Goldman Sachs reportovala výnosy z obchodování nad očekávání, zisk však meziročně poklesl o třetinu

Americká investiční banka Goldman Sachs zveřejnila své hospodářské výsledky za 3Q 2023. V rámci nich reportovala výnosy nad očekávání, dařilo se v kategorii obchodování dluhopisů i akcií. Někteří analytici však poukazovali na nárůst výdajů, meziroční pokles zisku a celkově nižší očekávání trhu.

Výsledky společnosti Goldman Sachs (ticker GS) za 3Q 2023
	3Q 2023	Konsensus 3Q 2023	3Q 2022
Výnosy (mld. USD)	11,82	11,13	11,98
Čistý zisk (mld. USD)	1,88	--	2,96
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	5,47	--	8,25

Výsledky za 3Q

Výnosy banky v uplynulém kvartále meziročně poklesly o 1,3 % na 11,82 mld. USD, což stále překonalo průměrné tržní odhady ve výši 11,13 mld. USD.

Struktura výnosů (Zdroj: Goldman Sachs)

Nejvyšší výnosy plynuly ze segmentu Globální bankovnictví a trhy, které vygenerovaly 8,01 mld. USD a překonaly tak tržní odhady ve výši 7,06 mld. USD. Do této kategorie patří především výnosy z investičního bankovnictví a výnosy z obchodování.

Výnosy z obchodování dluhopisů, měn a komodit dosáhly 3,38 mld. USD a překonaly tak průměrné tržní odhady ve výši 2,86 mld. USD. Společnosti se dařilo i v obchodování akcií, které vygenerovaly 2,96 mld. při odhadech 2,68 mld. USD.

Investiční bankovnictví vygenerovalo výnosy 1,56 mld. při odhadech 1,54 mld. USD.

Struktura výnosů segmentu Globální bankovnictví a trhy (Zdroj: Goldman Sachs)

Čisté úrokové výnosy banky dosáhly 1,55 mld. USD a nenaplnily průměrná tržní očekávání ve výši 1,86 mld. USD. Meziročně se jednalo o pokles o 24 %.

Čisté úrokové výnosy (Zdroj: Goldman Sachs)

Společnosti v uplynulém kvartále vzrostly meziročně provozní výdaje o 18 % na 9,05 mld. USD, odhady trhu přitom činily 7,76 mld. USD.

Celkový objem depozit dosáhl 403 mld. USD. Úvěrové portfolio činilo 178 mld. USD při odhadech 179,7 mld. USD.

Analytický pohled

Někteří analytici poukazovali na skutečnost, že Goldman Sachs narostly ve 3Q výdaje z důvodu odpisu investice do úvěrové platformy GreenSky a některých investic do nemovitostí. Dále upozorňovali na skutečnost, že společnosti poklesl meziročně čistý zisk o 33 % a na stagnující výnosy z investičního bankovnictví.

Komentář CEO

„Děláme značný pokrok v uskutečňování našich strategických priorit a věříme, že nám to zajistí mnohem silnější platformu pro rok 2024. Očekávám, že bude pokračovat obnova jak na kapitálových trzích, tak v oblasti našich strategických aktivit,“ uvedl CEO společnosti David Solomon.

Vývoj akcie Goldman Sachs

Goldman Sachs Group Inc/The (GS) -0.3 % na 313.438 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	107	P/E	15
Vývoj za letošní rok (%)	-09	Očekávané P/E	13
52týdenní minimum (USD)	302	Prům. cílová cena (USD)	379
52týdenní maximum (USD)	390	Dividendový výnos (%)	03

Olga Švepešová Blaťáková, Fio banka, a.s.