US futures: automobilky, FED, OPEC

Dnešní US futures prozatím opět indikují nerozhodný open amerických akciových trhů. V pátek se nejprve akciové indexy propadaly na zprávách o neschválení záchranného balíčku pro automobilky, aby mohly později opět nabrat severní směr na zprávách z Bílého domu, který je připraven automobilkám pomoci. Indexy uzavřely v mírně plusových hodnotách.

Dnešní obchodování bude zřejmě opět velmi volatilní. K růstovým faktorům bude patřit očekávání zítřejšího snížení hlavní úrokové sazby FED. Očekává se snížení až k 0,5 %, vyloučeno není ani snížení razantnější. Dále růst bude podporovat předzvěst dalších informací ohledně záchrany amerických automobilek. Komodity, a na ně navázané investiční instrumenty, by mělo podporovat velice pravděpodobné razantní snížení produkce ropy od kartelu OPEC, jehož summit je naplánován na 17. prosince.

Naopak k negativním faktorům bude patřit zpráva o zatčení Bernarda Madoffa (bývalého chairmana Nasdaq Stock Market), v jehož investiční společnosti Madoff Investment Securities, resp. v hedgových fondech této společnosti, byl odhalený podvodný systém zvaný „Schema Ponzi“. Tento systém je založený na uspokojování závazků vůči dřívějším klientům na vrub nových klientů. A tak pořád dokola. Tento systém však samozřejmě není nekonečný. V současné době ohlašují finanční instituce hodnoty svých expozic v inkriminovaných fondech. Nomura ohlásila 302 mil. USD, HSBC: 1,5 mld. USD, Santander: 3,1 mld. USD, RBS: 601 mil. GBP, Societe Generale: maximálně 10 mil. EUR, Man Group‘ s RMF: 360 mil. USD. Celkem mají dosahovat fondy této investiční společnosti hodnoty až 50 mld. USD.

Konkrétní stavy futures vypadají takto: DJIA Index -19 bodů, Nasdaq 100 Index -5,75 bodů a S&P 500 Index -3,6 bodů.

Dnes jsou na pořadu hospodářské výsledky například společností: Arrowhead Research, Fortune Industries, Imperial Sugar, Smith & Wesson, Titan Machinery.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: NY Empire State Index o ekonomické aktivitě v regionu NY s číslem -27 bodů, Net Foreign Purchases za říjen 08, dále Capacity Utilization za listopad 08 s očekáváním 75,9% a Industrial Production za listopad 08 s předpokladem -0,5%.

Na komoditních trzích se ropa obchoduje za 48,25 USD za barel (Crude Oil - NYMEX) a zlato stojí 827USD za trojskou unci (Gold - COMEX). Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3485 a poměr JPY/USD je 90,8700.

CAPITAL PARTNERS a.s.

Karel Chod