Rotace do hodnotových akcií na Wall Street, Dow Jones i S&P500 opět testují rekordy

Americké akciové indexy dnes vykazují smíšenou bilanci, když tradiční index Dow Jones i širší index S&P500 zpevňují, zatímco technologický Nasdaq ztrácí při patrné sektorové (znovu)rotaci z růstových do hodnotových akcií na pozadí pokračujícího růstu tržních úrokových sazeb.

Zajímavé tak bude zítra sledovat americká inflační data za červenec. Jsou opět očekávány rekordní hodnoty – inflace by měla dosáhnout +5,3% y/y, jádrová inflace je pak predikována na úrovni +4,3% y/y. Není divu, že v předvečer inflačního reportu tak tržní výnosy mírně rostou napříč splatnostmi (výnos 10letého státního bondu se posunul na 1,34% ze včerejších 1,32%) s tlakem na růstové akcie.

V čele sektorových růstů se dnes drží energie (+1,9%) v návaznosti na růstovou korekci u ropy (+2,8%), mírně zpevňuje též zemní plyn (+0,8%). Daří se též základním materiálům (+1,6%) i průmyslovým společnostem (+1,1%). Mezi poraženými se dnes udržují informační technologie se ztrátou 0,9% a při růstu tržních sazeb i reality (-0,6%).

Svůj pád zastavily drahé kovy, když zlato lehce zpevňuje (+0,1%) a vrací se na hladinu 1730 USD/oz, stříbro jen mírně ztrácí (-0,3%) při ceně 23,4 USD/oz.

Ze zajímavých individuálních pohybů vypíchněme téměř 10% růst oceláře Nucor (NUE) po senátním schválení infrastrukturního zákona v částce přes 1 bil. USD s pozitivními implikacemi pro průmyslové a stavební společnosti. Přes 7% posilují i akcie železniční spol. Kansas City Southern (KSU) po oslazení akviziční nabídky ze strany konkurenta Canadian Pacific Railway. V čele poklesů pak figuruje výrobce paměťových čipů Micron (MU -5,4%) v návaznosti na projekce analytické firmy TrendForce, očekávající ve 4. čtvrtletí mezikvartální pokles cen pamětí o 5%. Výběr zisků je patrné též u Moderny (MRNA), korigující o 4,6%.

Index S&P 500 +0,07 % na 4435,67 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Energie	+1,9 %	Informační technologie	-0,9 %
Základní materiály	+1,6 %	Reality	-0,6 %
Průmysl	+1,1 %	Zdravotní péče	-0,1 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Nucor Corp (NUE)	+9,4 %	Micron Technology (MU)	-5,4 %
Kansas City Southern (KSU)	+7,1 %	Moderna (MRNA)	-4,6 %
Sysco Corp (SYY)	+6,6 %	Lam Research Corp (LRCX)	-3,5 %
APA Corp (APA)	+6,5 %	MarketAxess Holdings (MKTX)	-3,4 %
Gap (GPS)	+5,0 %	Teleflex (TFX)	-3,3 %

David Lamač, Fio banka, a.s.