Colt CZ Group: výsledky hospodaření za rok 2024 (+komentář analytika)
| Výsledky hospodaření za rok 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| mil. Kč | 2024 | Konsensus trhu* | 2023 |
y/y |
| Výnosy | 22376 | 21898 | 14856 | 50,6 % |
| EBITDA | 4599 | 4615 | 3048 | 50,9 % |
| EBIT | 2001 | - | 1862 | 7,5 % |
| Čistý zisk |
1933 | 2047 | 2050 | -5,7 % |
| Zisk na akcii (Kč) |
41,0 | - | 57,7 | -28,9 % |
*průměr podle průzkumu Colt CZ
Pozn.: EBITDA a čistý zisk jsou očištěné o mimořádné vlivy; rozdíl v meziroční změně čistého zisku a zisku na akcii je dán odlišným objemem emitovaných akcií.
Colt stanovil letošní výhled tržeb do středové úrovně 25000 mil. Kč s rozpětím +/- 7 % (tzn. 23250 – 26750 mil. Kč).
Výhled EBITDA zisku je posazen ve středu intervalu na hladinu 5500 mil. Kč, přičemž rozpětí je +/- 7 % (tzn. 5115 – 5885 mil. Kč).
Management společnosti navrhuje letošní dividendu ve výši 15 Kč na akcii (v absolutní hodnotě tak touto formou rozdělí mezi akcionáře 847 mil. Kč). Dále vedle toho Colt plánuje mezi akcionáře alokovat dalších 847 mil. Kč formou zpětného odkupu akcií. To při současné ceně akcie ve výši 772 Kč (včerejší závěr na pražské burze) značí objem zpětného odkupu ve výši 1,15 mil. kusů (cca 2 % celkového počtu akcií).
Komentář k výsledkům:
Colt představil výsledky hospodaření, které víceméně naplnily očekávání trhu. Mírně nad odhady se v roce 2024 vyvíjely tržby. Se svou úrovní 22376 mil. Kč dokonce lehce překonaly i samotný výhled Coltu stanovený do rozmezí 20000 – 22000 mil. Kč. Projevil se např. příznivý vývoj dodávek do segmentu ozbrojených složek (výrazné tržby Colt dosáhl v tomto ohledu např. v ČR), oživení přišlo i ze strany amerického komerčního trhu. Provozní zisk se svou výší 4599 mil. Kč pak naplnil průměrné odhady trhu i výhled samotného Coltu (4300 – 4700 mil. Kč). Naše predikce s úrovní 4698 mil. Kč pak byla mírně optimističtější, když jsme očekávali mírně lepší organickou dynamiku.
Výhled na letošní rok je ve středové hodnotě v souladu s naším očekáváním. Horní hranice výhledu pak vyznívá velmi solidně.
Alokací peněžních prostředků Colt překvapil. Jednu část peněz rozdělí v rámci výplaty dividendy, tzn. 15 Kč na akcii (1,9% dividendový výnos, my jsme očekávali 33 Kč). Nicméně bude to kompenzováno zpětným odkupem akcií. Celkově (včetně zpětného odkupu akcií) plánuje Colt alokovat mezi akcionáře 1694 mil. Kč, tedy 30 Kč na akcii.
Dnešní výsledkový report hodnotíme neutrálně.
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Ryanair reportoval výsledky za 3Q, počet obsloužených zákazníků vzrostl meziročně o 5,8 %
26.01. 17:15 Fio - Pražská burza rostla
26.01. 16:44 Fio - Kofola rozšiřuje svojí působnost v Latinské Americe o řemeslná piva či speciální kávy (+komentář)
26.01. 12:31 Fio - Akciový výhled
26.01. 08:58 Fio - Kofola: Záměr koupit menšinový podíl v řemeslných pivovarech a kavárnách v Latinské Americe
26.01. 06:41 Kofola ČS a.s.
