Komerční banka: Odhad hospodaření za Q2/2021
Čisté provozní výnosy očekáváme ve výši 7 324 mil. Kč (+1 % meziročně). Čisté úrokové výnosy budou nadále pod tlakem nízkých úrokových sazeb, těžit by ale naopak měly z meziročně vyšších obchodních objemů. Podle našeho odhadu by měly dosáhnout 5 019 mil. Kč (+ 0 % meziročně). Český hypoteční trh zaznamenal za období dubna až června opět rekordní objemy. Čisté výnosy z poplatků a provizí budou pokračovat v růstu, taženy obecně zvýšenou ekonomickou aktivitou a rostoucími finančními trhy. Podle našeho odhadu dosáhnou 1 400 mil. Kč (+10 % meziročně).
Provozní náklady meziročně vzrostou o 1,2 % na 3 585 mil. Kč. Růst by měly především všeobecné provozní náklady. Mírný meziroční pokles naopak očekáváme u osobních nákladů.
Provozní zisk za kvartál dosáhne podle našeho modelu úrovně 3 739 mil. Kč a v porovnání se srovnatelným minuloročním obdobím by tak měl zůstat stabilní (+1 % meziročně).
Náklady na riziko odhadujeme ve výši 586 mil. Kč, což v relativním vyjádření vůči portfoliu úvěrů činí 38 b.b. Tvorbě opravných položek bude věnována zvýšená pozornost. Při představení posledních kvartálních výsledků management banky uvedl, že u nákladů na riziko předpokládá za období celého roku 2021 významný pokles oproti hodnotě roku 2020 (68 b.b.).
Čistý zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti odhadujeme ve výši 2 528 mil. Kč.
| Projekce hospodaření Komerční banky za Q2/2021 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. Kč |
Fio Q2 2021 | Konsensus Q2 2021 | Fio / Q2 2020 | Q2 2020 |
| Čisté úrokové výnosy | 5 019 | 5 114 | 0 % | 4 999 |
| Čisté poplatky a provize | 1 400 | 1 394 | 10 % | 1 273 |
| Ostatní výnosy | 905 | 822 | -7 % | 971 |
| Provozní výnosy | 7 324 | 7 330 | 1 % | 7 241 |
| Provozní náklady |
(3 585) |
(3 511) | 1 % | (3 544) |
| Provozní zisk |
3 739 | 3 819 | 1 % | 3 697 |
| Náklady na riziko | (655) | (533) | -58 % | (1 576) |
| Zisk před zdaněním | 3 137 | 3 337 | 44 % |
2 175 |
| Čistý zisk * |
2 528 | 2 651 | 42 % | 1 779 |
* čistý zisk náležející vlastníkům mateřské společnosti
Zdroj: Fio banka, Komerční banka
Tomáš Hrabánek, Fio banka, a.s.
Tomáš Hrabánek, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 26.04.2024
26.04. 22:08 Fio - Zámořské akcie v závěru týdne rostou
26.04. 20:07 Fio - Pražská burza v závěru týdne posilovala
26.04. 16:46 Fio - Intel za 1Q překonal odhady na úrovni očištěného zisku na akcii, zklamal ale výhledem
26.04. 14:44 Fio - Dobrá čísla Alphabetu za 1Q odráží výnosy z Google Search, YouTube a cloudových služeb
26.04. 13:55 Fio
