips index Dow Jones se snížil o 1,27% na 11 036,37 bodů, širší index S&P 500 klesl o 1,43% na 1 180,73 bodů a technologický Nasdaq Composite oslabil o 1,46% na hodnotu 2 494,95 bodů.

Akcie zaznamenaly výrazné ztráty. Index Dow Jones se v jednu chvíli ocitl pod hranicí 11000 bodů. Indexy zaznamenaly již osmou ztrátu v posledních dvanácti dnech a investoři mají obavy, že maxima v tomto roce již byla dosažena. Negativní sentiment na trzích panoval již od samotného počátku. Markantně oslabily i asijské trhy. Mezi Jižní a Severní Koreou došlo k přestřelkám na ostrově poblíž západních hranic. Severní Korea údajně začala pálit první, Jižní Korea pak palbu opětovala. Může se jednat o reakci na obvinění Severní Koreji, že otevřela facilitu na obohacování uranu. K této zprávě přistoupily ještě další skutečnosti. Přetrvávají obavy o další vývoj dluhové krize v Evropě, zveřejněna byla slabší makrodata z oblasti nemovitostního trhu a FED přistoupil ke snížení ekonomického výhledu. Investoři vyprodávali akcie napříč celým trhem a pro své hledaly bezpečnější místa. V důsledku toho posilovaly dolar, zlato či stříbro.

Na komoditních trzích cena ropy klesla o 49 centů na 81,25 USD za barel. Zlato vyskočilo o 19,90 USD na 1377,60 USD za trojskou unci. Dolar oproti ostatním měnám výrazně posiloval. Oproti euru americká měna vzrostla o 1,7%.

Již po uzavření trhu reportovala hospodářské výsledky společnost Hewlett-Packard (HPQ). Výsledky předčily očekávání analytiků, a to jak v oblasti zisku, tak i příjmů. Firma navíc zvýšila výhled hospodaření pro celý fiskální rok 2011. Akcie HPQ šly proti trhu a posílily o 2,2%. V průběhu úterního obchodování největší ztráty zaznamenaly sektory základních materiálů a financí. Nedařilo se ani společnostem generujících velkou část svých příjmů v zahraničí (negativní vliv rostoucího dolaru).

Firma J. Crew (JCG) oznámila, že je blízko převzetí od private equity firem TPG Capital a Leonard Green and Partners za 43,50 USD za akcii (objem transakce 3 mld. USD). Soud v Kalifornii rozhodl, že společnost SAP (SAP) musí firmě Oracle (ORCL) zaplatit odškodnění 1,3 mld. USD za porušení autorských práv, týkající se nelegálního používání softwaru v roce 2007 v jedné z jejích divizí (SAP přiznává určitou odpovědnost, avšak nesouhlasí s výší odškodnění a hodlá se odvolat).

Ve večerních hodinách byl zveřejněn podrobný zápis ze zasedání FOMC z 2 – 3.11. V rámci svého reportu centrální banka snížila výhled růstu ekonomiky a oznámila, že může trvat více než 6 let než se nezaměstnanost vrátí k "normálním" úrovním kolem 5-6%. Ekonomika má v tomto roce růst tempem 2,4 -2,5% (předtím v červnu 3 -3,5%), rok 2011 má mít růst 3 -3,6%, rok 2012 3,6 -4,5% a rok 2013 3,5 -4,6%. Nezaměstnanost se v tomto roce odhaduje v rozmezí 9,5 -9,7%, v roce 2011 8,9 -9,1%, v roce 2012 7,7% -8,2% a rok 2013 se odhaduje na čísla 6,9 -7,4%. Jedná se o mírně vyšší hodnoty oproti projekci v červnu. Schválen byl též plán na stimulaci ekonomiky o objemu 600 mld. USD. Přetrvává však nejistota ohledně toho, zda bude tento plán fungovat.

Investoři se dnes budou koncentrovat na hospodářské výsledky společností Deere (DE) a Tiffany (TIF). Čekají nás i některá důležitá makrodata. Závěr týdne by pak již měl být poměrně klidný. Ve čtvrtek jsou akciové trhy v USA zavřeny z důvodu svátku ((Thanksgiving Day) a v pátek proběhne zkrácené obchodování.

HDP mezikvartálně za 3.Q. (druhý odhad) vzrostl o +2,5 % vs. oček. 2,4%, osobní spotřeba stoupla o +2,8 % vs. oček +2,5 %, HDP cenový index vzrostl o +2,3 % vs. oček. +2,3 % a jádrové výdaje na osobní spotřebu stouply o +0,8 % vs. oček +0,8 %. Prodeje existujících domů za říjen klesly na 4,33 mil. vs. oček. 4,48 mil., tj. meziměsíčně -2,2 % vs. oček. -1,1 %. Richmond FED Manufacturing Index za listopad stoupl na 9 b. vs. oček. 6 b.

Dnes budou zveřejněna tato makroekonomická data: MBA žádosti o hypotéky, objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen oček. +0,1% a bez zahrnutí transportu oček. +0,6%, osobní příjmy za říjen oček. +0,4% a osobní výdaje oček. +0,5%, PCE deflátor meziročně za říjen oček. +1,3%, Core PCE meziměsíčně oček. 0% a meziročně +1%, úvodní požadavky o podporu v nezaměstnanosti oček. 435 tis. a pokračující žádosti oček. 4275 tis., index spotřebitelského sentimentu za listopad oček. 69,5 bodů, House Price Index za září meziměsíčně 0%, House Price Purchase Index meziročně oček. -1,1%, prodeje nových domů za říjen oček. 312 tis. (meziměsíčně +1,6%), zásoby ropy

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 81,31 USD za barel a zlato má cenu 1377,40 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,3325.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei -0,84%, HangSeng +0,56% a Shanghai Comp. +1,12%.

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz