Adobe reportovalo výsledky za 3Q, výhled je dle očekávání analytiků, ale investoři čekali více od AI

Americká software firma Adobe reportuje výsledky za 3Q, výhled je v rámci očekávání analytiků. Investoři však čekali nárůst výnosů u produktů s AI.

 

Zdroj: Adobe Inc.

Výsledky společnosti Adobe (ADBE) za 3Q 2023
	3Q 2023	Konsensus 3Q 2023	3Q 2022
Výnosy (mld. USD)	4,89	4,87	4,43
Čistý zisk (mld. USD)	1,40	--	1,14
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	4,09	3,98	3,40

Výsledky

Výnosy z předplatných se meziročně zvýšily o 12 % a dosáhly 4,63 mld. USD, při analytickém odhadu 4,57 mld. USD.

Výnosy z produktů meziročně klesly o 24 % a činily 96 mil. USD, při odhadu 124 mil. USD.

Výdaje na vývoj a výzkum byly 881 mil. USD a meziročně vzrostly o 14 %. Analytici je odhadovali na 856,7 mil. USD.

Služby a další výnosy byly ve výši 163 mil. USD, při odhadu 169,9 mil. USD. Meziročně tak poklesly o 8,9 %.

Zbývající nasmlouvané závazky má společnost v hodnotě 15,72 mld. USD a meziročně stouply o 11 %.

Výnosy ze segmentu digitálních médií byly 3,59 mld. USD a meziročně vzrostly o 11 % (14 % bez vlivu vývoje měnových párů). Kreativní segment dosáhl výnosů 2,91 mld. USD a meziročně rostl stejnými čísly. Výnosy z cloudu pro dokumenty byly 685 mil. USD a meziročně vzrostly o 13 % (o 15 % při konstantních kurzech měn).

Přírůstek opakovaných anualizovaných výnosů Adobe dosáhlo ve výši 464 mil. USD, při analytickém konsensu 411,3 mil. USD. Anualizované výnosy z digitálních médií tak nyní jsou ve výši 14,6 mld. USD, z kreativního segmentu ve výši 11,97 mld. USD a z dokumentového cloudu ve výši 2,63 mld. USD.

Společnost za tento kvartál odkoupila přibližně 2,1 mil. svých akcií.

Výhled

Adobe očekává výnosy za 4Q mezi 4,98 a 5,03 mld. USD, analytici odhadovali 5 mld. USD.

Dále očekává očištěné zisky na akcii v rozmezí 4,10 – 4,15 USD, analytici čekali 4,06 dolaru.

Výnosy z digitálních médií očekává v rozmezí 3,67 – 3,70 mld. USD, konsensus analytiků byl 3,66 mld. USD. Nové opakované anualizované výnosy z tohoto segmentu očekává okolo 520 mil. USD.

Výnosy z digitálních zážitků očekává ve 4Q mezi 1,25 a 1,27 mld. USD.

Komentář CEO a CFO

Shantanu Narayen, CEO společnosti řekl: „Nedávné uvedení Firefly, Express, Creative Cloud a GenStudio poskytují magii Abdobe milionům uživatelů.“

CFO Adobe Dan Durn komentoval výsledky: „Adobe poskytlo světové marže a zisky v třetím čtvrtletí, zatímco významně investovala do našich technologických platforem […] Náš inovační motor, celosvětový dosah a vysoce přísný provoz nás umisťují k tomu zachytit velké příležitosti co nás čekají.“

Akcie

Akcie Adobe včera uzavřela na 552,16 dolarech za akcii. V předburzovnní fázi oslabuje o 1,82 % na 542,13 dolaru na akcii.

V návaznosti na výsledky analytik Saket Kalia zvýšil svoji cílovou cenu akcie na 640 z 620 dolarů za akcii a zachoval doporučení „equal-weight“.

Vývoj akcií Adobe

Adobe Inc (ADBE) včera uzavřelo na 552,16 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	251,7	P/E	48,8
Vývoj za letošní rok (%)	+64,1	Očekávané P/E	34,8
52týdenní minimum (USD)	274,7	Prům. cílová cena (USD)	586,3
52týdenní maximum (USD)	570,2	Dividendový výnos (%)	--

Zdroj: Adobe, Bloomberg

Tobiáš Kohout, Fio banka, a.s.

Tobiáš Kohout, Fio banka, a.s.