Co nabízí akciové fondy se zaměřením na akcie evropských firem s vysokým dividendovým výnosem?
Akciovými fondy dostupnými v ČR, které se specializují výhradně na akcie s vysokým dividendovým výnosem, jsou:
- KBC Equity Fund High Dividend Eurozone
- NN (L) European High Dividend
- Parvest Equity High Dividend Europe
Všechny tyto fondy se shodně zaměřují na akcie firem s vysokou tržní kapitalizací a zároveň se jedná o fondy, které své výnosy reinvestují (tj. jako podílníkovi Vám nejsou výnosy vypláceny prostřednictvím dividend).
V portfoliích těchto fondů dominují akcie firem z finančního sektoru, energetických společností a firem produkujících spotřební zboží.
Oborová struktura portfolia akciových fondů se zaměřením na akcie s vysokým dividendovým výnosem
Fond |
Oborová struktura portfolia |
||||
KBC Equity Fund High Dividend Eurozone |
Finance |
Spotřební zboží |
IT/Telek. |
Energetika |
Průmysl |
22.31% |
17.65% |
13.72% |
12.64% |
10.76% |
|
NN (L) European High Dividend |
Finance |
Spotřební zboží |
Energetika |
Průmysl |
Farmacie |
30.25% |
15.65% |
12.36% |
10.15% |
9,23 % |
|
Parvest Equity High Dividend Europe |
Finance |
Energetika |
Spotřební zboží |
IT/Telek. |
Průmysl |
22.06% |
17.93% |
16.07% |
14.99% |
9.37% |
Regionální struktura portfolia akciových fondů se zaměřením na akcie s vysokým dividendovým výnosem
Fond |
Regionální struktura portfolia |
||||
KBC Equity Fund High Dividend Eurozone |
Francie |
Německo |
Španělsko |
Itálie |
Finsko |
34,38% |
27,03% |
13,13% |
7,20% |
6,41% |
|
NN (L) European High Dividend |
Velká Británie |
Francie |
Švýcarsko |
Německo |
Nizozemí |
27,06% |
19,00% |
11,19% |
8,99% |
8,94% |
|
Parvest Equity High Dividend Europe |
Velká Británie |
Německo |
Francie |
Švýcarsko |
Švédsko |
36,24% |
17,45% |
13,49% |
8,20% |
6,30% |
Objem spravovaných prostředků těchto fondů se aktuálně pohybuje od 334,5 milionu eur (KB Equity Fund High Dividend Eurozone) přes 412,69 milionu eur (NN European High Dividend) až po 563,61 milionu eur (Parvest Equity High Dividend Europe), jedná se tedy, z pohledu spravovaného majetku se tedy jedná o spíše větší podílové fondy.
Byť si tyto fondy nechávají prostor investovat až 25 % objemu majetku do jiných cenných papírů, než jsou „evropské“ akcie s vysokým dividendovým výnosem, aktuální zainvestovanost v těchto cenných papírech činí shodně více jak 95 %. Nejvíce hotovosti aktuálně drží Parvest Equity High Dividend Europe (3,17 % hodnoty portfolia).
Ani tyto fondy (resp. akcie v jejich portfoliích) nezůstaly v uplynulých měsících ušetřeny poklesu cen a všechny fondy tak vykazují zápornou půlroční i roční výkonnost. Na pětiletém horizontu pak tyto fondy vykazují přepočtenou roční výkonost mezi 4,4 % (NN European High Dividend) a 5,9 % (KBC Equity Fund High Dividend Eurozone).
Historické výkonnosti akciových fondů se zaměřením na akcie s vysokým dividendovým výnosem
Fond |
Výkonnost |
|||||
2015 |
2014 |
2013 |
2012 |
2011 |
2010 |
|
KBC Equity Fund High Dividend Eurozone |
4.51% |
5.89% |
22.04% |
19.26% |
-12.60% |
0.60% |
NN (L) European High Dividend |
4.11% |
2.34% |
20.62% |
13.85% |
-9.56% |
5.37% |
Parvest Equity High Dividend Europe |
5.86% |
1.09% |
12.88% |
16.09% |
-5.46% |
4.41% |
Co si v dnešní době představit pod vysokým dividendovým výnosem?
Dividendové výnosy akcií z portfolií těchto fondů (resp. akcií s největším zastoupením) činí nejčastěji 3 % - 5,5 %. Poklesy cen akcií měly na tyto dividendové výnosy pozitivní vliv (k cenám akciím dochází v době, kdy tyto společnosti jsou schopny generovat stejný či vyšší zisk než v předchozích letech). Například dividendový výnos akcií společnosti Allianz vzrostl v uplynulých 2 letech z 3,5 % na 4,73 %, podobně je tomu u akcií společností Pfizer (růst z cca 3 % na 3,8 %), Nestlé (růst z cca 2,9 % na 3,08 %) či Vodafone (růst ze 4,22 % na 5,43 %). Ještě v roce 2012 přitom tyto akcie nabízely dividendový výnos vyšší o 10 % -
Poslední zprávy
- Akciový výhled
05.06. 08:54 Fio - Smíšený vývoj na Wall Street
04.06. 20:12 Fio - Pilulka zveřejnila střednědobý plán, jehož realizace si však dle vedení vyžádá kapitálovou injekci
04.06. 16:44 Fio - Pražská burza ztratila, pod tlakem Erste Bank a Komerční banka
04.06. 16:25 Fio - Kofola: konferenční hovor s managementem
04.06. 15:20 Fio