Denní report - středa 06.07.2016

ČR: Státní svátek, SRN: Evropské akcie propadly, DAX -1,7% a zaznamenal tak 3x pokles v řadě, USA: Zámořské indexy vzdorovaly červené Evropě a uzavřely v kladném teritoriu, index ISM a minuty Fedu podporou

Pražská burza

Popis trhu

Díky státnímu svátku bylo na českém trhu zavřeno. Emise Erste Group a VIG se obchodovaly na domovském trhu ve Vídni. Zatímco Erste po včerejším propadu o 4,4% dále mírně ztrácela se závěrem v přepočtu na 514 Kč, pojišťovna VIG částečně korigovala včerejší tučné ztráty a zpevnila o 0,4% na 437 Kč.

Podnikové zprávy

Raiffeisen Centrobank snížila cílovou cenu pro Erste bank na 676 Kč z předchozích 756 Kč. Doporučení bylo ponecháno na stupni "koupit".

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,0%
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -2,0 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: -0,2%
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,2 %

Popis trhu

Většina západoevropských indexů dnes drtivě ztrácela, panevropský index Euro Stoxx 600 oslabil stejně jako německý DAX o 1,67%, nejhorší bilanci pak zaznamenala burza v Itálii (-2,26%), nedařilo se ani francouzskému indexu CAC40, který umazal 1,88%. Na evropské trhy doléhá napětí z Brexitu - britská libra propadá na nová mnohaletá minima (dnes pokles vůči USD pod psychologickou metu 1,3 GBP/USD) - současně jsou patrné obavy ohledně zdraví italského bankovního sektoru, který pravděpodobně směřuje k blízké vládní pomoci. Nejblíže k ní má středověká Banca Monte dei Paschi di Siena pod tíhou špatných úvěrů. Spekulace o možném navyšování kapitálu doprovází i největší italský ústav Unicredit (CRIH), jehož akcie propadly na historická minima (1,78 Eur), přičemž letos akcie odepsaly přes 60% s poklesem kapitalizace k blízkosti 10 mld. EUR.

V kontextu nelichotivého dění v evropském bankovním sektoru vykázala nejhorší bilanci Deutsche Bank (DBK) se ztrátou 5,6%. Titulu nepomohlo ani odstoupení šéfa FX tradingu A.Arince. Výrazné ztráty zaznamenal i Infineon (IFX -5%) a Lufthansa (LHA -4,3%). V zelených číslech se podařilo udržet Deutsche Boerse (DB1 +0,6%) a Adidasu (ADS +2%). Známý výrobce sportovního oblečení a obuvi je letos se ziskem 42% s přehledem nejvýkonější emisí v rámci hlavního německého indexu. Na chvostu asi bez překvapení figurují bankovní emise - Commerzbank (CBK -44%) a Deutsche Bank -49%.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (1. července):
aktuální hodnota: +14,2%
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,6 %

Obchodní bilance (květen):
aktuální hodnota: -$41,1 mld.
očekávání trhu: -$40,0 mld.
předchozí hodnota: -$37,4 mld.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 51,3
předchozí hodnota: 51,3

Složený index nákupních manažerů Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 51,2
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 51,2

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (červen):
aktuální hodnota: 56,5
očekávání trhu: 53,3
předchozí hodnota: 52,9

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -26,5 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (červen): očekávání trhu: 160 tis., předchozí hodnota: 173 tis.

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. července): očekávání trhu: 267 tis., předchozí hodnota: 268 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. června): očekávání trhu: 2110 tis., předchozí hodnota: 2120 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (3. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 43,9

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (1. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 37

17:00 Změna zásob surové ropy podle EIA (1. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4053 tis.

Popis trhu

Zámořské akciové indexy dokázaly v závěru navýšit předchozí zisky a index S&P500 se tak opět usadil v blízkosti psychologické hladiny 2100 bodů (+0,54%). Ještě lépe se dnes díky biotechnologiím vedlo Nasdaqu, který zpevnil o 0,75% na 4859,16b. Investoři pozitivně reflektovali silnou hodnotu ISM indexu mimo výrobní sektor a zápis z posledního zasedání Fedu, který citoval vyšší nejistotu ohledně amerického trhu práce indikující známky zpomalení a možného Brexitu. Hlasování s negativním výsledkem je za námi, další report z US pracovního trhu bude vydán tento pátek. S ohledem na poslední události je nyní očekáván růst sazeb do konce roku 2016 pouze s 12% pravděpodobností. Pozitivní obrat zaznamenala i ropa, která po denním minimu 45,92 USD/b nakonec kotvila na hladině 47,4 USD/b se ziskem 1,7%.

V rámci indexu S&P500 se nejvíce dařilo sektoru zdravotnictví (+1,2%) a sektoru zbytných statků (+0,8%). Ztráty naopak zaznamenaly telekomunikace (-0,4%).

V kontextu dnešního rozdílného vývoje v zámoří a Evropě je na místě srovnat výkonnost příslušných trhů od začátku roku. Ta ukazuje na stále rozšiřující se výkonnostní nůžky, když Evropa v podobě panevropského indexu Euro Stoxx 600 letos odevzdala již bezmála 13%, S&P500 registruje kladný přírůstek 2,7%! Dočkáme se konvergence v druhé polovině roku?

David Lamač
Fio banka, a.s.