Pojišťovna UnitedHealth reportovala za 1Q, kde zklamala snížením výhledu ziskovosti v roce 2025
| Výsledky společnosti UnitedHealth Group (UNH) za 1Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 1Q 2025 | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
| Výnosy (mld. USD) | 109,58 | 111,56 | 99,80 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 6,47 | -- | -1,22 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 7,20 | 7,27 | 6,91 |
Výsledky za 1Q
Výnosy meziročně vzrostly o 9,8 % na 109,58 mld. USD.
Výnosy z pojišťovacího segmentu UnitedHealthcare zaznamenaly meziroční růst o 12 % na 84,62 mld. USD při očekávání Wall Street ve výši 83,87 mld. USD.
Výnosy ze segmentu Optum poskytující zdravotnické služby meziročně rostly o 4,7 % na 63,9 mld. USD, což nenaplnilo očekávání ve výši 67,17 mld. USD. Výnosy z tohoto segmentu se dají rozdělit na následující divize:
- Divize Optum Rx, která poskytuje služby správy farmaceutických benefitů, dosáhla meziročního růstu výnosů o 14 % na 35,13 mld. USD při konsensu 34,29 mld. USD.
- Divize Optum Health, která se zabývá s přímým poskytováním zdravotní péče, zaznamenala meziroční pokles výnosů o 5,3 % na 25,31 mld. USD, když se očekávalo 28,89 mld. USD.
- Divize Optum Insight, která nabízí analytické a technologické služby, dosáhla meziročního růstu výnosů o 2,8 % na 4,63 mld. USD při očekávání 5,1 mld. USD.
Podíl nákladů na lékařskou péči meziročně vzrostl o 0,5 p.b. a činil 84,8 % při očekávání 85,8 %.
Provozní zisk činil 9,12 mld. USD při provozní marži 8,3 %, když trh očekával 8,45 %.
Počet zákazníků, kterým UnitedHealthcare poskytuje služby, se od začátku roku zvýšil o 780 tis.
Výhled
Společnost provedla revizi celoročního výhledu a nyní v roce 2025 očekává očištěný zisk na akcii ve výši 26,0 až 26,5 USD. Ještě v lednu společnost očekávala ve výši 29,5 až 30,0 USD. Očekávalo se 29,73 USD. Zisk na akcii by měl dle aktuálních projekcí dosáhnout 24,65 až 25,15 USD.
UnitedHealth tuto revizi obhájil s odvoláním na překvapivý skok v nákladech na péči a neočekávanou změnou profilu členů Optum Health, avšak se společnost domnívá, že tyto faktory lze v průběhu letošního roku i s výhledem do roku 2026 řešit.
Návrat kapitálu akcionářům
Společnost v průběhu prvního kvartálu vrátila akcionářům za pomocí dividend a zpětných odkupů akcií téměř 5 mld. USD.
Komentář CEO
„Společnost UnitedHealth Group se rozrostla, aby mohla poskytovat služby více lidem a komplexněji, ale nepodařilo se nám dosáhnout očekávaných výsledků. Tyto výzvy řešíme agresivně, abychom se dobře připravili na nadcházející roky a vrátili se k našemu dlouhodobému cíli růstu zisku v rozmezí 13 až 16 %,“ uvedl Andrew Witty, generální ředitel společnosti UnitedHealth Group.
Akcie UnitedHealth Group
Akcie UnitedHealth Group (UNH) v předburzovní fázi obchodování zaznamenávají výrazný pokles o 19,89 % na 468,7 USD.
| UnitedHealth Group Inc (UNH) před výsledky uzavřela na 585,04 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 535,1 | P/E | 22,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +15,7 | Očekávané P/E | 19,7 |
| 52týdenní minimum (USD) | 438,5 | Prům. cílová cena (USD) | 632,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 630,7 | Dividendový výnos (%) | 1,4 |
Zdroj: UnitedHealth Group, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Pražská burza ve středu odepisovala
30.04. 16:45 Fio - Volkswagen reportuje v 1Q smíšeně: dodávky dle očekávání, pokles čistého zisku a zachování výhledu
30.04. 16:22 Fio - Starbucks reportoval slabší porovnatelné tržby, provozní zisk meziročně poklesl o 45 %
30.04. 15:52 Fio - Konferenční hovor Erste Group 1Q 2025: Potenciální akvizice Santander Bank Polska
30.04. 13:48 Fio - Booking Holdings reportoval za 1Q, očištěná EBTIDA překonala očekávání analytiků o více než 40 %
30.04. 12:16 Fio
