Denní report - čtvrtek 12.07.2018

ČR: Pražská burza ztrácela, klesala většina emisí, SRN: Německý DAX uzavřel čtvrteční seanci v plusu, USA: Technologičtí titáni táhli zámořské indexy vzhůru, Nasdaq na nových maximech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza včera odolala negativnímu zahraničnímu sentimentu, nicméně dnes středeční pokles západoevropských trhů doháněla a měřeno indexem PX oslabila o -0,47% na 1 083 bodů. Druhým dnem korigoval zisky z úvodu týdne Čez, když oslabil o -1,22% na 567 Kč při nejvyšším denním objemu 172 mil. Kč. Ztrácely i banky a to Erste Bank o -0,27% na 897 Kč, Komerční banka odepsala -0,74% na 945 Kč a Moneta Money Bank klesla o -1,47% k 77 Kč. V záporném teritoriu uzavřely rovněž akcie Cme (-1,64% 90 Kč) a O2 (-1,14% 260 Kč). Naopak v předchozích růstech pokračoval Avast, který si dnes polepšil o 2,19% a zakončil na metě 70 Kč. Se ziskem uzavřel taktéž Philip Morris (+0,52% 15 480 Kč) a Vig (+0,33% 606 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Evropská komise snížila odhad růstu HDP v EMU i v EU z 2,3 % na 2,1 %

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: -0,9 % / revize -0,8 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Německý index DAX se v průběhu celé seance pohyboval v kladném teritoriu a nakonec uzavřel silnější o 0,61 %. Index táhly do kladného teritoria zisky Fresenius Medical Care (FME; +2,0 %) a Fresenius (FRE; +1,9 %). Dařilo se i firmě Linde (LINU; +1,9 %) po zprávě o tom, že společnost vede s firmou Praxair jednání v již pokročilé fázi ohledně prodeje aktiv v Severní a Jižní Americe společnostem CVC a Messer. Posilovaly i společnosti Beiersdorf (BEI; +1,7 %) a ThyssenKrupp (TKA; +1,4 %). Druhá zmiňovaná firma včera skokově oslabila v návaznosti na spekulace o tlaku minoritních akcionářů na na rozdělení, divestice a změnu výkonného ředitele. Na opačné straně indexu uzavřela Commerzbank (CBK; -1,2 %), mírněji posléze oslabila druhá z velkých bank Deutsche Bank (DBK; -0,3 %).

USA

Hlavní zprávy

Cena sóji se propadla na nejnižší úrovně od roku 2008 kvůli obchodní válce mezi USA a Čínou

OPEC se dle poslední měsíční zprávy obává opětovného převisu nabídky ropy

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (8. července):

aktuální hodnota: 58,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,6

Změna zásob plynu podle EIA (6. června):
aktuální hodnota: 51
očekávání trhu: 54
předchozí hodnota: 78

CPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Jádrový CPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Jádrový CPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (červen):
aktuální hodnota: 257305
očekávání trhu: 257361
předchozí hodnota: 256889

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (7. července):
aktuální hodnota: 214 tis.
očekávání trhu: 225 tis.
předchozí hodnota: 231 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. června):
aktuální hodnota: 1739 tis.
očekávání trhu: 1730 tis.
předchozí hodnota: 1739 tis.

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 Index importních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: 4,6 %, předchozí hodnota: 4,3 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 4,9 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - předběžný): očekávání trhu: 98,0, předchozí hodnota: 98,2

Popis trhu

Obavy investorů z uvalení dalších cel na čínské zboží importované do USA, kterým (znovu) včera pohrozil americký prezident Donald Trump, měly jepičí život.

Akciové indexy se po včerejší korekční přestávce opět vydaly k růstu v čele s technologiemi, když referenční index Nasdaq znovu pokořil historické maximum. Tentokrát na hodnotu 7823,92 bodu. Tomu mohutně dopomohlo tažení těžkých vah „klubu FAANG“. Nové rekordy z nich registroval Facebook (FB +2,2%), Amazon (AMZN +2,4%), který se přiblížil psychologické metě 1800 USD po sérii zvýšení cílových cen nad hranici 2000 USD v předchozích dnech. Google (GOOGL +2,4%) pak pokořil hladinu 1200 USD. Nadcházející výsledková sezóna bude pomyslným „lakmusovým papírkem“ oprávněnosti těchto valuací. Investoři by tak měli v týdnu, počínaje pondělím, 23. 7., být ostražití. S rostoucími valuacemi roste i prostor pro zklamání.

V rámci S&P500, zpevňující bezmála o 0,9%, dnes logicky „outperformovaly“ informační technologie (+1,8%). Dařilo se ale i průmyslovým společnostem a sektoru zdravotnictví (+1,1%). Defenzivy naopak přešlapovaly na místě.

Ze zajímavých pohybů dnes vypíchněme 19% růst softwarové společnosti CA Technologies (CA) v návaznosti na oznámené převzetí ze strany giganta Broadcom (AVGO) s cca 20% prémií oproti včerejší zavírací ceně.  Akvizici ale nelibě nesli akcionáři Broadcomu. Titul propadl o 14% na pozadí obav ze vstupu Broadcomu do nových vod. Negativní sentiment umocnil i odchod pravé ruky CEO v oblasti fúzí a akvizic, K. Haa, indikující odchýlení se od předchozí akviziční strategie „požírat“ konkurenty v polovodičovém sektoru. Citelné ztráty dnes vykázal i známý prodejce dámského spodního prádla L Brands (LB -12%), který reportoval slabší než očekávané červnové prodeje značek Victoria’s Secret a Pink. Naopak značka Aerie od konkurenta American Eagle (AEO) zaznamenává trvalý vzestup.

Podnikové zprávy

Broadcom koupí výrobce softwaru CA Technologies za 18,9 mld. USD

František Mašek
Dozor nad Fio banka, a.s. vykonává Česká národní banka.
Prehlásenie

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.