Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2022

Moneta Money Bank v pátek 3. února v 7:00 představí výsledky za 4Q 2022, od 10:00 bude následovat konferenční hovor s managementem.

Trh očekává, že čisté úrokové výnosy Monety ve 4Q poklesnou oproti stejnému období minulého roku o 4 % vlivem vyšších úrokových nákladů, které bance výrazně zvyšují náklady na financování.

Čisté poplatky a provize by měly zůstat oproti 4Q minulého roku na stejné výši 583 mil. Kč.

Z důvodu přetrvávajících inflačních tlaků se také očekává, že nadále porostou i provozní náklady, a to o 4 %. Na provozní úrovni by tak Moneta měla reportovat meziročně o 10 % nižší hodnotu.

Očekává se, že banka bude dále navyšovat opravné položky o 350 mil. Kč, meziročně by se jednalo o nárůst o 45 %.

Moneta by tak dle odhadů měla oproti minulému roku reportovat o 21 % nižší čistý zisk ve výši 854 mil. Kč. Za celý rok 2022 by tak banka vykázala čistý zisk 4 977 mil. Kč.

Moneta také zveřejní aktualizaci střednědobého plánu hospodaření z února 2022 počítající s kumulativní ziskovostí přesahující 14,3 mld. Kč za roky 2023-25, respektive alespoň 4,6 mld. Kč v roce 2023. Na konferenčním hovoru za 3Q generální ředitel Tomáš Spurný uvedl, že zavedení mimořádné daně Monetu vzdaluje od cíle pro rok 2023 o přibližně 400 mil. Kč. Aktuální konsensus analytiků je, že Moneta v roce 2023 dosáhne čistého zisku 3,9 mld. Kč.

Sledovaný bude také návrh dividendy ze zisku za rok 2022. Na konferenčním hovoru management k výsledkům za 3Q upozornil na nutnost nad rámec přebytečného kapitálu upsat MREL dluhopisy ve výši 6 mld. Kč do konce roku 2023 a zmínil možnost dočasného snížení dividendového výplatního poměru. Koncem prosince 2022 se však Monetě podařilo upsat MREL dluhopisy za 1,5 mld. Kč.

Při zachování stávajícího dividendového výplatního poměru 80 % by čistý zisk 4 977 mil. Kč naznačoval dividendu za rok 2022 ve výši 7,8 Kč.

Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 4Q 2022
v mil. Kč	Konsensus 4Q 2022	4Q 2021
Čisté úrokové výnosy	2 215	2 318
Čisté poplatky a provize	583	583
Ostatní provozní výnosy	103	100
Provozní výnosy	2 900	3 001
Provozní náklady	(1 488)	(1 426)
Provozní zisk	1 412	1 575
Náklady na riziko	(350)	(242)
Čistý zisk	854	1 087

 

Karel Nedvěd

Fio banka, a.s.

Fio banka, a.s.