Denní report - úterý 13.09.2016

ČR: Pražská burza neudržela denní zisky a nakonec končí v záporu, SRN: Německé akcie neudržely mírné zisky a uzavřely v záporu, USA: Rudý swing na Wall Street

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (červenec):
aktuální hodnota: -30,12 mld. Kč
očekávání trhu: -17,00 mld. Kč
předchozí hodnota: -8,45 mld. Kč / revize: -3,62 mld. Kč

Popis trhu

V souladu s pozitivním vývojem na západoevropských trzích se index PX od openu obchodoval se slušnými přírůstky. Nicméně s negativním začátkem seance v zámoří začala pražská burza postupně zisky odmazávat a v závěrečné aukci dokonce padla do záporného teritoria. Index PX tak nakonec uzavřel se ztrátou -0,21% na 868 bodech. Nedařilo se pojišťovně Vig, která ztratila -2,01% na 473 Kč. Erste Bank se v průběhu seance obchodovala se ziskem až 1,5% aby nakonec odepsala -0,72% na 708 Kč. Podobně Komerční banka, která posilovala o 1,2% zakončila slabší o -0,47% na 827 Kč. Čez (427 Kč +0,49%) sice vyklesal z denních maxim u 437 Kč, nicméně alespoň se udržel v kladném teritoriu. S nejvyšším ziskem dnes uzavřela Moneta Money, když si polepšila o 1,67% s kurzem nad 79 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Průzkum ZEW - index současných podmínek (září):
aktuální hodnota: 55,1 b.
očekávání trhu: 56,0 b.
předchozí hodnota: 57,6 b.

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: 0,5 b.
očekávání trhu: 2,5 b.
předchozí hodnota: 0,5 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Zaměstnanost (y-y) (2Q):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,4 %

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: 5,4 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,6 b.

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: -0,8 %, předchozí hodnota: 0,4 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,43 % na 10386,6 b. Německé a evropské akcie dnes mírně rostly, odpoledne však ztratily sílu a uzavřely v záporu. Podobný vývoj zaznamenal i německý desetiletý dluhopis, který uzavřel s výnosem 0,071 %, nejvyšším konce června. Akcie společnosti Linde (+4,6 %) zaznamenaly významnou korekci včerejšího propadu po oznámení krachu jednání o fúzi s americkou společností Praxair. Část zisků si akcie připsala skokově po oznámení, že její finanční ředitel, který údajně vyjádřil námitky vůči diskutované fúzi, odejde a výkonný ředitel nebude usilovat o prodloužení kontraktu. Přes procento si připsaly akcie společností Infineon (IFX), Adidas (ADS) a Deutsche Börse. Nejhorší výkon podala energetická společnost E.ON (EOAN; -2,9 %), která se druhým dnem obchodovala bez vyčleněné společnosti Uniper (UN01; +3,9 %). Její představení a názory analytiků naleznete zde. Nedařilo se také finančnímu sektoru, Commerzbank (CBK) i Deutsche Bank (DBK) odepsaly 2 %.

Podnikové zprávy

Rozdělení energetického gigantu E.ON dokončeno. Co nabízí vyčleněná firma Uniper a co zbylo E.ONu?

USA

Hlavní zprávy

Poslední vystoupení člena FED před zářijovým zasedáním bylo holubičí, FOMC názorově rozpolcen

Optimismus malých firem NFIB (srpen):
aktuální hodnota: 94,4 b.
očekávání trhu: 94,8 b.
předchozí hodnota: 94,6 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,9 %

14:30 Index importních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index importních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: -2,2 %, předchozí hodnota: -3,7 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. září): očekávání trhu: 4000 tis., předchozí hodnota: -14513 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. září): očekávání trhu: -100 tis., předchozí hodnota: -434 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (9. září): očekávání trhu: -1100 tis., předchozí hodnota: -4211 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (9. září): očekávání trhu: 1500 tis., předchozí hodnota: 3382 tis.

Popis trhu

Zámořské akciové trhy prochází turbulentním obdobím, když potřetí v řadě amplituda indexů přesáhla 1%. Po včerejším rally dnes za kratší konec naopak tahali kupci – širší index S&P500 odepsal 1,5% a téměř tak vymazal včerejší získy.

V čele výprodejů figuroval energetický sektor, odepisující bezmála 3% na pozadí poklesu ceny ropy o téměř 3% na hladinu 45 USD/b poté, co Mezinárodní energetická agentura (IEA) vyslovila přesvědčení o pokračujícím přebytku ropy na trzích i během první poloviny r. 2017. Nedařilo se ani dividendově silným telekomunikacím (-2%) v souvislosti s pokračujícím růstem výnosů vládních dluhopisů (10letý státní bond atakoval 3měsíční maxima při výnosu 1,75%), představující „konkurenci“ pro dividendové tituly.  2% pak odepsal i sektor základních materiálů. Relativně nejlépe si naopak stál segment informačních technologií díky 2,6% růstu vlajkové lodi Apple (AAPL) na pozadí reportu silných objednávek nových telefonů ze strany mobilních operátorů (více viz zde).

Slabý den překvapivě registrovaly i drahé kovy, když zlato ztratilo 0,7%, stříbro dokonce 1%. Naopak „index strachu“ VIX rostl o 19% na hladinu 18 bodů.

Mezi poraženými dnes jednoznačně figurovaly energetické a těžařské společnosti -  Chesapeake Energy (CHK) odevzdal přes 8% po předchozím silném růstu (od února +350%!), podobně si stály i akcie NRG Energy (NRG) a těžaře mědi Freeport-McMoran (FCX).

Na výsluní se naopak hřály akcie provozovatele webové platební platformy PayPal (PYPL +2,8%) při právě probíhající investiční konferenci pořádanou Deutsche Bank s patrně příznivými zprávami pro investory. Vedle zmiňovaného Applu se dařilo i výrobci polovodičových komponentů Skyworks Solutions (SWKS +1,5%) částečně korigující propad z minulého týdne.

Podnikové zprávy

Apple: Operátoři hlásí rekordní objednávky

Je lodní dopravce Hanjin Lehman Brothers dopravního průmyslu?

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.