AbbVie v 1Q překonala odhady tržeb díky imunologickým lékům Skyrizi a Rinvoq, výhled EPS byl navýšen

Americká farmaceutická společnost AbbVie oznámila své hospodářské výsledky za 1Q 2025. Společnost reportovala výnosy ve výši 13,34 mld. USD s očekáváním 12,92 USD, přičemž toto překonání očekávání bylo taženo imunologickými léky Skyrizi a Rinvoq. Společnost také navýšila svůj roční výhled očištěného zisku na akcii o 0,10 USD na akcii. Tento výhled však podle analytiků z Bloombergu nezahrnuje dopad související s licenční dohodou mezi společnostmi AbbVie a Gubra, která byla uzavřena po skončení 1. čtvrtletí.

Výsledky společnosti AbbVie (ABBV) za 1Q 2025
	1Q 2025	Konsensus 1Q 2025	1Q 2024
Tržby (mld. USD)	13,34	12,92	12,31
Čistý zisk (mil. USD)	1,29	--	1,37
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	2,46	--	2,31

Výsledky za 1Q

Tržby meziročně vzrostly o 8,4 %.

Léčiva, která dosáhla tržeb přes 1 mld. USD:

 

Lék Skyrizi dosáhl tržeb 3,43 mld. USD při očekávání 3,2 mld. USD.

Lék Rinvoq utržil 1,72 mld. USD při konsensu 1,58 mld. USD.

Lék Humira pokračuje v poklesu, když dosáhl tržeb 1,12 mld. USD při analytickém očekávání 1,32 mld. Pokles tržeb tohoto léku je dle Reuters způsoben rostoucí konkurencí u biosimilárních léků.

Vývoj tržeb imunologických léků AbbVie, zdroj: Reuters

Očištěná hrubá marže dosáhla 84,1 % a očištěná provozní marže 42,3 %. Očištěné výdaje na vědu a výzkum společnost vykázala v hodnotě 2,07 mld. USD, jedná se tak o mírný nárůst oproti minulému roku, kdy činily 1,94 mld. USD.

Roční výhled

AbbVie navýšila svůj výhled očištěného zisku na akcii o 0,10 USD a očekává ho v rozmezí 12,09 až 12,29 USD. Tento výhled však podle analytiků z Bloomberg nezahrnuje dopad související s licenční dohodou mezi společnostmi AbbVie a Gubra na vývoj látky GUB014295, neboť transakce byla uzavřena až po skončení 1. čtvrtletí.

Vyjádření CEO

„Výsledky AbbVie za první čtvrtletí výrazně překonaly naše očekávání a představují vynikající start do roku,“ uvedl generální ředitel Robert A. Michael. „Základní pilíře našeho podnikání jsou silné a nadále posilujeme náš výhled díky pokrokům ve vývoji produktů a strategickým investicím. Na základě dosaženého pokroku je AbbVie dobře připravena na dlouhodobý úspěch,“ dodal Michael.

Analytický komentář

Analytik Chris Schott z JPMorgan uvedl, společnost překonala očekávání hlavně díky vyšším tržbám, za kterými stály především léky Skyrizi a Rinvoq. Také podle něj výsledky odrážejí sílu produktového portfolia napříč většinou klíčových produktových řad společnosti.

Akcie AbbVie

AbbVie Inc (ABBV) +1,9 % na 180,37 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	319,1	P/E	23,4
Vývoj za letošní rok (%)	+1,5	Očekávané P/E	14,8
52týdenní minimum (USD)	153,6	Prům. cílová cena (USD)	211,0
52týdenní maximum (USD)	218,7	Dividendový výnos (%)	3,5

Zdroj: AbbVie, Bloomberg

Petr Veselý, Fio banka, a.s.

Petr Veselý, Fio banka, a.s.