Nervozita na Wall Street – indexy výrazně ztrácí, ropa skokově posiluje

Americké akciové indexy vykazují výraznější ztráty při patrné pokračující sektorové rotaci. Index S&P500 dnešním pohybem vymazal letošní zisky, užší technologický index Nasdaq 100 pak od svého maxima oslabil již o 10% a právě technologie se drží na dnešním výkonnostním chvostu v rámci indexu S&P500 spolu s těžaři základních surovin při výrazném poklesu řady průmyslových komodit v čele s niklem, ztrácející bezmála 7%!

Na opačné straně se drží ropný sektor (+2,3%) v návaznosti na skokový růst ceny ropy o téměř 6% na cenu přes 64 USD/barel po rozhodnutí zemí OPEC+ o ponechání těžby na stávající úrovni při jednání zvýšení produkce až o 1,5 mil. barelů / den. Cena ropy se dnešním pohybem posunula na nejvyšší hodnotu od ledna 2020 (65,65 USD/b), kterou patrně bude v následujících dnech testovat.

Zaostávání technologického sektoru, miláčka uplynulého roku s nafukujícími se valuacemi, tak nadále pokračuje při patrném přílivu peněz do segmentů, které investorům v minulém roce příliš radosti nedělaly. Index Dow Jones tak udržuje nejlepší letošní bilanci (aktuálně červená nula), zatímco Nasdaq oslabuje již o 2,4%.  Děje se tak na pozadí pokračujícího růstu tržních výnosů, k němuž dnes dopomohla též slova šéfa Fedu J. Powella, který očekává růst inflace v tomto roce při silném vytváření pracovních míst po předpokládaném plném otevření ekonomiky po plošné covidové vakcinaci. V prostředí růstu tržních sazeb právě riziková aktiva brzdí ve prospěch defenzivnějších, resp. tradičnějších odvětví. Výnos 10letého vládního bondu dnes opět překonal hladinu 1,5% a míří na nejvyšší úroveň od února loňského roku. Zítra bude zajímavé sledovat kompletní data z amerického trhu práce za únor, tedy počet nově vytvořených pracovních míst a míru nezaměstnanosti.

Všechny třídy aktiv dnes korigují – vedle akcií propadají při růstu tržních výnosů dluhopisy, a to napříč splatnostmi. Nedaří se ale ani drahým kovům – stříbro oslabuje téměř o 3% na 25,3 USD/oz, zlato slábne o 0,8% pod hladinu 1700 USD/oz.

V čele individuálních růstů S&P500 konstituentů se dnes logicky pohybují energetické společnosti, naopak nejvíce klesá bez nových kurzotvorných zpráv výrobce paměťových médií Western Digital (WDC -8%), nedaří se ale ani poskytovateli solárních řešení Enphase Energy (ENPH -8,4%).

Index S&P 500 -1,39 % na 3766,62 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Energie	+2,3 %	Základní materiály	-2,4 %
Utility	+0,2 %	Zbytná spotřeba	-2,3 %
Komunikační služby	-0,1 %	Informační technologie	-2,1 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Diamondback Energy (FANG)	+8,7 %	Enphase Energy (ENPH)	-8,3 %
EOG Resources (EOG)	+6,3 %	Western Digital Corp (WDC)	-8,0 %
Marathon Oil Corp (MRO)	+5,6 %	Freeport-McMoRan (FCX)	-7,5 %
APA Corp (APA)	+4,7 %	Mosaic (MOS)	-7,0 %
Hess Corp (HES)	+4,4 %	Monolithic Power Systems (MPWR)	-6,7 %

Lamač David, Fio banka, a.s.