TA: Reverzní trojúhelník na grafu Allegheny Energy

Ticker: AYE

Trh: NYSE

Datum zveřejnění: 4.2.2008

Horizont: 1 měsíc

Zavírací cena 1.2.2008: $56,22

Cenový cíl: $64

Doporučení: Nákup

Stručný profil:

Allegheny Energy, Inc. vyrábí a přenáší elektřinu v USA. Konkrétně ve státech: Pennsylvania, West Virginia, Maryland a Virginia Penod. Společnost byla založena v roce 1925. Akcie (Ticker: AYE) se obchodují na NYSE. K 1.1.2007 měl výrobní část společnosti kapacity 9,670 GW. Z toho 7,604 GW zpracovává uhlí a 897 MW zemní plyn. 1,093 GW byly hydroelektrárny a přečerpávací systémy. Zbytek je vyráběn z dalších zdrojů.

Technický analýza:

Z dlouhodobého pohledu se vývoj AYE drží v růstovém trendu. (Graf 1) Krátkodobě se

u trendline utvořila reverzní formace trojúhelníku. (Graf 2) Kurz našel podporu na cenové

úrovni, která je kombinací fibonacciho úrovně a 365-ti denního klouzavého průměru. To vše ukazuje na pravděpodobné ukončení korekčního poklesu v rámci růstového trendového kanálu.

V nejbližších dnech by tedy AYE mohla pokračovat v růstu. Situaci potvrzuje i indikátor

MACD, když dosáhl extrému a nyní směřuje nahoru. To samé zobrazuje indikátor RSI, který se vrací z přeprodané oblasti. S podporou indikátorů, trendové linie a dlouhodobého klouzavého průměru se trojúhelník tváří více jako reverzní než pokračovací a průraz směrem nahoru je pravděpodobnější. K proražení směrem nahoru došlo a situace je nyní vhodná k nákupu.

Cenový cíl je podle výstupu z TA přibližně u horní hranice trendového kanálu. Tedy na ceně kolem $64. Po té se dá očekávat korekce růstu před tím, než by cena prorazila předchozí maxima, pokud by se vývoj měl udržet v dlouhodobém růstovém kanálu. Realizace ztráty, v případě nepříznivého vývoje je vhodná v situaci, kdy se cena dostane pod dolní hranici trojúhelníku. Tedy přibližně na ceně $51. Taková situace by byla pro další pozitivní vývoj akcie nepříjemná, protože by zároveň došlo k prolomení růstové trendline a klouzavého průměru, který plní v u této akcie podobnou funkci.

Graf 1 Allegheny Energy Inc. (zroj: Bloomberg)

Graf 2 Detail Allegheny Energy Inc. (zdroj: Bloomberg)