U.S. Bancorp zveřejnila výsledky za 3Q a zvýšila celoroční výhled výnosů
| Výsledky společnosti U.S. Bancorp (USB) za 3Q 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2026 | Konsensus 3Q 2026 | 3Q 2025 | |
| Čisté výnosy (mld. USD) | 7,97 | 8,01 | 7,33 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 2,21 | -- | 2,01 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,34 | 1,32 | 1,22 |
Výsledky za 3Q
Čisté výnosy meziročně vzrostly o 8,7 % na 7,97 mld. USD, a zůstaly tak nepatrně pod odhadem 8,01 mld. USD.
Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 5,6 % na 4,49 mld. USD v souladu s odhadem 4,50 mld. USD. Čistá úroková marže se meziročně zvýšila o 9 bazických bodů na 2,84 % při konsensu 2,81 %.
Neúrokové výnosy meziročně vzrostly o 13,1 % na 3,48 mld. USD při odhadu 3,51 mld. USD. Výnosy z kapitálových trhů meziročně vzrostly o 69,3 % na 640 mil. USD, a to především díky příspěvku BTIG.
Neúrokové náklady meziročně vzrostly o 7,1 % na 4,49 mld. USD, tedy mírně pod odhadem 4,55 mld. USD. Pozitivní provozní páka činila 240 bazických bodů.
Náklady na riziko činily 654 mil. USD, tedy pod odhadem 737,2 mil. USD. Čisté odpisy úvěrů dosáhly 523 mil. USD při konsensu 567,2 mil. USD a jejich poměr k úvěrům klesl na 0,51 % z 0,56 % před rokem.
Rentabilita aktiv (ROA) činila 1,25 % při odhadu 1,19 %, rentabilita vlastního kapitálu (ROE) dosáhla 13,6 % při odhadu 13,2 % a rentabilita hmotného kmenového kapitálu (ROTCE) byla 18,5 %.
Průměrný objem úvěrů meziročně vzrostl o 8,0 % na 409,55 mld. USD, a zůstal tak pod odhadem 412,16 mld. USD. Průměrné vklady se meziročně zvýšily o 2,9 % na 526,60 mld. USD při odhadu 525,22 mld. USD.
Kapitálový poměr CET1 dosáhl 10,8 % v souladu s odhadem.
Výhled
Ve 4Q 2026 banka očekává meziroční růst čistých úrokových výnosů o 6 % až 7 %, růst výnosů z poplatků o 13 % až 14 % a růst neúrokových nákladů zhruba o 8 %.
Pro celý rok 2026 banka zvýšila výhled růstu čistých výnosů na 8 % až 9 % z dřívějších 7 % až 9 %, bez vlivu BTIG na 6 % až 7 % z dřívějších 5 % až 7 %. Pozitivní provozní páku nově očekává zhruba ve výši 300 bazických bodů oproti předchozím přibližně 200 bazickým bodům, bez vlivu BTIG zhruba 400 bazických bodů. BTIG by podle banky měla přidávat přibližně 200 mil. USD kvartálních čistých výnosů.
Komentář CEO
„Dosáhli jsme silných výsledků za třetí kvartál. Rekordní čisté výnosy ve výši 8,0 mld. USD přinesly zisk na akcii 1,34 USD, meziročně o 10 % více, rentabilitu hmotného kmenového kapitálu 18,5 % a poměr nákladů k výnosům 55,9 %. Poměr čistých odpisů úvěrů se zlepšil na 51 bazických bodů. Výjimečná skladba našeho podnikání a stále silnější provozní disciplína nám pomohly dosáhnout vysoké rentability, produktivity a obezřetného řízení rizik a zároveň posílit růst výnosů. Vykázali jsme první celý kvartál výsledků BTIG, což přispělo k meziročnímu růstu výnosů z kapitálových trhů o 69,3 %. Transformace našeho platebního byznysu nabrala na dynamice a přinesla meziroční růst kombinovaných výnosů o 6,5 %. S potěšením jsme vykázali další kvartál s rekordními vklady spotřebitelů a spustili jsme významné iniciativy k rozšíření našeho dosahu v segmentu malých firem. Převzali jsme strategické partnerství v oblasti kreditních karet pro malé firmy, uvedli na trh Business Essentials, inovativní sadu nových produktů, a vytvořili nové týmy bankéřů na expanzních trzích,“ uvedla předsedkyně představenstva a generální ředitelka Gunjan Kedia.
Vývoj akcie
Akcie U.S. Bancorp (USB) v předburzovní fázi obchodování stagnují na 56,26 USD.
| Akcie U.S. Bancorp (USB) včera uzavřely na 56,26 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 87,7 | P/E | 11,0 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +5,4 | Očekávané P/E | 10,7 |
| 52týdenní minimum (USD) | 45,0 | Prům. cílová cena (USD) | 68,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 66,1 | Dividendový výnos (%) | 3,7 |
Zdroj: U.S. Bancorp, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Charles Schwab za 3Q překonal odhady zisku díky nižším nákladům, čisté úrokové výnosy zaostaly
15.10. 17:08 Fio - Pražská burza rostla, v čele růstu VIG (+8,18 %)
15.10. 16:45 Fio - U.S. Bancorp zveřejnila výsledky za 3Q a zvýšila celoroční výhled výnosů
15.10. 14:07 Fio - Výrobce polovodičů TSMC reportoval za 3Q růst čistého zisku o 68,7 %, výhled překonal očekávání
15.10. 10:22 Fio - Akciový výhled
15.10. 09:02 Fio
