Forex: Čtvrteční dění na trhu

Včerejší obchodování přineslo z Evropy mezi nejzajímavějšími výsledky německé CPI za měsíc říjen, kdy tempo růstu cen spotřebitelského koše zpomalilo meziročně z 2,9% na 2,4%, což byl výsledek ve shodě s očekáváním analytiků a další z důkazů prudkého snižování inflačních tlaků v Evropě, které otevírá prostor pro další uvolňování měnové politiky ECB. Největší pozornost však byla věnována Spojeným státům. Ty odpoledne nabídly zářijovou dynamiku růstu objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, jejichž objem nečekaně rostl o 0,8% (oček.: -1,2%), dojem z těchto čísel však kazily poměrně silné negativní revize předchozího měsíce a fakt, že jádrové objednávky i přesto nadále klesaly, i když pouze o 1,1% (oček.: -1,5%). Tím nejzajímavějším však bylo až večerní zasedání Fedu, který snížil sazby podle původních předpokladů o půl procentního bodu na rovné 1%, což bylo výsledkem výrazného ochlazení ekonomické aktivity, které podle Fedu zároveň v nadcházejících měsících přispěje ke snižování inflačních tlaků v ekonomice. Právě díky očekávanému snížení sazeb, které budou pravděpodobně následovat i centrální banky v ostatních zemích světa se včera dařilo akciovým indexům, které výrazně rostly především v Evropě a dnes ráno také v Asii, což pomáhalo na FX zejména vysoce úročeným měnám, jakými je euro a britská libra, které zpevňovaly jak na páru s dolarem, tak k japonskému jenu. Výrazného růstu se včera dočkala také cena ropy, která vystoupala až nad 68 USD/barel (brent) a dražší bylo také zlato, jež se dnes ráno prodávalo za 768 USD/tr. unc.

První zajímavější čísla dnes přišla již v 8:00 z Velké Británie, která zveřejnila říjnový národní index průměrné ceny domů, jež se snižovaly o 1,4% (-14,6% y/y), což byl výsledek o desetinu lepší než původní odhady. Další čísla dnes nabídne v 9:55 Německo, které přinese výsledky z pracovního trhu, kde by sice měla klesat říjnová zaměstnanost o 10 tis. osob (předch.: -29 tis.), míra nezaměstnanosti však má zůstat beze změny na 7,6%. V 11:00 pak eurozóna přinese ještě říjnový index spotřebitelské důvěry (oček.: -21b., předch.: -19b.), avšak obchodníci již budou čekat zejména na čísla ze Spojených států, které nabídnou ve 13:30 velmi silný market mover v podobě předběžných odhadů hospodářského růstu za 3Q. Ten by měl po přepočtu na celý rok klesat o 0,5%, což je důsledkem očekávaného propadu spotřebitelských výdajů (-1,1%). Zároveň by se jednalo o výrazně horší výsledek než v 2Q, kdy ekonomika díky silnému příspěvku ze strany čistého exportu a růstu spotřebitelských výdajů, kterým pomohly fiskální stimuly, expandovala o 2,8%. Ve stejný čas dnes Spojené státy zveřejní ještě čísla z pracovního trhu, kde by měly počty nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti zůstat beze změny na 478 tis., což bude zároveň pro dnešek z USA vše podstatné. Pozornost si však zaslouží také večerní obchodování. To nabídne v noci ze čtvrtka na pátek říjnový index spotřebitelské důvěry Velké Británie (oček.: -35b., předch.: -32b.) a z Japonska pak také zářijový meziroční CPI (oček.: 2,1%, předch.: 2,1%) společně s dynamikou růstu spotřebitelských výdajů, které by měly podle odhadů meziročně klesat stejně jako v srpnu o 4%. V Japonsku pak také v brzkých ranních hodinách bude o sazbách rozhodovat Bank of Japan a přestože většinové odhady počítají s dalším ponecháním sazeb beze změny na 0,50%, tentokrát se nedá vyloučit ani možnost překvapivého snížení o 25bsp.

Autor: Jaroslav Brychta ( jaroslav.brychta@xtb.cz )