Je současná nízká volatilita US akciových trhů náznakem nebezpečí? ... dle Larryho Williase

Medvědi se procházejí po Wall Street...mnoho lidí to přisuzuje současné velmi nízké volatilitě. Je to pravda, nebo výmysl, pojďme se na to spolu podívat!

Většina známých akciových guru a všeobecně uznávaných odborníků, kteří se pohybují na US akciových trzích shodně prohlašuje, že poslední býčí trh, který začal propadem medvědího trhu v roce 2002 je svou strukturou velmi odlišný, od býčích trhů z minulosti.

Tato odlišná struktura zmátla mnoho investorů a obchodníků, kteří začali měnit své obchodní metody také na základě velkých změn v tržní volatilitě od dob nejnižších cen v roce 2003. Ke zjištění volatility vybraného trhu můžeme použít mnoha metod, ovšem nejjednodušší je prosté použití klouzavého průměru na denních rozpětích cen (angl. range). V období velké volatility, která je všeobecně způsobena především investiční veřejností, jsou denní rozpětí cen (nejvyšší cena dne mínus zavírací cena dne) velká. Jak se velikost denních, či týdenních rozpětí zvětšuje, trend začíná akcelerovat a říkáme, že jsme v pozitivním trendu.

Pokud se rozpětí nezvětšují, znamená to málo kupců a tudíž brzké problémy býčího trendu. To zní celkem logicky.

Více informací na I-POINT: http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=46555