Denní report - čtvrtek 03.05.2018

ČR: Pražskou burzu táhly do záporu banky, SRN: Americký open stáhnul Německo do záporu, USA:Americké akciové trhy prošly mírnou korekcí.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Oznámení repo sazby (3. května):
aktuální hodnota: 0,75 %
očekávání trhu: 0,75 %
předchozí hodnota: 0,75 %

Popis trhu

Negativní sentiment na západoevropských trzích se projevil i na pražské burze, která měřeno indexem PX oslabila o -0,32% na 1 113 bodů. V Evropě byl pod tlakem finanční sektor poté, co dnešní nižší než očekáváná inflace srazila výnosy dluhopisů. S tím korelovala především Erste Bank, když ztratila -1,21% na 1 019 Kč a Vig se závěrem u 677 Kč (-0,95%). Nicméně klesaly i tuzemské banky a to Komerční banka o -0,44% na 913 Kč a Moneta Money Bank oslabila pod 76 Kč (-1,11%). V záporném teritoriu uzavřely rovněž akcie O2 (287 Kč -0,86%) a po včerejším poklesu v zámoří Cme (87 Kč -2,02%). Stock Spirits první den bez nároku na dividendu v přepočtu okolo 1,45 Kč hrubého odepsal -1,3%  na 76 Kč. Naopak od větších ztrát index PX uchránil Čez, který vyskočil o +1,65% na 554 Kč, což je nejvyšší hodnota od září 2015, při nejvyšším denním objemu 220 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Erste Group: Projekce hospodaření za 1Q/2018

Komerční banka: Projekce hospodaření za 1Q/2018

Dividenda ČEZu v roce 2018 a dalších letech

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

PPI (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

PPI (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 1,6 %

CPI jádrový (y-y) (duben - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI odhad (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 54,1, předchozí hodnota: 54,1

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (duben - konečný): očekávání trhu: 55,3, předchozí hodnota: 55,3

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 55,0, předchozí hodnota: 55,0

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný): očekávání trhu: 55,2, předchozí hodnota: 55,2

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (březen): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,8 %

Popis trhu

Německý akciový index DAX se během dne držel na záporné nule, až otevření newyorské burzy ho stáhlo níže na pozadí obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou. Dařilo se německým dluhopisům. Výnos desetiletých německých bondů klesl na 0,532 % a přiblížil se úrovním z první poloviny dubna po nižším než očekávaném odhadu jádrové inflace v eurozóně. Ta v dubnu dosáhla 0,7 %, zatímco analytici očekávali 0,9 % meziroční růst. Dnešní den byl poměrně bohatý na výsledky německých firem. Adidas (ADS; -6,8 %) po nich mírně ztrácel, po třetí hodině však jeho akcie zamířily výrazně níže. Po výsledcích ztrácel také Fresenius Medical Care (FME; -3,9 %).

Podnikové zprávy

Adidas oznámil výsledky za první kvartál, tržby zklamaly, očištěný zisk naopak překvapil

USA

Hlavní zprávy

Fed včera ponechal sazby beze změny, očekává však inflaci na horizontu kolem cíle a další růst sazeb

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 39,4 %

Produktivita mimo zemědělství (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Jednotkové náklady na práci (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. dubna):
aktuální hodnota: 211 tis.
očekávání trhu: 225 tis.
předchozí hodnota: 209 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. dubna):
aktuální hodnota: 1756 tis.
očekávání trhu: 1835 tis.
předchozí hodnota: 1837 tis.

Obchodní bilance (březen):
aktuální hodnota: -$49 mld.
očekávání trhu: -$50,0 mld.
předchozí hodnota: -$57,6 mld.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (29. dubna):
aktuální hodnota: 56,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,5 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - konečný):
aktuální hodnota: 54,6 b.
očekávání trhu: 54,5 b.
předchozí hodnota: 54,4 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (duben - konečný):
aktuální hodnota: 54,9 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,8 b.

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (duben):
aktuální hodnota: 56,8 b.
očekávání trhu: 58,0 b.
předchozí hodnota: 58,8 b.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (březen - konečný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,6 %

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (duben): očekávání trhu: 193 tis., předchozí hodnota: 103 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (duben): očekávání trhu: 190 tis., předchozí hodnota: 102 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (duben): očekávání trhu: 20 tis., předchozí hodnota: 22 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (duben): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 4,1 %

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové trhy na začátku korigovaly, ale index Dow Jones nakonec uzavřel v kladných číslech s růstem o  0,09% a širší S&P 500 uzavřel poklesem o 0,25%.  Po včerejším reportu FED ponechal své sazby beze změny, což trh všeobecně očekával. Trh však byl zklamán absencí jasného náznaku možnosti rychlého zvyšování sazeb. Úrokové sazby FEDu tak zůstávají beze změny v pásmu 1,5 – 1,75%. Celkově tak výstup z květnového zasedání FEDu vyzněl vzhledem k nastaveným očekáváním spíše v holubičím stylu, čemuž odpovídá i dnešní negativní reakce trhů. Podle analytiků se nic nemění na predikci, že by FED měl na svém červnovém zasedání provést zvýšení sazeb o velikosti 25 bazických bodů.  

V centru dění je dnes ropa, která oslabovala a to v reakci na překvapivě silný růst zásob v USA, když EIA reportoval, v minulém týdnu se zásoby zvedly o 6,2 mil.barelů, když analytici předpokládali nárůst jen o pouhých 0,739  mil. barelů. K poklesu ceny černého zlata přispívá rovněž stoupající vývoz ropy z Iránu. Ten v dubnu podle vládních údajů dosáhl 2,6 mil. barelů denně a to je nejvyšší úroveń od dohody z roku 2015, která omezuje protiíránské sankce výměnou za zpomalení  tempa íránského jaderného programu. Cena americké lehké ropy WTI dnes ze začátku oslabovala o 0,35% a pohybovala se u úrovně 67,9 USD/barel. K oslabení ceny pomohl také silnější dolar, který na páru s eurem roste o 0,2% a je u úrovně 1,1976 USD/EUR. WTI však obrátila do kladných čísel a dostala se k úrovni 68,49 USD/barel a posílila nakonec o 0,79% Z výše zmíněných důvodů se dnes ze začátku nedařilo akciím v těžebním sektoru ropy a tak necelých 2,4% ztratily akcie společnosti Transoceán ( RIG ), která těží ropu především z ropných věží v oceánu. Hned v závěsu byly akcie těžaře ropy a plynu  Cabot Oil & Gas Corp. ( COG ), které ztratily více než 3% a také se dnes  nedařilo akciím jedné z největších těžařských společností Exxon Mobil ( XOM ), které oslabily necelých  0,6%. Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které si odepsaly necelých 1,5% a také konkurenční Halliburton ( HAL ), kde se akcie pohybovaly v červených číslech se ztrátou  1,5%.

Proti poklesu trhu v ropném sektoru se dnes postavily akcie těžařské společnosti Marathon Oil Corp.( MRO ), kde společnost reportovala svíá výsledky za 1Q 2018. Společnost vyrovnala odhadovaný odhad EPS o 0,04 USD a oznámila upravený zisk ve výši 0,18 USD/akcii. Marathon Oil Corp. zaznamenal tržby za 1Q ve výši 1,73 mld. USD, což je mnohem lepší konsensus, než odhad analytiků ve výši 1,37 mld. USD. Investoři na tyto výsledky reagovaly pozitivně a akcie Marathon Oil Corp. ( MRO ) obchodovaly s nárůstem tržní ceny o  6%.

 Díky silnějšímu dolaru a relativně holubičímu závěru FEDu se dnes dařilo žlutému kovu, který si připsal zhodnocení 0,68% a pohybuje se na úrovni 1313 USD/Troy. unci.  Z této situace profitovaly akcie v těžebním sektoru zlata. Dařilo se tak akciím největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp.( ABX ) a akcie si polepšily 0,7% a také si dobře vedly akcie Randgold Resources ( GOLD ) s nárůstem o necelých 1,4%.

Naopak se dnes nedařilo akciím pojišťovny American Intl. Group. ( AIG ), která ohlásila za 1Q 2018 nižší upravený zisk na akcii 1,04 USD, když odhad analytiků byl 1,25 USD. Z těchto údajů byli investoři zklamáni a akcie pod prodejním tlakem ztratily více než 6%.  

Podnikové zprávy

Tesla v Q1 2018 vykázala rekordní ztrátu, dál pálí hotovost ve velkém

Zisk AIG v 1Q poklesl z titulu vyššího výskytu přírodních katastrof, akcie pojišťovny klesají

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.