Výměna rolí na Wall Street, technologie posilují, DJIA ztrácí

Zatímco včera technologický Nasdaq výrazněji oslaboval při patrném tlaku na vlajkové lodě indexu a tradiční sektory naopak posilovaly, dnes se role obrátila. Užší index DJIA mírně ztrácí (-0,1%) a ustupuje z rekordních hodnot, technologie jsou naopak poptávané při solidním růstu všech konstituentů „FAANG klubu“ a celkově si index připisuje bezmála 0,5%. Širší index S&P500 pak osciluje okolo nuly.

Na trzích jsou v poslední době více patrné sektorové rotace, nicméně na pozadí dlouhodobě trvající strategie „buy the dip“ ze strany investorů. Technologie po významném růstu v tomto roce se opakovaně ocitají pod korekční „palbou“, naposledy v návaznosti na progres při projednávání daňové reformy v zámoří, přesunující fokus trhu na sektory s největšími pozitivními dopady (telekomy, utility, průmysl, banky…) v souvislosti s plánovaným snížením korporátní daně. Korekční tlaky ale měly doposud v letošním roce vždy jepičí charakter a i přes pravděpodobnou pokračující sektorovou volatilitu během prosince indexy téměř s jistotou vykážou nejlepší roční výkonnost za poslední 4 roky.

Nejlepší výsledek dnes v rámci S&P500 logicky podávají informační technologie (+0,8%), zatímco po předchozích růstech nejvíce klesají defenzivní – dividendové – sektory, tedy utility (-1,2%) a telekomy (-1%).

Rušno je dnes i na měnovém trhu, když dolar vůči euru výrazně zpevňuje s testováním hladiny 1,18 EUR/USD (2 týdenní maximum), na což negativně reagují drahé kovy – zlato oslabuje o 1% na 1263 USD/oz, stříbro klesá dokonce o 1,5% k blízkosti hladiny 16 USD/oz. Před zítřejším reportem o stavu zásob mírně zpevňuje ropa (+0,4%) na 57,7 USD/b, naopak zemní plyn citelně klesá (-2,8%) na úroveň 2,9 USD/mmbtu.

Mezi jednotlivými společnostmi indexu S&P500 největší pohyb zaznamenává elektrárenská spol. Edison (EIX -10%) v návaznosti na zprávy o rozsáhlých požárech v jižní Kalifornii, kde společnost působí. Nedaří se ani výrobci hraček Mattel (MAT -6,4%) pokračující v mazání tučných zisků po předchozích zprávách o možném spojení gigantů Mattel a Hasbro, které ale Mattel odmítl. Po analytickém downgradu pak o více než 5% ztrácí prodejce sportovní obuvi Foot Locker (FL). Nutno podotknout po předchozím 50% růstu v souvislosti s představením solidních Q3 výsledků. Pomyslně nejlepší výsledek naopak vykazují akcie předního dodavatele elektroniky do aut Delphi Technologies (DLPH) po vyčlenění entity ze spol. Delphi Automotive, která se nově obchoduje pod jménem Aptiv s tickerem APTV. Růstovou korekcí prochází i výrobce pamětí Micron Technology (MU +4,6%), když akcie v předchozích 5 seancích ztratily 20% své hodnoty.

Index S&P 500 +0,04 % na 2640,5 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Informační technologie	+0,8 %	Utility	-1,2 %
Zdravotní péče	+0,2 %	Telekomunikace	-1 %
Finanční sektor	0 %	Průmysl	-0,4 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Delphi Technologies (DLPH)	+7,4 %	Edison International (EIX)	-10 %
Micron Technology (MU)	+4,6 %	Mattel (MAT)	-6,4 %
Electronic Arts (EA)	+3,8 %	Foot Locker (FL)	-5,8 %
eBay (EBAY)	+3,2 %	SCANA Corp (SCG)	-4,3 %
Activision Blizzard (ATVI)	+3,1 %	Discovery Communications (DISCA)	-4,0 %

David Lamač, Fio banka, a.s.