Čínská Alibaba ve 2Q reportovala výnosy mírně pod očekáváním, přetrvávají obavy z obchodní války
| Výsledky společnosti Alibaba (BABA) za 2Q FY 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q FY 2025 | Konsensus 2Q 2025 | 2Q FY 2024 | |
| Výnosy (mld. CNY) | 236,5 | 239,43 | 224,79 |
| Čistý zisk (mld. CNY) | 43,55 | -- | 26,7 |
| Očištěný zisk na depozitní certifikát*(EPS, CNY/certifikát) | 15,06 | 14,93 | 15,63 |
*jeden americký depozitní certifikát odpovídá 8 akciím
Výsledky za 2Q FY 2025
E-commerce společnosti Taobao and Tmall vygenerovaly výnosy 98,99 mld. CNY v souladu s projekcemi trhu (99,07 mld. CNY). Logistická Cainiao vzrostla klesla na výnosech meziročně o 8 % na 24,65 mld. CNY, přičemž trh očekával 26,97 mld. CNY. Mezinárodní e-commerce segment zaznamenal růst 29 % vůči předchozímu kvartálu na 31,67 mld. CNY. Segment lokálních služeb vzrostl na výnosech o 14 % na 17,73 mld. CNY, čekalo se 17,45 mld. CNY. Cloudové služby vygenerovaly 29,61 mld. CNY, což představuje 14% růst a ke v souladu s tržními odhady. Divize médií a zábavy s výnosy 5,69 mld. CNY nedosáhly na očekávání analytiků ve výši 6,04 mld. CNY. Mezi kategorii ostatní řadí za 2Q společnost výnosy ve výši 52,18 mld. CNY, očekávalo se 48,01 mld. CNY.
Vývoj výnosů společnosti Alibaba
Provozní zisk EBITDA klesl o 3,9 % na 47,33 mld. CNY při očekávání 46,89 mld. CNY.
Společnost reportovala 9% pokles očištěného zisku na 36,52 mld. CNY, což překonalo tržní odhady ve výši 35,62 mld. CNY.
Zpětný odkup
Společnost během 2Q realizovala zpětný odkup ve výši 4,1 mld. USD.
Analytický komentář
Analytik Derren Nathan z Hargreaves Lansdown uvedl, že výnosy jsou lehce pod očekáváním, nicméně upozorňuje na „velké rozdíly“ ve výkonnosti jednotlivých segmentů. Výsledky nejsou dostatečné, aby dodali tolik potřebný entuziasmus do sentimentu vůči akciím. „To může být částečně způsobeno smíšenými ekonomickými údaji z Číny, ale také hrozícím Trumpovým prezidentstvím a s ním spojenou obchodní válkou,“ dodává Nathan.
Analytička Alicia Yap ze Citi uvedla, že výsledky jsou relativně dle jejího očekávání s očištěným čistým ziskem lehce nad očekáváním.
Komentář CFO
„„K růstu našich výnosů v tomto čtvrtletí přispěla lepší monetizace společností Taobao a Tmall, která zahrnovala poplatky za služby založené na hrubé hodnotě zboží a přijetí našeho marketingového nástroje Quanzhantui. V souladu s naší strategií pokračujeme v investicích do našich hlavních činností a zároveň zvyšujeme provozní efektivitu. Během čtvrtletí jsme odkoupili akcie v hodnotě 4,1 miliardy USD, čímž jsme dosáhli navýšení zisku našich akcionářů díky čistému snížení celkového počtu akcií v oběhu o 2,1 % od konce června,“ uvedl finanční ředitel společnosti Toby Xu.
Akcie Alibaba
Vývoj ceny ADR Alibaba
| Alibaba Group Holding Ltd (BABA) -2,9 % na 87,98 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 210,4 | P/E | 12,0 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +14,4 | Očekávané P/E | 9,9 |
| 52týdenní minimum (USD) | 66,1 | Prům. cílová cena (USD) | 121,7 |
| 52týdenní maximum (USD) | 117,8 | Dividendový výnos (%) | 3,0 |
Zdroj: Alibaba, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 16.05.2025
16.05. 22:35 Fio - Wall Street opět září
16.05. 20:47 Fio - Pražská burza v pátek rostla
16.05. 16:24 Fio - Applied Materials reportovaly výsledky za 2Q, výhled na 3Q trhy nenadchl
16.05. 16:17 Fio - Gevorkyan reportoval za 1Q, výhled byl upraven po přechodu na výkaznictví dle IFRS standardů
16.05. 09:09 Fio
