Unipetrol: Odhad vybraných provozních údajů za čtvrté čtvrtletí roku 2011

Povinně uveřejňovaná informace emitenta

Představenstvo společnosti Unipetrol oznamuje svůj odhad vybraných finančních a provozních ukazatelů skupiny Unipetrol za 4. čtvrtletí roku 2011.

Vnější prostředí jedn. 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Q/Q Y/Y FY10 FY11 FY11/

FY10

Průměrná cena ropy Brent USD/b 86,5 105,4 117,1 113,4 109,4 -4 % +26 % 79,5 111,3 +40 %

Rozdíl v ceně ropy Brent a Ural 1) USD/b 1,5 2,9 2,9 0,7 0,3 -57 % -80 % 1,4 1,7 +21 %

Modelová rafinérská marže Unipetrolu 2) USD/b 4,5 1,6 0,3 1,1 0,8 -27 % -82 % 3,4 0,9 -74 %

Modelová petrochemická marže Unipetrolu z olefinů 3) EUR/t 255 345 353 292 262 -10 % +3 % 288 313 +9 %

Modelová petrochemická marže Unipetrolu z polyolefinů 4) EUR/t 278 281 288 251 214 -15 % -23 % 282 259 -8 %

Kurz Kč/EUR 5) Kč 24,8 24,4 24,3 24,4 25,3 +4 % +2 % 25,3 24,6 -3 %

Kurz Kč/USD 5) Kč 18,2 17,8 16,9 17,3 18,8 +9 % +3 % 19,1 17,7 -7 %

Kurz USD/EUR USD 1,36 1,37 1,44 1,41 1,35 -4 % -1 % 1,33 1,39 +5 %

1) Rozdíl fwd Brent Dtd vs Ural Rdam = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam)

2) Modelová rafinérská marže Unipetrolu = tržby za prodané produkty (97 % produktů = Automobilové benzíny 17 %, Petrochemické suroviny 20 %, Letecký petrolej 2 %, Motorová nafta 40 %, Sirné topné oleje 9 %, LPG 3%, Síra 1%, Ostatní suroviny 5 %) minus náklady (100 % vstupů = Brent Dated); ceny produktů podle kotací.

3) Modelová petrochemická marže Unipetrolu z olefinů = tržby za prodané produkty (100 % produktů = 40 % etylén + 20 % propylén + 20 % benzen + 20 % primární benzín) minus náklady (100 % primární benzín); ceny produktů podle kotací.

4) Modelová petrochemická marže Unipetrolu z polyolefinů = tržby za prodané produkty (100 % produktů = 60 % HDPE + 40 % polypropylén) minus náklady (100 % vstupů = 60 % etylén + 40 % propylén); ceny produktů podle kotací.

5) Průměrné čtvrtletní směnné kurzy podle České národní banky.

Zdroj: REUTERS, FERTWEEK, ICIS, ČNB

Výroba jedn. 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Q/Q Y/Y FY10 FY11 FY11/

FY10

Ropa ke zpracování tis. t 1 141 879 1 112 941 1 008 +7 % -12 % 4 352 3 940 -9 %

Míra využití 1) % 90 69 87 74 79 +5 pb -11 pb 85 77 -8 pb

Výtěžnost lehkých produktů 2) % 32 32 33 35 33 -2 pb +1 pb 32 33 +1 pb

Výtěžnost středně těžkých produktů 3) % 42 46 43 46 45 -1 pb +3 pb 43 45 +2 pb

Výtěžnost těžkých produktů 4) % 9 8 9 10 8 -2 pb -1 pb 10 9 -1 pb

1) Konverzní kapacita 5,1 mt/rok (Česká rafinérská – Kralupy 1,6 mt/rok, Česká rafinérská – Litvínov 2,8 mt/y, Paramo 0,7 mt/rok)

2) LPG, benzín, primární benzín

3) letecký benzín, nafta, lehký topný olej

4) topné oleje, asfalt

Prodeje - Rafinérské produkty jedn. 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Q/Q Y/Y FY10 FY11 FY11/

FY10

Paliva a ostatní rafinérské produkty1) tis. t 897 793 908 896 842 -6 % -6 % 3 548 3 439 -3 %

Nafta1) tis. t 466 421 489 444 435 -2 % -7 % 1 844 1 789 -3 %

Benzín1) tis. t 185 185 204 234 204 -13 % +10 % 815 827 +1 %

Letecký petrolej tis. t 22 9 25 25 20 -20 % -9 % 86 79 -8 %

LPG tis. t 37 25 28 33 30 -9 % -19 % 130 116 -11 %

Topné oleje tis. t 60 68 27 29 38 +31 % -37 % 197 162 -18 %

Primární benzín tis. t 10 6 0 0 5 n/a -50 % 19 11 -42 %

Asfalt tis. t 66 32 85 84 63 -25 % -5 % 293 264 -10 %

Maziva tis. t 11 11 11 11 10 -9 % -9 % 42 43 +2 %

Další rafinérské produkty tis. t 39 35 39 36 37 +3 % -5 % 121 147 +21 %

1) Zahrnuje maloobchodní prodej - Benzina

Prodeje - Petrochemické produkty jedn. 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Q/Q Y/Y FY10 FY11 FY11/

FY10

Petrochemické produkty tis. t 4572) 4492) 4462) 387 387 0 % -15 % 1 8432) 1 668 -9 %

Etylén tis. t 36 44 35 34 35 +3 % -3 % 165 148 -10 %

Benzen tis. t 56 58 53 43 47 +9 % -16 % 211 201 -5 %

Propylén tis. t 15 11 10 10 11 +10 % -27 % 51 42 -18 %

Močovina tis. t 50 52 42 41 39 -5 % -22 % 195 174 -11 %

Čpavek tis. t 43 36 35 28 31 +11 % -28 % 147 130 -12 %

C4 frakce 1) tis. t 19 20 21 15 15 0 % -21 % 120 71 -41 %

Butadien tis. t 14 14 15 14 16 +14 % +14 % 30 59 +97 %

Polyetylén (HDPE) tis. t 68 68 70 63 61 -3 % -10 % 288 262 -9 %

Polypropylén tis. t 56 58 59 51 44 -14 % -21 % 241 212 -12 %

Další petrochemické produkty tis. t 1002) 892) 1062) 88 88 0% -12 % 3942) 371 -6 %

1) Od června 2010 je počítáno pouze s 51 % C4 frakce jako externími prodeji z důvodu spuštění Butadien Kralupy

2) Opraveno

Komentář představenstva k předběžným provozním a makroekonomickým údajům za čtvrté čtvrtletí 2011:

Cena ropy oscilovala kolem úrovně 110 dolarů; v průměru ale mezičtvrtletně klesla o 4 %. Rozdíl v ceně ropy Brent a Ural se dále propadl na 0,3 dolaru za barel. Rafinérské a petrochemické marže mezičtvrtletně poklesly. Česká koruna mezičtvrtletně oslabila jak vůči dolaru, tak oproti euru.

Rafinérie

Hlavními faktory, které ovlivnily mezičtvrtletně výkonnost segmentu rafinérie ve 4. čtvrtletí 2011, byly: nižší rafinérské marže zejména z důvodu horší situace u benzínu a primárního benzínu (negativní), pokles rozdílu mezi cenou ropy Brent a Ural, který byl dále negativně ovlivněn zvýšeným rozdílem mezi cenou ropy Brent a jinými sladkými ropami (negativní), 7% nárůst objemu zpracované ropy z důvodu ukončení cyklické zarážky v rafinérii Litvínov zahájené ve 3. čtvrtletí 2011 (pozitivní), LIFO efekt (pozitivní), 9% pokles kurzu koruny vůči dolaru (pozitivní) a o 6 % nižší prodeje paliv, především benzínu, v souvislosti se začátkem zimní sezóny (negativní).

Petrochemie

Hlavními faktory, které ovlivnily mezičtvrtletně výkonnost petrochemického segmentu ve 4. čtvrtletí 2011, byly: nižší marže u olefinů a také polyolefinů o 10 %, resp. 15 %, z důvodu horší situace u všech hlavních produktů kromě etylénu (negativní), potlačené objemy prodeje z důvodu poklesu růstu HDP ve 4. čtvrtletí (negativní), LIFO efekt (pozitivní) a 4% pokles kurzu koruny vůči euru (pozitivní).

Maloobchodní prodej

Hlavními faktory, které ovlivnily výkonnost maloobchodního segmentu ve 4. čtvrtletí 2011, byly: nižší prodeje paliv z důvodu pokračování poklesu osobní spotřeby obyvatel a přetrvávajícího nepříznivého rozdílu u ceny paliv vůči některým sousedním zemím (negativní), nižší jednotkové marže na motorové naftě s postupnou stabilizací v druhé polovině prosince (negativní), stabilní marže u benzínu s mírným poklesem v posledních dvou týdnech prosince (negativní) a prudký pokles nepalivového segmentu (s výjimkou myček) z důvodu nepříznivých povětrnostních podmínek (negativní).

Odhad představenstva

Představenstvo Unipetrolu odhaduje, že vykázaný EBIT skupiny Unipetrol bude za 4. čtvrtletí 2011 záporný a horší než EBIT ze 3. čtvrtletí 2011.

Předpokládá se, že EBIT podle metodiky LIFO bude záporný a horší než vykázaný EBIT za 4. čtvrtletí 2011.

Odhaduje se, že celkové výdaje (včetně investic) v souvislosti s cyklickou zarážkou zaúčtované ve čtvrtém kvartálu činí zhruba 300 milionů korun.

Odhaduje se, že operace s CO2 povolenkami bude mít ve 4. čtvrtletí 2011 pozitivní dopad na EBIT ve výši přibližně 140 milionů korun.

Odhaduje se, že vývoj směnných kurzů ve 4. čtvrtletí 2011 negativně ovlivnil finanční výsledek skupiny Unipetrol ve výši přibližně 380 milionů korun.

Předpokládá se, že Unipetrol zaúčtuje na provozní úrovni jednorázovou položku v hodnotě přes 500 milionů korun v souvislosti se zaúčtováním impairmentu fixních aktiv své dceřiné společnosti PARAMO, a.s. Důvodem je pokles hodnoty těchto aktiv z důvodu zhoršení externího prostředí, ve kterém PARAMO, a.s. působí.

Finanční údaje uvedené v této zprávě jsou odhady a jejich hodnoty se mohou lišit od hodnot, jež budou zveřejněny dne 9. února 2012 v konsolidované účetní závěrce a/nebo prezentaci společnosti Unipetrol za čtvrté čtvrtletí roku 2011.