Růstová korekce na Wall Street

Americké akciové indexy po včerejším poklesu nabraly sílu a solidně zpevňují. Nejlepší výkonnost zaznamenávají technologie, když referenční index Nasdaq posiluje o více než 1,5%, širší index S&P500 pak přidává téměř 1,4%. Tradiční index Dow Jones sílí o 1,25%.

Dnešní vývoj je ale spíše ve znamení nákupů „ve slevě“ než na základě zásadních kurzotvorných zpráv, proto dále čekejme spíše oscilující vývoj s možnou následnou nervozitou před klíčovým pátečním reportem z trhu práce, který patrně napoví o dalším směřování měnové politiky. Nebude-li publikován negativní výstup (počet nově vytvořených pracovních míst výrazněji pod očekáváním či vyšší nezaměstnanost), pak lze předpokládat listopadové zahájení snižování objemu nákupu dluhopisů ze strany Fedu.

V předvečer výsledkové sezony (start příští týden) tak páteční data budou ostře sledována. Vedle toho ale investorskou pozornost udržují také tržní výnosy, které se nadále pohybují v citlivém teritoriu. Dnes se opět vydaly na růstovou dráhu, když referenční 10letý vládní bond nyní registruje výnos 1,525% (vs. 1,48% včera). Případný posun na vyšší mety již bude pravděpodobně opět tlačit na výkonnost (především) rizikových aktiv. Růst tržních výnosů dnes vynáší banky do čela sektorových růstů (+2%), po včerejším výplachu se v popředí drží i segmenty z technologického světa – komunikační služby i IT zpevňují o 1,9%. Jediným ztrátovým sektorem v rámci S&P500 se drží reality (-0,5%). Trochu překvapivě se v pozadí udržuje též energetický sektor (+0,4%) navzdory skokovému růstu ceny plynu o 10% na 6,35 USD/mmbtu i sílící ropě (+2%) na 79,10 USD/barel.

Vedle klesajících dluhopisů se nedaří ani drahým kovům – zlato oslabuje o 0,4% na 1761,85 USD/oz, stříbro klesá o 0,2% na 22,62 USD/oz.

V čele individuálních korporátních růstů mezi S&P500 konstituenty se drží správce aktiv Invesco (IVZ +6,2%), patrně na pozadí zpráv o pokračujících jednání o sloučení aktivit správy investic se spol. State Street (STT +3,2%). Solidní 6% růst vykazuje též výrobce zdravotních zařízení ABIOMED (ABMD) v návaznosti na pozitivní analytický náhled od Jefferies na základě příznivého feedbacku ohledně vyráběné krevní pumpy Impella ze strany zdravotnických zařízení.

Index S&P 500 +1,39 % na 4360,31 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Finanční sektor	+2 %	Reality	-0,5 %
Komunikační služby	+1,9 %	Utility	0 %
Informační technologie	+1,9 %	Energie	+0,4 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Invesco (IVZ)	+6,2 %	Ventas (VTR)	-3,6 %
ABIOMED (ABMD)	+6,0 %	Equinix (EQIX)	-2,9 %
Netflix (NFLX)	+5,1 %	Penn National Gaming (PENN)	-2,8 %
A O Smith Corp (AOS)	+4,3 %	Hanesbrands (HBI)	-1,9 %
NVIDIA Corp (NVDA)	+4,3 %	Coterra Energy (CTRA)	-1,9 %

David Lamač, Fio banka, a.s.