Komerční banka: Projekce hospodaření za 4Q/2019
Čistý úrokový výnos dosáhl ve čtvrtém čtvrtletí minulého roku dle naší projekce mírný meziroční nárůst o 0,3 % na 6,05 mld. Kč. Výnosy z poplatků a provizí odhadujeme za 4Q/19 meziročně silnější o 1 % na úrovni 1,6 mld. Kč. Provozní náklady zaznamenaly ve 4Q/19 dle naší projekce meziroční nárůst o 2,1 % na 3,70 mld. Kč zejména vlivem růstu odpisů v návaznosti na realizované investice do digitalizace banky. Provozní zisk KB před tvorbou rezerv a opravných položek tak dosáhl ve 4Q/19 dle naší projekce 4,79 mld. Kč (+2 % y/y). Náklady na riziko by v posledním čtvrtletí uplynulého roku měly těžit z rozpuštění vytvořených opravných položek (cca 0,5 mld. Kč) v návaznosti na vyřešení významné historické úvěrové angažovanosti. Konsolidovaný čistý zisk Komerční banky za 4Q/19 by kombinací výše uvedených předpokladů měl dle našich odhadů dosáhnout výše 4,2 mld. Kč, což by představovalo jeho meziroční nárůst o 8 %. Při managementem deklarovaném dividendovém výplatním poměru 65 % čistého zisku předpokládáme za rok 2019 návrh dividendy ve výši 52 Kč na akcii (6,6% hrubý dividendový výnos).
| Projekce hospodaření KB za 4Q 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. Kč | Fio 4Q 2019 | Konsensus 4Q 2019 | Fio /4Q 18 | 4Q 2018 |
| Čisté úrokové výnosy | 6 050 | 5 958 | 0,3 % | 6 030 |
| Čisté poplatky a provize | 1 599 | 1 595 | 1,3 % | 1 579 |
| Ostatní výnosy | 840 | 838 | -2,7 % | 863 |
| Provozní výnosy | 8 489 | 8 391 | 0,2 % | 8 472 |
| Provozní náklady | (3 696) | (3 722) | 0,2 % | (3 619) |
| Provozní zisk | 4 793 | 4 669 | 2,1 % | 4 853 |
| Náklady na riziko | 410 | 376 | +/- | (17) |
| Čistý zisk | 4 204 | 4 086 | 8,1 % | 3 888 |
Zdroj: Fio banka, Komerční banka
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Železná rezerva Berkshire Hathaway vzrostla v 1Q na 189 mld. USD a podle Buffetta ještě poroste
06.05. 17:09 Fio - Pražská burza v pondělí posilovala
06.05. 16:36 Fio - Primoco reportovalo výsledky za 1Q a představilo výhled na rok 2024
06.05. 09:38 Fio - Akciový výhled
06.05. 09:00 Fio - Denní report - pátek 03.05.2024
03.05. 22:36 Fio
