JPMorgan reportovala silné 3Q, výnosy z investičního bankovnictví pozitivně překvapily analytiky

Americká banka JPMorgan zveřejnila výsledky za 3Q 2021, ve kterých překonala očekávání na úrovni výnosů i ziskovosti. Očištěný zisk na akcii překonal nejvyšší analytické odhady na úrovni 3,31 USD. Analytiky pozitivně překvapily výnosy z investičního bankovnictví, které vykázaly silný meziroční růst nad očekáváním.

Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JPM) za 3Q 2021
	3Q 2021	Konsensus 3Q 2021	3Q 2021
Výnosy (mld. USD)	30,44	29,86	31,39
Čistý zisk (mld. USD)	11,687	--	11,948
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	3,74	2,97	2,92

 

Hospodářské výsledky

Čistý zisk byl podpořen rozpuštěním rezerv pro krytí ztrát z nesplacených úvěrů v hodnotě 2,1 mld. USD (v předchozím roce jen 569 mil. USD).

Příjem z úrokových plateb meziročně vzrostl o 1 % na 13,2 mld. USD., jeho navýšení bylo způsobeno růstem účetní rozvahy a vyššími sazbami, částečně sníženo změnami v rozložení rozvahy a nižšími úrokovými platbami v segmentu korporátního a investičního bankovnictví.

Výnosy tohoto segmentu meziročně vzrostly o 7 % na 12,4 mld. USD, čistý zisk posílil o 29 % na 5,6 mld. USD. Investiční bankovnictví přineslo společnosti výnosy v hodnotě 3,03 mld. USD, meziročně se jedná o 45% růst, který překonal analytická očekávání na úrovni 2,65 mld. USD. Poplatky v tomto segmentu vzrostly o 52 % na 3,30 mld. USD a překonaly očekávaných 2,79 mld. USD, byly podpořeny rostoucí aktivitou v oblasti fúzí a akvizic a silnou IPO sezónou.

Obchodníci banky vygenerovali výnosy 6,27 mld. USD, níže než v předchozím roce, ale nad konsensem analytiků, který činil 6,27 mld. USD.

Banka meziročně navýšila úvěry o 5,5 % na 1,04 bilionu USD dle očekávání.

Poměr kmenového kapitálu Tier 1 (CET1) meziročně poklesl z 13,1 % na 12,9 %, analytici očekávali 13,1 %.

Roční výhled a komentář CEO

Společnost v roce 2021 stále očekává čistý zisk z úroků okolo 52,5 mld. USD v souladu s konsensem analytiků Bloombergu v hodnotě 52,47 mld. USD.

CEO společnosti Jamie Dimon k výsledkům poskytl poměrně rozsáhlý komentář: „JPMorgan Chase doručilo silné výsledky, jelikož ekonomika vykazuje kvalitní růst – navzdory zmírňujícím efektům varianty Delta a narušením v dodavatelských řetězcích.“ Dále uvedl: „Činíme významné investice včetně strategických, doplňkových akvizic, které budou pohánět budoucí prospekty naší firmy a postaví ji směrem k růstu a prosperitě v následujících dekádách.“

„Jsme dále než v půlce na cestě v plánu otevřít 400 poboček na nových trzích do konce roku 2022, přičemž zhruba 30 % těchto poboček bude v oblastech s nízkým či středním příjmem. Také rozšiřujeme naši mezinárodní přítomnost v maloobchodu, v nedávné době jsme spustili digitální maloobchodní banku ve Spojeném království,“  pokračoval Dimon.

Akcie JPMorgan před zahájením obchodování klesají o 0,52 % na 164,50 USD.

 

Vývoj akcií banky JPMorgan Chase

Akcie JPMorgan Chase & Co (JPM) včera uzavřely s růstem o 0,067 % na 165,36 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	494,1	P/E	10,4
Vývoj za letošní rok (%)	+30,1	Očekávané P/E	11,8
52týdenní minimum (USD)	95,2	Prům. cílová cena (USD)	172,7
52týdenní maximum (USD)	171,5	Dividendový výnos (%)	2,2

 

Zdroj: Bloomberg, JPMorgan

Matěj Švanda, Fio banka, a.s.

Matěj Švanda, Fio banka, a.s.