Afin Brokers, a.s. - Situace na akciových trzích v 49. týdnu 2006

Situace na akciových trzích v 49. týdnu 2006, výhled

Závěrečná burzovní session na Wall Street v uplynulém týdnu zakončila v plusových stavech a tudíž i hlavní akciové indexy svou týdenní bilancí byly pozitivní vůči investorům, kteří právě v závěru roku vždy vyhledávají ty opravdu „hot tips“, aby ještě poopravily výsledky svých investičních příležitostí a mohli být se svou aktivitou na akciových trzích objektivně spokojeni.

Tentokrát se akciové trhy soustředily na report o stavu trhu práce a nezaměstnanosti a vzhledem k tomu, že bylo vytvořeno v listopadu t.r. podle Labor Department více pracovních míst než bylo očekávání (skutečnost byla 132 000 nových pracovních míst, což byl solidní výsledek). Celková nezaměstnanost se dostala na hodnotu 4,5% oproti předchozímu měsíci s cifrou 4,4%. Situace na trhu vyústila pak nakonec i do té skutečnosti, že investoři začali nakupovat i akcie z technologického sektoru.

V korporátní sféře byla v centru pozornosti banka Citigroup, která má údajně oznámit jisté oddělení některých svých aktivit (spin-off) a tudíž kursově posílila. Rovněž má být nahrazen i CEO firmy. Stejně tak se investoři zajímali o banku Bank of America (BAC), kdy broker Merrill Lynch oznámil, že banka má zájem o převzetí britské bankovní ikony Barclays.

Dění na trzích tak mělo svůj resultát v těchto hodnotách hlavních US akciových indexů:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 12307,49 bodů (+29,08 bodů, resp. +0,24%) s tím, že skupina TOP 3 se skládá z akcií Citigroup (C), American Express (AXP) a Caterpillar (CAT), na opačném konci skončily akcie FLOP 3 ve složení 3M (MMM), IBM a Exxon Mobil (XOM). Index DJIA se za týden posunul o +1%.

Technologicky založený index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2437,36 bodů (+9,67 bodů, resp. +0,40%), což znamená týdenní výkonnost +1%.

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hranici 1409,84 bodů (+2,55 bodů, resp. +0,2%) a také si za týden polepšil o +1%.

Zobchodované objemy byly na víceméně průměrné úrovni a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,3 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,8 mld kusů akcií.

Posílily sektory ropných služeb, brokerských firem a networks, ovšem nedařilo se tolik polovodičům a dopravním firmám.

Podle výsledků makrodat se v současné době pohybují FED Funds futures na trhu s 36% šancí, že budou na březnovém meetingu FOMC FED sazby sníženy a zítra dne 12.12.2006 se neočekává žádná akce od FOMC FED a tudíž sazby mají zůstat nezměněny na hladině 5,25% p.a.

Na komoditních trzích se ropa Light Sweet Crude Oil s lednovým kontraktem na NYMEX dostala na kurs 62,03 USD za barel (-0,46 USD) v závislosti na otázkách zda bude OPEC realizovat snížení produkce. Zlato se nachází na ceně 631 USD (-6 USD) za trojskou unci v případě únorového kontraktu.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note kursově posunul na 100 17/32 % nominální hodnoty (-19/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,559 % p.a.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,3203 a JPY/USD byl na hranici 116,64.

V nadcházejícím týdnu se budou trhy zřejmě orientovat na makroekonomická data, která mají dnes jedinou položku: Wholesale Inventories za říjen t.r. s očekávanou hodnotou 0,6%.

V dalších dnech to bude v úterý stěžejní jednání FOMC FED o úrokových sazbách, ale nečeká se na nějakou akci, spíše bude důležitější doprovodný komentář. Stejně tak budou participanty trhu interesovat Retail Sales a zvláště dne 15.12. t.r. bude pro trhy zásadní inflační indikátor CPI za listopad t.r. s očekávanou úrovní spotřebitelské inflace 0,2% (Core CPI se čeká také 0,2%). Další makroúdaje podle ekonomického kalendáře budou zmíněny vždy v jednotlivých denních komentářích.

Ve čtvrtek tohoto týdne se má sejít kartel OPEC a komoditní trh zřejmě očekává snížení produkčních kvót v rozmezí 500 000 až 1 mil barelů denně.

Pro forexové trhy bude důležitý informační výstup z návštěvy US Treasury Secretary H. Paulsona a chairmana FED B. Bernankeho v Číně.

Na evropských trzích převládá stále pohyb hlavních akciových indexů tím pozitivním směrem a odrazilo se to také na jejich stavech. Hlavní evropský souhrnný blue chips index DJ Euro STOXX 50 je na hodnotě 4038,16 bodů s ročním zhodnocením 14,5% a zejména u indexu DAX 30 s hodnotou 6452,79 bodů a roční výkonností 21,6%. Rovněž asijské trhy posílily a japonský akciový index Nikkei 225 povyrostl na 16527,40 bodů (+109,58 bodů, resp. +0,67%).

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil

Veškeré obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ke ztrátám. Emitenti nebyli seznámeni s těmito investičními doporučeními. Informace zde uvedené jsou pouze doporučujícího a informativního charakteru. Při jejich tvorbě postupovala společnost s vynaložením odpovídající péče. Afin Brokers, a.s. předchází vzniku střetu zájmů ve vztahu k investičním doporučením odpovídajícím vnitřním členěním a pravidelnou vnitřní kontrolou. Dozor nad Afin Brokers, a.s. vykonává Česká národní banka. Pro Afin Brokers, a.s. Josef Stoulil. Další informace týkající se investičních doporučení naleznete na www.stockmarket.cz.