Denní report - středa 01.04.2020

ČR: Pražská burza padá s negativním sentimentem ve světě, SRN: Německé akcie odepsaly téměř 4 %, pod tlakem automobilový sektor, USA: Index Dow Jones uzavírá středeční seanci ztrátou -4,44%.

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČNB uvolnila od 1. dubna limity úvěrových ukazatelů pro nové hypotéky

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (březen):
aktuální hodnota: 41,3 b.
očekávání trhu: 42,5 b.
předchozí hodnota: 46,5 b.

Bilance státního rozpočtu (březen):
aktuální hodnota: -44,7 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -27,4 mld. Kč

Popis trhu

Kvůli negativnímu sentimentu na zahraničních trzích se pražská burza od openu ponořila do záporného teritoria a měřeno indexem PX nakonec oslabila -2,43% na 770 bodů. Index táhl dolů především pokles akcií Avast (121 Kč -5,23%) a Erste Bank (446 Kč -4,02%) při nejvyšším denním objemu 159 mil. Kč. Nedařilo se taktéž Čezu, který odepsal -1,91% na 400 Kč. Tuzemské banky se vyvíjely smíšeně, když Moneta Money Bank klesla o -1,17% pod 51 Kč a Komerční banka přidala +1,23% na 478 Kč. Akcie O2 odevzdaly včerejší zisky a klesly o -2,21% na 221 Kč. Z menších emisí padlo Cme o -5,69% pod 75 Kč a naopak Kofola přidala 0,98% na 207 Kč.

Podnikové zprávy

Moneta Money Bank dokončila akvizici českého Wüstenrotu

Raiffeisen Centrobank snižuje cílovou cenu pro akcie Vienna Insurance Group na 26 EUR

ČEZ: třetí dukovanský blok o měsíc prodlužuje odstávku

Finanční ředitel Jakubík opouští představenstvo Kofoly, nahradí ho Martin Pisklák

Německo

Hlavní zprávy

Evropská komise oznámila program SURE na státní podporu mezd

Maloobchodní tržby (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize: 1,0 %

Maloobchodní tržby (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,8 % / revize: 2,1 %

Index nákupních manažerů Markit/BME (březen - konečný):
aktuální hodnota: 45,4 b.
očekávání trhu: 45,5 b.
předchozí hodnota: 45,7 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů Markit (březen - konečný):
aktuální hodnota: 44,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 44,8 b.

Míra nezaměstnanosti (únor):
aktuální hodnota: 7,3 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 7,4 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (únor): očekávání trhu: -0.4%, předchozí hodnota: 0.4%

11:00 PPI (y-y) (únor): očekávání trhu: -0.8%, předchozí hodnota: -0.5%

Popis trhu

Index DAX odepsal 3,94 % na 9544,75 b. Německý index DAX otevřel skokovým poklesem u 9,6 tis. bodů a u této úrovně se držel celou obchodní seanci. Analytici pokračují ve snižování odhadů zisků evropských firem – společnosti z indexu Stoxx 600 Europe by měly za 2Q reportovat meziročně o 22 % nižší zisky, před týdnem analytici čekali jen 15% pokles. Za 3Q čekají 15% propad zisků, před týdnem jen 7%. Německý průmysl byl dnes pod těžkou palbou, když výrobce motorů MTU Aero Engines (MTX) uzavřel o více než 10 % níže. Společnost v pondělí stáhla celoroční výhled a v úterý se dočkala snížení cílové ceny od analytiků Morgan Stanley z 255 EUR na 122 EUR. Odepisoval také automobilový sektor zahrnující Continental (CON), který dnes oznámil stažení celoročního výhledu, Volkswagen (VOW3) a Daimler (DAI) zaznamenal více než 7% ztráty, pouze BMW (BMW) odepsalo „jen“ 5,8 %. Itálie dnes zveřejnila statistiky, podle kterých se prodeje automobilů v březnu meziročně propadly o 85 %. O moc lépe na tom nebyla ani Lufthansa (LHA; -6,5 %), Deutsche Bank (DBK; -6,2 %) nebo RWE (RWE; -5,7 %). Oproti tomu jen kosmetické ztráty v řádu desetinek zaznamenaly zdravotnické společnosti Fresenius (FRE) a Fresenius Medical Care (FME).

Podnikové zprávy

Continental stahuje celoroční výhled a zveřejnil očekávání za 1Q, více než 40 % továren stojí

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (27. března):
aktuální hodnota: 15,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -29,4 %

Změna zaměstnanosti ADP (březen):
aktuální hodnota: -27 tis.
očekávání trhu: -150 tis.
předchozí hodnota: 183 tis.

Index nákupních manažerů Markit (březen - konečný):
aktuální hodnota: 48,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 49,2 b.

Stavební výdaje (m-m) (únor):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,8 % / revize: 2,8 %

ISM ve výrobě (březen):
aktuální hodnota: 49,1 b.
očekávání trhu: 45,0 b.
předchozí hodnota: 50,1 b.

Cenový index ISM (březen):
aktuální hodnota: 37,4 b.
očekávání trhu: 41,2 b.
předchozí hodnota: 45,9 b.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -26.3%

14:30 Obchodní bilance (únor): očekávání trhu: -$40.0 mld., předchozí hodnota: -$45.3 mld.

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. března): očekávání trhu: 3500 tis., předchozí hodnota: 3283 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. března): očekávání trhu: 4882 tis., předchozí hodnota: 1803 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (29. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 59.7

16:00 Průmyslové objednávky (únor): očekávání trhu: 0.2%, předchozí hodnota: -0.5%

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (únor - konečný): očekávání trhu: 1.2%, předchozí hodnota: 1.2%

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (únor - konečný): očekávání trhu: -0.8%, předchozí hodnota: -0.8%

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (27. března): očekávání trhu: -31, předchozí hodnota: -29

Popis trhu

Index Dow Jones 20 943,51b -4,44% Index S&P 500 2 473,28b -4,31%. Středeční seanci uzavřely americké indexy korekcí a širší index S&P 500 si odepsal -4,31%. Investoři stále citelně vnímají, jak koronavirus ovlivńuje ekonomiku, která se musí v budoucnu vypořádat z jeho negativními důsledky. Po reportu zásob od EIA lehká americká ropa WTI otočila do kladných a připsala si více než 2,7% a dostala se k úrovni 21,05 USD/barel. Celkem slušně se dařilo žlutému kovu, který si připsal 0,25% a zlato se tak dostalo k úrovni 1 600 USD/Troy. unci. Dolar na páru s eurem dnes posiloval o 0,59% a dostal se k úrovni 1,0965 USD/EUR.

Americké trhy vstupují do druhého čtvrtletí  začátku dubna korekcí a také v obavách reálného vývoje koronavirové  epidemie v zemi a také možných dopadů do reálné ekonomiky. Podle názoru analytiků byl první kvartál zcela mimořádný a vzhledem k předpokladům, že zmíněná epidemie bude teprve kulminovat a ztráty na životech budou ještě vysoké, tak lze předpokládat, že mimořádné bude i právě zahájené první čtvrtletí.

V centru zájmu investorů je také ropa, kde podle dnešního reportu EIA zásoby surové ropy ke dni 28.3. vrostly o poměrně citelně o 13,8 mil. barelů, když analytici předpokládali nárůst jen 1,63 mil. barelů. I přes značný nárůst zásob lehká americká ropa WTI se pohybuje v červeném se ztrátou 1,3% a dostává se k úrovni 20,2 USD/barel. Je třeba konstatovat, že ceny černého zlata vykázaly rekordní čtvrtletní pokles a to zejména kvůli březnovému propadu , za kterým stojí obavy z koronaviru na poptávku a cenová válka se Saúdskou Arábií a Ruskem. Na pokles ceny černého zlata tak nejvíce doplácí akcie těžařských společností, jako je Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie dnes ztrácí více než 8% a hned v závěsu se pohybují akcie  Apache Corporation ( APA ) se ztrátou více než 7% a také Marathon Oil Corp. ( MRO ), kde jeho akcie ztrácí na tržní ceně více než 5%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), kterým se dnes také nedaří a ztrácí více než 8,9% a také jeho velký konkurent Halliburton  ( HAL ), kde se jeho akcie také nacházejí v červeném a ztrácí více než 6,3% a do této skupiny patří také akcie Chevronu ( CVX), které si dnes odepisují více než 4%. Lépe se nevede také akciím těžařů ropy a plynu, když Chesapeake Energy ( CHK ) si dnes odepisuje více než 13% a také akcie Cabot Oil & Gas ( COG ) se pohybují se ztrátou více než 2%.

Naopak se dnes daří žlutému kovu, který roste o více než 0,3% a zlato se tak dostává k úrovni 1 602 USD/Troy. unci. Tato situace hraje příznivě do karet akciím v těžebním sektoru zlata a tak se dnes daří akciím největší kanadské těžební společnosti Barrick Gold Corp. ) GOLD ). Které přidávají více než 1,9% a také akcie  konkurenční  společnosti Newmont Gold Corp. ( NEM ) se pohybují se ziskem cca 1,3%. Za zmínku stojí také akcie Eldorado Gold. Corp. ( EGO ), které se pohybují silnější o 0,5%.

Bohužel se dnes nedaří akciím společnosti Black Berry ( BB ), která se zabývá mobilní telefonií a dnes především securitizací softwaru. Společnost vykázala příjem ve 4QFY ve výši 282 mil. USD, který zaostal za odhadem analytiků, který byl 296,3 mil. USD. Pro investory to bylo značné zklamání a akcie Black Berry ( BB ) tak dnes ztrácí více než 17,5%.

Poklesem dnes prochází také akcie amerického výrobce tiskáren a kopírek Xerox Holdings. Corp. ( XRX ), kde společnost upustila od snahy převzít za 35 mld. USD výrobce počítačů a tiskáren  Hewlet Packard ( HPE ). Oznámení přichází poté, co Xerox na začátku března odložil schůzku s akcionáři HP a to proto, aby se společnost zaměřila na zvládnutí pandemie onemocnění způsobeného koronavirem a jeho důsledků. Akcie Xeroxu ( XRX ) se pohybují v červeném a ztrácí více než 7%.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.