Denní report - pondělí 04.08.2025

ČR: Pražská burza zahájila týden růstem, SRN: Frankfurtská burza na úvod týdne posílila, USA:

Pražská burza

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 CPI (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,9 %

Popis trhu

Globální akciové trhy dnes umazávaly páteční ztráty, když investoři vsadili na to, že slabší data z amerického trhu práce přiměji Fed k brzkému snížení sazeb. Z pozitivního sentimentu těžila i pražská burza a měřeno indexem PX nakonec posílila o 1,21% na hodnotu 2 242. Tahounem růstu se stála Erste Bank, která poskočila o 3,38% na 2 005 Kč. Moneta Money Bank se zvedla o 0,54% na 150 Kč a Komerční banka přidala 1,79% na 1 023 Kč. Čez stoupl o mírných 0,08% na 1 242 Kč a pojišťovna Vig posílila o 0,18% na 1 120 Kč. Akcie Colt CZ stagnovaly na 723 Kč, beze změny zakončila i emise Doosan Škoda Power (348 Kč). 

Podnikové zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Zasedání ČNB, index spotřebitelských cen (ČR)

Firemní výsledky pro tento týden: ČEZ, CTP, Gen Digital, Novo Nordisk, Eli Lilly,..

Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 87,45 EUR při stávajícím doporučení „outperform“

Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu z 85 EUR na 92 EUR se stávajícím doporučením "outperform"

Erste: BNP Paribas Exane zvyšuje cílovou cenu na 85 EUR se stávajícím doporučením „neutral“

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu akcií Erste z 84 na 86 EUR a ponechává doporučení na stupni „buy“

Prabos plus zveřejnil výsledky za první polovinu roku, čistý obrat meziročně vzrostl o 6,3 %

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (červenec - konečný): očekávání trhu: 50,1, předchozí hodnota: 50,1

09:55 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (červenec - konečný): očekávání trhu: 50,3, předchozí hodnota: 50,3

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX v úvodu týdne posílily o 1,42 % na 23757,69 b. Korigovaly tak výrazné páteční ztráty. Dařilo se bankovnímu domu Commerzbank (+5 %), chemické společnosti Symrise (+3,5 %) a zbrojaři Rheinmetall (+3,4 %). Nedařilo se akciím agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (-2,2 %), dodavatele farmaceutického a laboratorního vybavení Sartorius (-1,3 %) a automobilového holdingu Porsche Automobil Holding (-1,2 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 posiluje o 0,9 % na 540,6 b. V zelených číslech se obchodují všechny sektory, nejvíce rostou sektory financí (+1,95 %), nemovitostí (+1,37 %) a utilit (+1,16 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu obchodování posiluje, Airbus v červenci dodal přibližně 63 letadel

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (srpen):
aktuální hodnota: -3,7 b.
očekávání trhu: 6,9 b.
předchozí hodnota: 4,5 b.

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (červenec - konečný): očekávání trhu: 51,2, předchozí hodnota: 51,2

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (červenec - konečný): očekávání trhu: 51, předchozí hodnota: 51

11:00 PPI (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: -0,6 %

11:00 PPI (y-y) (červen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,3 %

USA

Hlavní zprávy

Průmyslové objednávky (červen):
aktuální hodnota: -4,8 %
očekávání trhu: -4,8 %
předchozí hodnota: 8,2 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - konečný):
aktuální hodnota: -9,4 %
očekávání trhu: -9,3 %
předchozí hodnota: -9,3 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - konečný):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,7 %

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (červen): očekávání trhu: -$61,1 mld., předchozí hodnota: -$71,5 mld.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: 55,2, předchozí hodnota: 55,2

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červenec - konečný): očekávání trhu: 54,6, předchozí hodnota: 54,6

Popis trhu

Indexy zakončují v pozitivní náladě, přičemž se nejvíce daří technologickému sektoru. Negativní páteční data z trhu práce zvyšují pravděpodobnost dřívějšího snížení úrokových sazeb FEDem. Snížení v zářijovém termínu je ale nadále nejisté. Všechny společnosti ze skupiny „magnificent seven“ kromě Amazonu končí výrazně v zeleném, například Google přidal krásných +3,05 %.

Společnost Tesla poskytla svému zakladateli extra „bonus“ v podobě akcií za 23,7 mld. USD. CEO avizoval, že pokud nezvýší podíl ve společnosti, může odejít. Toho se vedení společnosti zaleklo a schválilo tento štědrý bonus. Musk se se společností soudí již delší dobu a soud o hlavní „balík“ akcií ještě nerozhodl.

Ropa WTI zakončuje -1,86 % poté, co skupina OPEC+ oznámil zvýšení produkce v září, a to o 547 tis. barelů denně. Daří se i žlutému kovu, který přidává 0,87 %

Kryptoměny se po poklesech též mírně odrážejí a Bitcoin přidává +0,29 %

Podnikové zprávy

Americké indexy v úvodu obchodování posilují, po výsledcích se daří akciím IDEXX Laboratories

Polovodičová společnost ON Semiconductor zaznamenala ve 2Q meziroční pokles tržeb o 15 %

Tyson Foods reportovala za 3Q tržby nad očekávání, růst podpořily vyšší prodejní ceny

Berskhire Hathaway ve 2Q mírně poklesla hotovost, čistý zisk ovlivnil odpis investice do Kraft Heinz

Gen Digital: Zacks snižuje cílovou cenu na 31 USD při stálém doporučení "neutral"

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.