Palantir překonal ve 3Q očekávání a navýšil výhled, analytici vyjádřili obavy ohledně valuace
| Výsledky společnosti Palantir Technologies (PLTR) za 3Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2025 | Konsensus 3Q 2025 | 3Q 2024 | |
| Výnosy (mld. USD) | 1,18 | 1,09 | 0,73 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 0,48 | -- | 0,14 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,21 | 0,17 | 0,10 |
Výsledky
Výnosy společnosti Palantir zaznamenaly meziroční růst o 63 % na 1,18 mld. USD. V mezikvartálním srovnání se jedná o růst o 18 %.
Výnosy ve Spojených státech zaznamenaly meziroční nárůst o 77 % na 883 mil. USD.
- Z toho výnosy z komerčního sektoru v USA meziročně vzrostly o 121 % a mezikvartálně o 29 % na 397 mil. USD.
- Výnosy z vládního sektoru v USA meziročně vzrostly o 52 % na 486 mil. USD. V mezikvartálním srovnání vzrostly o 14 %.
Očištěný zisk EBITDA dosáhl 606,5 mil. USD při konsensu Wall Street ve výši 502,1 mil. USD.
Očištěný provozní zisk zaznamenal meziroční růst o 51 % na 600,5 mil. USD při očekávání 498,7 mil. USD. Očištěná provozní marže zaznamenala meziroční nárůst o 13 p. b. na 51 %. Konsensus byl ve výši 45,8 %.
Vývoj očištěného provozní zisku a očištěné provozní marže, zdroj: Palantir
Očištěné volné hotovostní toky (Free Cash Flow) ve 3Q činily 539,9 mil. USD.
Společnost uzavřela 204 obchodů v hodnotě alespoň 1 mil. USD, 91 obchodů v hodnotě alespoň 5 mil. USD a 53 obchodů v hodnotě alespoň 10 mil. USD.
Počet zákazníků meziročně vzrostl o 45 % a mezikvartálně o 7 % na 911.
Vývoj počtu zákazníků a komerčních zákazníků, zdroj: Palantir
Výhled pro 4Q
Ve čtvrtém kvartále Palantir očekává:
- Výnosy v rozmezí 1,327 až 1,331 mld. USD. Wall Street predikoval 1,19 mld. USD.
- Očištěný provozní zisk v rozmezí 695 až 699 mil. USD. Trh očekával 574,7 mil. USD.
Celoroční výhled
V celém roce 2025 poté společnost projektuje:
- Výnosy v rozmezí 4,396 až 4,400 mld. USD, dříve 4,142 až 4,150 mld. USD. Tržní konsensus byl na úrovni 4,17 mld. USD.
- Z toho výnosy z komerčního sektoru v USA by měly přesáhnout 1,433 mld. USD.
- Očištěný provozní zisk ve výši 2,151 až 2,155 mld. USD, dříve 1,912 až 1,920 mld. USD. Predikovalo se 1,93 mld. USD.
- Očištěné volné hotovostní toky budou v rozmezí 1,9 až 2,1 mld. USD, dříve společnost očekávala 1,8 až 2,0 mld. USD.
Komentář CEO
„114 %* - náš ukazatel „Pravidla 40“! Tyto výsledky jednoznačně dokazují transformační dopad využívání AIP k násobení efektivity umělé inteligence. Meziroční růst našeho podnikání v USA dosáhl 77 % a meziroční růst amerického komerčního segmentu vystoupal na 121 %. Opět oznamujeme nejvyšší kvartální výhled růstu výnosů v historii naší společnosti, který představuje 61% meziroční nárůst,“ uvedl spoluzakladatel a generální ředitel Alex C. Karp.
*Pravidlo 40 se využívá u softwarových společností, vypočítá se součtem růstu výnosů a očištěné provozní marže.
Pohled analytiků
Analytici z Vital Knowledge uvedli, že výkonnost společnosti zůstává mimořádně silná, ale jediným problémem akcie je její vysoké ocenění.
Analytik Rishi Jaluria z RBC Capital Markets uvedl, že výsledky zůstávají silně zaměřené na USA, zatímco mezinárodní výkon stagnuje a objednávky jsou výrazně orientované na víceleté americké komerční AI kontrakty, které mohou předsouvat budoucí poptávku. Analytici potvrdili doporučení „underperform“ vzhledem k rostoucí koncentraci růstu, vysokému ocenění a omezené viditelnosti dalšího vývoje.
Analytik Gil Luria z D.A. Davidson potvrdil neutrální hodnocení, protože akcie se obchodují na úrovni přibližně 119násobku očekávaných výnosů za rok 2025, což je bezprecedentní prémie oproti jakémukoli konkurentovi. Dodal, že Palantir zaznamenal další mimořádný kvartál, přičemž růst výnosů dále zrychlil díky prudce rostoucí poptávce po AI řešeních v USA.
Akcie Palantir Technologies
Akcie Palantir Technologies (PLTR) v předburzovní fázi oslabují o 7,51 % na 191,63 USD.
| Akcie Palantir Technologies Inc (PLTR) před výsledky na 207,18 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 491,5 | P/E | 494,3 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +173,9 | Očekávané P/E | 304,7 |
| 52týdenní minimum (USD) | 41,0 | Prům. cílová cena (USD) | 176,4 |
| 52týdenní maximum (USD) | 207,5 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Palantir Technologies, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - úterý 04.11.2025
04.11. 22:05 Fio - Varování šéfů Wall Street spouští prodejní vlnu, technologie citelně oslabují
04.11. 19:57 Fio - Uber oznámil výsledky za 3Q, výnosy vzrostly meziročně o 20 %
04.11. 17:47 Fio - Pfizer reportoval za 3Q a navýšil celoroční výhled, výsledky zastínil konkurenční boj s Novo Nordisk
04.11. 17:35 Fio - Smíšený vývoj na pražské burze
04.11. 16:38 Fio
