Denní report - pátek 01.11.2013

ČR: Burza uzavírá červenou nulou, růstová korekce na CETV, SRN: DAX v závěru týdne mírně oslabil, USA: Americké trhy se dnes obchodovaly v poklidu, dolů mířily komodity

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve výrobě vzrostl v říjnu na 54,5 b. V září činila hodnota indexu 53,4 b.

Státní rozpočet skončil v říjnu se schodkem 47,7 mld. Kč. V září činil schodek 38,2 mld. Kč.

Popis trhu

Pražská burza zakončila páteční obchodování červenou nulou, když index PX uzavíral na 1014 bodech. V týdenním účtování si trh polepšil díky úternímu „povolebnímu skoku" výše, ve zbytku týdnu si index nepatrně pohoršoval. Aktivita se oproti předchozím dnům snížila. ČEZu stačilo necelých 170 mil. Kč na první místo, jeho akcie přitom ztratily -1% na 541 Kč. Solidní aktivitu si udržela dále jen Komerční banka ( 140 mil. Kč), jež si polepšila až do blízkosti 4740 Kč (+0,4%). Erste bez účasti Vídně se líně převalovala nedaleko 670 Kč (-0,5%). Dařilo se akciím Telefonica 02, které si polepšily na 313 Kč (+1%). Ještě lepšího výsledku dosáhla těžební NWR (+2,6%). Čtvrteční masakr na mediální CETV dnes přinesl korekci, akcie se vzpamatovaly alespoň do blízkosti 60 Kč (+5,4%).

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve výrobě (říjen - konečný): odhady: 51.5, předchozí: 51.5

Eurozóna:
10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (říjen - konečný): odhady: 51.3, předchozí: 51.3
10:30 Index investorské důvěry Sentix (listopad): odhady: 6.2, předchozí: 6.1

Popis trhu

Německé akcie uzavírají poslední obchodní seanci tohoto týdne s mírnou ztrátou. Německé akcie uzavírají poslední obchodní seanci tohoto týdne s mírnou ztrátou. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 010 bodů (-0,3%). Za celý týden je jeho výkon o cca 0,5% lepší. Nedaří se hlavně Heidelberg Cementu (HEI -2,0%), zdravotnické Fresenius (FRE -2,1%) a energetickým společnostem (RWE -1,0%). Mezi několik málo rostoucích titulů patří výrobce hnojiv K+S (SDF +1,9%). Růstovou šňůru dokázal znovu prodloužit Volkswagen (VOW3 +0,9%).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity nákupních manažerů PMI Markit byl za říjen nečekaně revidován z 51,1 b. na 51,8 b.

Index aktivity ve výrobě ISM vzrostl v říjnu z 56,2 b. na 56,4 b., když se čekal pokles na 55,0 b.
Cenový index ISM poklesl z 56,5 b. na 55,5 b., zatímco se čekalo 55,0 b.

Očekávané události

15:45 ISM New York (říjen): odhady: --, předchozí: 53.6
16:00 Průmyslové objednávky (září): odhady: 1.8%, předchozí: --

Popis trhu

Dnes nebyla na programu žádná důležitá makrodata a tak se obchodování neslo v duchu fundamentálních dat z probíhající výsledkové sezóny. Nejvíce se dařilo společnostem ze sektoru utilit a zdravotní péče. Klesaly sektory těžby ropy a plynu a základních materiálů.

Výsledky dodavatele solárních panelů First Solar (FSLR +17,4%) podpořily růst prakticky celého tohoto sektoru. Volatilní vzepětí, tentokrát směrem vzhůru, představilo J.C. Penny (JCP +8,5%).

Jako událost dne lze označit propad cen komodit v čele s ropou a plynem. Aktuální cena kontraktu ropy na burze NYMEX je na hodnotě 94,9 dolarů za barel. Takto nízko se ropa neobchodovala od konce června. Důvodem pro pokles ceny jsou především nárůst skladových zásob a také neočekávaně velká produkce v oblasti Mexického zálivu. Jedná se tak o dobrou zprávu pro spotřebitele. Pro nás, jako středoevropany, jen doplňme, že cena středomořské ropy brent klesá aktuálně o 3,2% na 105,4 USD za barel.

Druhý den v řadě pokračuje v silném posilování americký dolar vůči euru. Když z hodnot 1,383 EUR/USD sestoupil během týdne na aktuálních 1,348 EUR/USD. Jde o oslabení zhruba o 2,5% a to je ve světě měn slušné číslo.

Podnikové zprávy

Analytik, který správně odhadl nedávný vzestup akcií společnosti Facebook, nyní předpovídá horší zítřky. Daniel Salmon ze společnosti BMO Capital snižuje doporučení pro sociální síť z „outperform" na „market perform", ponechává cílovou cenu ve výši 50 USD.
Společnost ve středu reportovala výsledky nad očekáváním trhu, avšak vystrašila investory výhledem tržeb. Američtí teenageři tráví na stránkách méně času, což znemožňuje zobrazovat více reklam.
Daniel Salmon se obává, že Facebooku nyní schází „nový příběh", který by pomohl prodloužit rally. Zatímco při hodnocení předešlého kvartálu si manažerka Sheryl Sandberg pochvalovala, že až 100 mil. uživatelů tráví čas na Facebooku v průběhu hlavního vysílacího času, nyní tuto výhodu vůbec nezmínila.

Druhý největší americký producent energie z hlediska tržní hodnoty oznámil zisk za třetí kvartál pod odhady analytiků kvůli slabým rafinérským maržím. Čistý zisk dosáhl na 4,95 mld. USD (2,57 USD za akcii). Ve stejném období předchozího roku to bylo 5,25 mld. USD (2,69 USD na akcii). Tržby se zvýšily o 0,8 % na 58,5 mld. USD. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk 2,71 USD na akcii při tržbách 58,41 mld. USD.
Zisk z divize průzkumu a produkce poklesl o 0,9 % na 5,09 mld. USD. Celková denní produkce vzrostla z 2,52 mil. barelů na 2,59 mil. barelů ropného ekvivalentu. Zisk z rafinace, chemického zpracování a marketingu (downstream) propadl o 45 % na 380 mil. USD.
Špatné marže v posledním čtvrtletí negativně ovlivnily výsledky mnoha velkých rafinérek včetně Exxon Mobil.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.