Denní report - úterý 17.05.2016

ČR: Pražská burza odmazala včerejší zisky, SRN: Automobilový průmysl stáhnul frankfurtskou burzu do červených čísel, USA: Wall Street smazal pondělní zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,0 %

HDP (y-y) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Popis trhu

Díky pozitivnímu openu na západoevropských trzích se v dopolední části seance pohybovala v kladném teritoriu i pražská burza. Nicméně odpoledne se sentiment v zahraničí zhoršil a došlo k negativnímu obratu. Se ztrátou -1,51% nakonec zakončil i index PX (869 bodů) na čemž měla největší podíl Erste Bank (614 Kč -3,53%), která se však dnes obchodovala první den bez nároku na dividendu 0,5 EUR. Nebýt technické části poklesu bankovní emise zakončil by index méně v záporu a to -1,10%. Z větších emisí se nedařilo rovněž Čezu (440 Kč -1,45%) a Vigu (506 Kč -1,71%). Komerční banka (-0,17%) v podstatě stagnovala u včerejšího závěru. Mírné vybírání předchozích zisků zaznamenala Moneta Money Bank (73 Kč -1,21%). V záporném teritoriu zakončila i většina méně likvidních titulů. Konkrétně Unipetrol odepsal -2,01% na 175 Kč, Cme kleslo o -2,89% na 57 Kč a Philip Morris uzavřel slabší o -1,62% (12 691 Kč). Celkový zobchodovaný objem stoupl ze včerejších 384 mil. Kč na 581 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Philip Morris v 1Q zaznamenal 9% růst tržeb

Představenstvo Stock Spirits souhlasí se svým rozšířením, odmítá však kandidáty fondu Western Gate

Goldman Sachs snižuje cílovou cenu Komerční bance na 1150 Kč

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Obchodní bilance (sezónně očištěno (březen):
aktuální hodnota: 22,3 mld. EUR
očekávání trhu: 22,0 mld. EUR
předchozí hodnota: 20,2 mld. EUR / revize: 20,6 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (březen):
aktuální hodnota: 28,6 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 19,0 mld.

Očekávané události (eurozóna)

11:00 CPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 1,2 %

11:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,63 % na 9890,19 b. Evropské akcie dnes otevřely v zeleném, s postupujícím dnem však odevzdávaly zisky, aby nakonec uzavřely na nule. Frankfurtská burza je však odevzdávala rychlejším tempem a i v závěru nadále klesala. Největší ztráty dnes v Evropě zaznamenaly automobilky po komentářích analytiků HSBC, kteří snížili hodnocení sektoru na "underweight" z "neutral" a analytiků Exane, podle které prodeje automobilek v USA a Velké Británii táhla leasingová bublina. Exponované jsou především automobilky Fiat Chrysler (FCAU; -4,9 %), Daimler (DAI; -1,8 %) a BMW (BMW; -3,0 %). Nedařilo se však ani akciím Volkswagenu (VOW3; -2,7 %) a dodavatele automobilového průmyslu, společnosti Continental (CON; -3,5 %), které navíc analytici Barclays snížili cílovou cenu na 201 EUR z 244 EUR a doporučení na "equal weight" z "overweight". Podle analytiků je Continental poměrně dobře oceněný,  komoditizované produkty činí většinu tržeb společnosti a bude mít problémy růst rychleji než trh. Největší ztráty zaznamenala energetická společnost RWE (RWE; -4,4 %) po sníženém doporučení ze strany Societe General (více v ranní zprávě).

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba (duben):
aktuální hodnota: 1172 tis.
očekávání trhu: 1125 tis.
předchozí hodnota: 1089 tis.

Počet nově vydaných stavebních povolení (duben):
aktuální hodnota: 1116 tis.
očekávání trhu: 1135 tis.
předchozí hodnota: 1086 tis. / revize: 1077 tis.

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Jádrový CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Jádrový CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (duben):
aktuální hodnota: 246,574
očekávání trhu: 246,450
předchozí hodnota: 246,095

Průmyslová produkce (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,6 % / revize: -0,9 %

Využití kapacit (duben):
aktuální hodnota: 75,4 %
očekávání trhu: 75,0 %
předchozí hodnota: 74,8 % / revize: 74,9 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (13. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,4 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (13. května): očekávání trhu: -3250 tis., předchozí hodnota: -3410 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (13. května): očekávání trhu: -100 tis., předchozí hodnota: 1520 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (13. května): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -1231 tis.

Popis trhu

Zámořské trhy nedokázaly ke konci obchodní seance zvrátit negativní vývoj a vymazaly tak pondělní zisky. Kladné body si připsal nakonec jen energetický sektor (+0,2%) na pozadí růstu ceny ropy a plynu. Ropa se v závěru dne dokázala posunout zpět na denní maxima (48,5 USD/b) a uzavřela tak na nejvyšší hodnotě za posledních 8 měsíců před zítřejším reportem o stavu zásob. Naopak nejhůře si vedl sektor základních statků (-1,9%), doprovázený utilitami (-1,7%). Celkově S&P500 odepsal 0,94% se závěrem na 2047,2b., technologický Nasdaq ztratil 1,25% (4715,7b.).

Investoři tak především reflektovali dnešní makrodata nahrávající rychlejšímu pohybu tamních úrokových sazeb směrem vzhůru, když americká dubnová inflace (zde) i data z trhu nemovitostí (zde) překonala odhady. Růst sazeb v tomto roce je tak již opět ve hře – aktuálně dle agentury Bloomberg dojde do konce roku ke zvýšení alespoň o 0,25% s 62% pravděpodobností. Zajímavé bude v tomto kontextu sledovat záznam (minuty) z posledního zasedání měnového výboru FOMC, který bude zveřejněn zítra.

Z jednotlivých společností zmiňme 5,5% růst půjčovny zařízení a strojů United Rentals (URI) po pozitivním analytickém komentáři ze strany Citigroup, dařilo se i společnostem z energetického sektoru – Williams Co (WMB) rostl o 4,5%, akcie Southwestern Energy (SWN) zpevnily bezmála o 7%, dařilo se i přednímu těžaři mědi Freeport-McMoran (FCX +4%) po (pozdním?) upgradu od Jefferies.

Na chvostu se pak držela farmaceutická firma Abbvie (ABBV), ztrácející 4% po oznámení revize platnosti jejich patentu pro výrobu klíčového léku (Humira) na léčbu atritidy. Nedařilo se ani výrobci obalových materiálů WestRock (WRK) ztrácející přes 4%.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.