Erste Group: Výsledky hospodaření za Q3/2020
Čistý úrokový výnos Erste za 3Q/20 zaznamenal meziročně stabilní hodnoty při 1,19 mld. eur a překonal naše i tržní odhady. Růst objemu úročených aktiv vykompenzoval meziroční pokles čisté úrokové marže na 2,04 % (2,14 % ve 3Q/19). Očekávání meziročně stabilního čistého úrokového výnosu v letošním roce představuje pro nás pozitivní překvapení.
Výnos z poplatků a provizí meziročně poklesl o nepatrných 2,5 % na 492 mil. eur, což představuje lepší výsledek v porovnání s naším očekáváním. Poplatkové výnosy banky těžily z růstu poplatků ze správy aktiv. Nejvýznamnější položka poplatkových výnosů - transakční poplatky (237 mil. eur) zaznamenaly ve 3Q/20 pouze mírný meziroční pokles o 1 % navzdory utlumené ekonomické aktivitě a regulaci SEPA.
V rámci provozních nákladů Erste potvrdila nákladovou disciplínu, kterou se prezentovala v předchozích dvou čtvrtletích. Náklady banky zaznamenaly meziroční pokles o 1 % na 1 008 mil. eur zejména vlivem nižších výdajů v oblasti marketingu. Erste tak v letošním roce poprvé po několika letech velmi pravděpodobně zaznamená meziroční pokles provozních nákladů.
Náklady na riziko ve výši 195 mil. eur (46bps) za 3Q/20 rovněž představují příznivější hodnoty vůči naším a tržním předpokladům. Poměr úvěrů v selhání zůstává při 2,4 % na nízkých úrovních vlivem platnosti úvěrových moratorií (na domácím rakouském trhu prodlouženo do konce ledna 2021) a podpůrných vládních programů. Celoroční výhled pro rizikové náklady zůstává při 65-80bps úvěrové expozice.
Čistý zisk ve výši 343 mil. eur (-30 % y/y) s rezervou překonal tržní i naše odhady vlivem lepší ziskovosti na provozní úrovni i nižších rizikových nákladů. Kapitálový poměr CET1 při 14,1 % zůstává bezpečně nad střednědobým cílem banky při 13,5 %.
V rámci aktuálního výhledu by čistý úrokový výnos měl v letošním roce zůstat stabilní. Výnos z poplatků a provizí zaznamená v letošním roce mírný meziroční pokles vlivem utlumené ekonomické aktivity na trzích Erste. Provozní náklady zaznamenají dle výhledu Erste mírný meziroční pokles. Náklady na riziko očekává Erste nadále v intervalu 65-80bps úvěrové expozice, přičemž v následujícím roce předpokládá jejich mírný pokles.
Výsledky hospodaření Erste Group za 3Q/2020 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | Q3 2020 | Konsensus Q3 2020 | Q3 20 /3Q 19 | Q3 2019 |
Čisté úrokové výnosy |
1 192,4 |
1 179 | 0,4 % |
1 188 |
Čisté poplatky a provize | 491,6 | 480 | -2,5 % | 504 |
Ostatní výnosy | 130 | 118 | 19,3 % | 109 |
Provozní výnosy | 1 814 | 1 777 | 0,7 % | 1 801 |
Provozní náklady | (1 008) | (1 015) | -0,7 % | (1 015) |
Provozní zisk | 805,4 | 760 | 2,5 % | 786 |
Náklady na riziko | (194,7) | (233) | 0 | |
Čistý zisk | 343,3 | 316 | -30,1 % | 491 |
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - čtvrtek 02.05.2024
02.05. 22:07 Fio - Zámořské akcie v polovině seance rostou
02.05. 20:01 Fio - Pražská burza rostla, Komerční banka naposled s dividendou
02.05. 16:44 Fio - Akciový výhled
02.05. 08:57 Fio - Denní report - středa 01.05.2024
01.05. 22:15 Fio