Akciové fondy se zaměřením na luxusní zboží – investují převážně v USA

V portfoliích najdete technologické obry, kosmetiku i lahůdky. V České republice jsou dostupné 3 akciové podílové fondy se zaměřením na luxusní zboží (pomineme-li fakt, že některé fondy jsou nabízeny v několika měnových mutacích). Těžiště portfolií těchto fondů leží v USA a Japonsku, na úrovni jednotlivých cenných papírů se však struktura portfolií liší, což se pochopitelně musí odrazit i na výkonnostech…

Fondy, o kterých dnes bude řeč, jsou Amundi Funds Equity Global Luxury and Lifestyle, KBC Equity Fund Luxury & Tourism, NN (L) Prestige & Luxe.

Jak již bylo uvedeno výše, mezi nejvíce zastoupenými zeměmi v portfoliích těchto fondů najdeme USA, Japonsko a Francii.

Regiony s největším zastoupením v portfoliích akciových fondů se zaměřením na luxusní zboží a služby

Název fondu	Region/zastoupení
Amundi Funds Equity Global Luxury and Lifestyle	USA	Japonsko	Francie	Velká Británie	Německo	Ostatní
	51,72%	13,94%	11,73%	9,12%	3,84%	9,65%
KBC Equity Fund Luxury & Tourism	USA	Japonsko	Itálie	Francie	Ostatní
	26,84%	16,60%	8,63%	8,56%	39,37%
NN (L) Prestige & Luxe	Francie	USA	Švýcarsko	Německo	Velká Británie	Ostatní
	33,63%	24,03%	15%	13,12%	8,23%	5,28%

V portfoliích všech sledovaných fondů je ve velkém zastoupeno spotřební zboží, informační technologie a finance. Zejména do kategorie „spotřební zboží“ se vejde opravdu mnoho (podílové fondy ve svých materiálech neuvádí zastoupení jednotlivých společností za jednotlivá odvětví).

Odvětví s největším zastoupením v portfoliích akciových fondů se zaměřením na luxusní zboží a služby

NN (L) Prestige & Luxe

Odvětví	Zastoupení
Zboží dlouhodobé spotřeby a oděvy	52,43%
Výrobky pro domácnost a osobní spotřebu	12,65%
Potraviny, nápoje, tabák	12,53%
Automobily	9,65%
Maloobchod	8,69%
Služby	4,05%

KBC Equity Fund Luxury &Tourism

Jak se podílovým fondů vedlo v uplynulých letech?

Akciové podílové fondy se zaměřením na luxusní zboží a služby nepatřily v uplynulých 5 letech k těm nejvýkonnějším. Ano, tyto fondy vykazovaly v letech 2012 – 2014 relativně slušné výkonnosti, v tu dobu však rostly prakticky všechny skupiny oborově zaměřených podílových fondů a skupina fondů zaměřená na akcie firem prodávajících luxusní zboží či služby patřila mezi ty nejméně výkonné. Není tedy divu, že fond Amundi Funds Equity Global Luxury & Lifestyle investuje své prostředky ve zvýšené míře do akcií technologických společností, jimž se v uplynulých letech dařilo velmi dobře.

Odvětví luxusního zboží a služeb zároveň nepatří mezi ty, kterým by pro rok 2016 byly předpovídány skvělé výkonnosti. Firmy podnikající v odvětví luxusního zboží či služeb se v tomto roce budou muset vypořádat s komplikovanými ekonomickými vývoji v rozvíjejících se zemích (právě rostoucí kupní síla zdejších obyvatel měla být jedním z pohonu dalšího růstu odvětví s luxusním zbožím a službami) a křehkým nadšením ze současného vývoje spotřebitelů v USA a Evropě.

Vývoj akciových trhů v prvním měsíci tohoto roku naznačuje, že předpovědi nepříliš vydařeného roku nebudou daleko od pravdy….

Zdroj:http://www.penizenavic.cz