Denní report - úterý 04.12.2018

ČR: Pražská burza korigovala včerejší zisky, SRN: Německá burza uzavřela dnešní seanci ztrátou, USA: USA zapisuje značné propady

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (3Q):
aktuální hodnota: 6,0 %
očekávání trhu: 5,8 %
předchozí hodnota: 6,2 %

Popis trhu

Globální akciové trhy dnes klesaly. Včerejší optimismus na trzích, způsobený víkendovými závěry G20 pominul a investoři se vrátili k dalším ožehavým tématům. Těmi jsou hlasování britského parlamentu o Brexitu příští týden a jednání o italském rozpočtu, když EK nadále požaduje dodržení schodku ve výši 2%. Korigovala taktéž pražská burza a měřeno indexem PX nakonec oslabila o 0,71% na 1 066 bodů. S poklesem výnosů dluhopisů se nedařilo rakouským finančním titulům. Erste Bank odevzdala -1,77% na 900 Kč a Vig ztratil -0,68% na 587 Kč.  Nedařilo se taktéž akciím Avast, které odepsaly -2,98% pod 82 Kč a Cme padlo o -1,57% na 75 Kč. Elektrárenská společnost Čez oslabila o -0,36% na 549 Kč a Moneta Money Bank uzavřela pod 78 Kč slabší o -0,51%. Naopak šestým růstem v řadě se prezentovaly akcie O2 a posílily o další 0,6% nad 251 Kč. Největší objem zaznamenala Komerční banka a to 165 mil. Kč s růstem ocenění o 0,28% na 906 Kč.

Podnikové zprávy

Předsedkyně SÚJB Dana Drábová se staví rezervovaně k prodloužení životnosti Dukovan

Část zaměstnanců ČEZ bude dnes protestovat za vyšší nárůst mezd

Německo

Hlavní zprávy (EMU)

PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: 0,6 %

PPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: 4,5 % / revize: 4,6 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 53,3, předchozí hodnota: 53,3                

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - konečný): očekávání trhu: 52,2, předchozí hodnota: 52,2

Očekávané události (EMU)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 53,1, předchozí hodnota: 53,1                

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný): očekávání trhu: 52,4, předchozí hodnota: 52,4                       

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (říjen): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 0,8 %

Popis trhu

Ani německé burze se dnes nevyhnul negativní sentiment. Index DAX dnes odepsal 1,05 %. V rámci indexu ztrácely veškeré hlavní segmenty kapitálového trhu s výjimkou realit, které dnes v průměru připsaly 0,99 %. Největší propad dnes zaznamenal spotřebitelský sektor (-2,14 %) a průmysl (-1,82 %).

Nejlépe si dnes dařila akcie Linde PLC (LIN), která si připsala 2,1 %. Napomáhaly ji rostoucí ceny zemního plynu. Linde navíc včera vystřídala Barclays v indexu STOXX Europe 50. Přes jedno procento rostl i Beiersdorf (BEI;+1,6 %) i přes dnešní obměnu vedení společnosti, kdy na pozici ředitele pro marketing nastoupí Asim Naseer k 1. lednu příštího roku. Rostla taktéž Vonovia (VNA), a to o 0,8 %, právě jeden ze zástupců trhu realit v indexu DAX. Shodně rostl i Munich Re (MUV2).

S největším propadem se dnes potýkala Lufthansa (LHA; -6,1 %), které rostoucí ceny ropy dělají vrásky na tváři. Se ztrátou přes čtyři procenta dnes odchází z obchodní seance i Continental (CON; -4,4 %), u něhož dnes Jefferies snížila doporučení z „koupit“ na „držet“ a upravila cílovou cenu na 145 euro ze 165. Covestro (CON; -4,3 %) a HeidelbergCement (HEI; -4,0 %) ztratily také přes čtyři procenta.

 

USA

Hlavní zprávy

Zítra jsou akciové trhy v USA mimořádně uzavřené

Zplošťování americké výnosové křivky a riziko její inverze

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (30. listopadu): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,5 %                 

20:00 Béžová kniha   

Popis trhu

Americké trhy dnes oproti obecným předpokladům oslabily a ne málo. Ačkoliv minulý týden byl ve znamení relativního zlepšení sentimentu a víkendový summit G20 přinesl pozitivní zprávy směrem k obchodní válce USA s Čínou, tak optimismus v týdnu novém vydržel pouze jeden den. Na začátku dne to na nějaký velký propadák nevypadalo, v průběhu dne se však indexy nořily dolů víc a víc a nejhůřeskončil technologický index Nasdaq, který odepisuje vysoko přes 3%. Přesný důvod propadů se nedá lehce určit. Určitě je to částečné opadnutí euforie po summitu G20 a nástup jisté skepse z přenesení vznešených slov k tvrdým jednacím stolům (dokladem budiž rozporuplná vyjádření Trumpa a jeho hlavního ekonomického poradce Kudlowa). Dalším důvodem pro dnešní poklesy může být průdký pokles výnosu amerických vládních dluhopisů a zplošťující se výnosová křivka (výnos tříletého bondu se dokonce dostal nad pětiletý protějšek). Jinými slovy investoři spíše volí bezpečnější přístavy byť s horším výnosem.

Výprodeje nejtvrději dopadají na finanční tituly, především kvůli klesajícím výnosům. JP Morgan (JPM -4,39%), Banf of America (BAC -5,76%) nebo Citigroup (C -5,48%). Nedaří se ani průmyslovým podnikům s mezinárodním přesahem. Například Boeing (BA -4,58%) nebo Caterpillar (CAT 5,68%). Třetím do party je sektor IT, kde například Microsfot (MSFT 2,44%), Apple (AAPL -3,83%) nebo Intel (INTC -3,55%). Mimochodem Microsoft právě vystřídal Apple na pozici nejhodnotnější společnosti světa s kapitalizací 845 miliard dolarů (Apple 841 miliard dolarů), navíc jim dýchá na záda Amazon 828 miliard dolarů.

Podnikové zprávy

AutoZone, Inc. reportuje výsledky za 1Q FY19; EPS adj. na 13,47 USD/akcii překonal očekávání

Dollar General reportuje za 3Q FY18 a snížila odhad svých výsledků pro konečný FY18

Závod o největší firmu světa podle tržní kapitalizace má dalšího člena: Amazon

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.