Denní report - pátek 23.11.2018

ČR: Pražská burza poklesla počtvrté v tomto týdnu, SRN: Německý DAX uzavírá páteční seanci kladně, USA: Wall Street ve zkrácené seanci v červeném

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 16,8

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 15,4

09:00 Index spotřebitelské důvěry (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 9,5

Popis trhu

Pražské burze se nedařilo ani v závěru týdne, když měřeno indexem PX oslabila o -0,30% na 1 062 bodů. Největší zátěží byl pokles rakouských finančních titulů poté, co klesaly výnosy dluhopisů na vyspělých dluhopisových trzích. Investoři před klíčovým víkendovým summitem EU a Británie o Brexitu vyhledávají bezpečná aktiva. Erste Bank nakonec odepsala -1,30% na 896 Kč při nejvyšším denním objemu 104 mil. Kč a Vig si pohoršil o -1,70% na 607 Kč. Pod tlakem byl i Čez (550 Kč -0,90%) kvůli silným výprodejům na energetickém trhu, kde ropa ztrácí až -7%. Se ztrátou uzavřelo rovněž Cme (-0,93%) s oceněním pod 75 Kč a Pegas (890 Kč -0,89%). Druhé nejlikvidnější akcie O2 s objemem 103 mil. Kč klesly o mírných 0,22%. Naopak ztráty z úvodu týdne dále umazával Avast (+1,85%) s kurzem nad 82 Kč. Úspěšné byly i tuzemské banky, když Komerční banka přidala 0,50% na 899 Kč a Moneta Money Bank si polepšila o 0,83% na 79 Kč. Za celý týden pražská burza odepsala -1,7%.

Podnikové zprávy

S&P Global Ratings potvrzuje A-rating společnosti ČEZ se stabilním výhledem

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Osobní spotřeba (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Vládní výdaje (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Kapitálové investice (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Stavební investice (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Domácí poptávka (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Vývoz (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Dovoz (q-q) (3Q):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 51,6
očekávání trhu: 52,2
předchozí hodnota: 52,2

Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: 54,5
předchozí hodnota: 54,7

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 52,2
očekávání trhu: 53,1
předchozí hodnota: 53,4

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 51,5
očekávání trhu: 52,0
předchozí hodnota: 52,0

Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 53,1
očekávání trhu: 53,6
předchozí hodnota: 53,7

Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 52,4
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,1

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (listopad): očekávání trhu: 102,3, předchozí hodnota: 102,8

10:00 Index IFO očekávání (listopad): očekávání trhu: 99,2, předchozí hodnota: 99,8

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (listopad): očekávání trhu: 105,3, předchozí hodnota: 105,9

Popis trhu

Mezi sektory, které v pátek index tahaly nahoru, patří například sektor komunikačních služeb (+0,79 %), průmysl (+0,69 %) a sektor zdravotní péče (+0,55 %). Naopak například sektor veřejných služeb (-0,33 %) dnes tahal německý index do červených čísel.

Lufthansa (LHA; +3,1 %) během posledního pracovního týdne posílila nejvíce. Pozitivně její akcie mohl ovlivnit například fakt, že společnost uzavřela společnou dohodu s firmou China Post o provozování nákladní dopravy. Kladně končí také Wirecard AG (WDI; +1,5 %) či například Merck (MRK; +1,5 %), který jmenoval Jespera Bose jako nového generálního ředitele svého strategického podniku M Ventures.

V červených číslech se po ukončení obchodování pohybuje například RWE (RWE; -1,3 %). S poklesem 0,7 % jsou dalšími v pořadí firmy Covestro (1COV) a Deutsche Bank (DBK). Společnost Covestro snížila svůj celoroční výhled EBITDA a následně se dočkala sníženého doporučení od Bank of America Merrill Lynch na “neutral“. Kvůli významnému skandálu společnosti Danske Bank s praním peněz se dánské finanční regulátory vyjadřují tak, že očekávají, že ostatní země budou vyšetřovat, jak jejich banky mohou eventuálně být v kauze zainteresovány. Tato kauza se týká také Deutsche Bank. Volkswagen (VOW3; -0,6 %) musí vrátit svému zákazníkovi celou kupní cenu za model Golf, který si klient zakoupil v roce 2012. Rozhodl tak soud v Augsburgu. Jedná se o dohru dieselového skandálu.

Podnikové zprávy

Německé automobilky se chystají investovat do elektromobility zhruba jeden bilion korun

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 55,4
očekávání trhu: 55,7
předchozí hodnota: 55,7

Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 54,4
očekávání trhu: 55,0
předchozí hodnota: 54,8

Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 54,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,9

Očekávané události

14:30 Index aktivity Chicago Fed (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,17

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (listopad): očekávání trhu: 25,0, předchozí hodnota: 29,4

Popis trhu

Americké akciové indexy po včerejší sváteční přestávce (Den díkuvzdání) dnes ve zkrácené seanci oslabily v čele s tradičním indexem Dow Jones, který odepsal 0,73%. Trhy táhly dolů především energie (v rámci S&P500 -3,3%). Prudký propad ropy (-6,4%) i zemního plynu (-5,3%) se promítl ve výrazném oslabování těžařských společností, které dnes mezi S&P500 entitami vystupují mezi propadlíky na čelních místech.

Citelný pokles zaznamenávají i přední technologické firmy – Apple (AAPL) po nedávném snížení výrobních objednávek na nové iPhony nadále nenachází půdu pod nohama a dnes ztratil 2,5%. Od začátku října, kdy dosáhl historického maxima 232 USD, již odepsal 25%! Totožnou bilanci vykazuje i Amazon (AMZN -1%). V tomto kontextu bude zajímavé sledovat meziroční statistiky online / offline prodejů na černý pátek, resp. o tomto „nákupním“ víkendu. Podobný vývoj zaznamenává i Alphabet (GOOG, GOOGL -1,3%) či provozovatel největší sociální sítě Facebook (FB -2,3%), který se nachází na téměř 2letých minimech.

Na růstové straně dnes stály především defenzivní sektory – segment nezbytné spotřeby vykázal růst 0,6%, utility zpevnily o 0,3%, sektor zdravotní péče pak o 0,2%. Největší růst mezi individuálními jmény pak zaznamenal výrobce letadlových komponent Rockwell Collins (COL +9%) poté, co čínský regulátor dal zelenou převzetí ze strany United Technologies (UTX +2,6%).

S ohledem na posílení amerického dolaru (na páru s eurem -0,7%) se nedařilo drahým kovům – stříbro odepsalo 1,6% na 14,24 USD/oz, zlato ztratilo 0,4% na 1222 USD/oz.

David Halman
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Halman
Fio banka, a.s.