Výsledky PayPalu za 3Q jsou v souladu s odhady, trh zklamal výhled růstu výnosů ve 4Q
| Výsledky společnosti Paypal (PYPL) za 3Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2024 | Konsensus 3Q 2024 | 3Q 2023 | |
| Výnosy (mld. USD) | 7,85 | 7,88 | 7,42 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 1,01 | -- | 1,02 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,2 | 1,07 | 0,98 |
Výsledky za 3Q
Společnost PayPal ve třetím kvartálu reportovala 6% růst výnosů na neutrální měnové bázi.
V rámci domácího trhu vzrostly výnosy proti 3Q 2023 o 6,1 % na 4,52 mld. USD a v rámci mezinárodního geografického segmentu činil růst 5,3 % na 3,33 mld. USD. Analytici čekali v USA výnosy 4,43 mld. USD a mezinárodní výnosy ve výši 3,44 mld. USD.
Výnosy z transakcí vzrostly o 6,2 % na 7,07 mld. USD, přičemž analytici očekávali 7,13 mld. USD. Výnosy ze segmentu služeb s přidanou hodnotou byly meziročně o 2,1 % výše, a to na 780 mil. USD. Analytici očekávali 747 mil. USD.
Celkový objem transakcí vzrostl meziročně o 9 % na 422,64 mld. USD při odhadech trhu ve výši 421,64 mld. USD. Marže z transakcí ve 3Q činila 3,65 mld. USD, meziročně vzrostla o 8 %.
Počet aktivních uživatelů společnosti meziročně vzrostl o 1 % na 432 mil. Trh predikoval 429,42 mil. aktivních účtů. Přes platformy PayPal proběhlo celkem 6,63 mld. transakcí, což představuje meziroční růst o 5,7 %, ale nenaplňuje tržní projekce 6,83 mld.
Očištěný provozní zisk dosáhl 1,48 mld. USD a překonal konsensus o 100 mil. USD. Očištěný provozní marže meziročně vzrostla z 16,9 % na 18,8 % při očekávání 18,6 %.
Očištěný volný hotovostní tok byl ve 3Q 1,54 mld. USD.
Výhled na 4Q
Společnost očekává meziroční růst výnosů v rámci nižších jednotek procent, přičemž očekáván byl 5,4% růst. PayPal dle tiskové zprávy reflektuje vliv strategie cenotvorby a prioritizace růstu ziskovosti.
Očištěný zisk na akcii by dle společnosti měl zaznamenat pokles o nízké až střední jednotky procent (přibližně na 1,07–1,11 USD), což bude odrážet vyšší marketingové náklady na pobídky obchodníků a nové produkty.
Výhled na celý rok 2024
PayPal navýšil výhled růstu očištěného zisku na akcii z nižších až středních desítek procent na vyšší desítky procent. Růst transakční marže by měl dosáhnout středních jednotek procent. Předchozí výhled byl posazen do rozmezí nižších a středních jednotek procent.
Zpětný odkup
Společnost za 3Q realizovala zpětný odkup akcií ve výši 1,8 mld. USD, což představuje 123 % volných hotovostních toků. Za posledních 12 měsíců PayPal odkoupil akcie za 5,4 mld. USD.
Komentář analytiků
Sanjay Sakhrani z KBW uvedl, že předburzovní oslabení akcií není překvapením vzhledem k růstu před zveřejněním výsledků. Dodal, že výhled na 4Q jsou do značné míry v souladu s očekáváním.
Analytik Andrew Schmidt ze Citi se vyjádřil, že společnost zaznamenala solidní kvartál, který ilustruje počáteční progres v oblasti pobídek.
Představení společnosti
Zajímá vás společnost PayPal? Přečtěte akciové představení, které vám podnikání společnosti přiblíží.
Představení PayPal: Pionýr digitálních plateb, který spojuje legendy ze Silicon Valley.
Akcie PayPal
| Akcie PayPal (PYPL) po výsledcích odepisují 6,7 % na 78,03 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 79,8 | P/E | 17,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +27,1 | Očekávané P/E | 17,7 |
| 52týdenní minimum (USD) | 50,6 | Prům. cílová cena (USD) | 84,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 83,7 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: PayPal, Bloomberg
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pondělí 21.07.2025
21.07. 22:19 Fio - Pražská burza v úvodu týdne stagnovala
21.07. 16:30 Fio - Makroekonomický výhled na tento týden: Rozhodnutí ECB o sazbách (eurozóna), index IFO (Německo),..
21.07. 16:28 Fio - Domino’s Pizza reportovala za 2Q porovnatelné tržby nad očekáváním Wall Street
21.07. 15:17 Fio - Verizon zveřejnil výsledky za 2Q nad očekáváním analytiků a zvýšil celoroční výhled
21.07. 13:45 Fio
