Denní report - úterý 29.04.2025

ČR: Moneta Money Bank stáhla pražskou burzu do záporu, SRN: DAX rostl bezmála o 0,7 %, Rheinmetall je po výsledcích blizko historickému maximu, USA:

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,7 %

09:00 HDP (y-y) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,02, předchozí hodnota: 1,8 %

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,04

Popis trhu

Pražská burza prohloubila včerejší ztrátu, když dnes měřeno indexem PX odepsala -0,54% na 2 046 bodů. Nicméně dnešní pokles je především technického charakteru poté, co se Moneta Money Bank obchodovala první den bez nároku na dividendu 10 Kč hrubého a padla o -5,91% na 137 Kč. Výrazně klesala i Kofola a to -4,41% na 434 Kč. Emise Doosan Škoda Power odepsala -0,94% na 317 Kč. Komerční banka před zítřejším výsledkovým reportem oslabila o -1% na 1 090 Kč. Taktéž Erste Bank bude ve středu ohlašovat výsledky za 1Q a posílila o 0,42% na 1 539 Kč. Pojišťovna Vig se zvedla o 0,98% na 1 028 Kč. Čez potom zakončil silnější o 1,45% na 1 120 Kč. Philip Morris v závěrečné aukci umazal denní ztráty a přidal mírných 0,11% na 17 640 Kč. Před otevřením trhu společnost v tiskové zprávě oznámila výsledky za rok 2024 a návrh dividendy ve výši 1 220 Kč.

Podnikové zprávy

Photon Energy zveřejnil výroční zprávu za rok 2024

Projekce hospodaření Komerční banky za 1Q 2025

Philip Morris ČR zveřejnil výsledky za rok 2024, tržby vzrostly o 5 %, čistý zisk zůstal stabilní

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (květen):
aktuální hodnota: -20,6 b.     
očekávání trhu: -25,8 b.
předchozí hodnota: -24,5 b. / revize: 24,3 b.

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,8 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 Index importních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 3,6 %

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 0,5 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (duben): očekávání trhu: 15,0 tis., předchozí hodnota: 26,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: -0,4 %

14:00 CPI (m-m) (duben - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:00 CPI (y-y) (duben - předběžný): očekávání trhu: 0,02, předchozí hodnota: 2,2 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,3 %

Popis trhu

Index DAX dnes silně posílil o 0,69 %. Největší růst si připsala německá zbrojařská společnost Rheinmetall AG (+8,5 %), která zveřejnila předběžné výsledky za 1Q nad očekávání analytiků. Výnosy společnosti dosáhly 2,31 mld. EUR při očekávání 1,95 mld. EUR. Provozní zisk dosáhl 199 mil. EUR s provozní marží 8,7 %. Po výsledcích se rovněž dařilo Deutsche Bank (+5,0 %), která oznámila rekordní výnosy její obchodní divize. Celkové čisté výnosy banky dosáhly 8,52 mld. EUR při očekávání 8,30 mld. EUR. Dnes posílila i Commerzbank (+4,0 %). Po výsledcích se opačným směrem vydaly akcie Porsche (-4,1 %), které negativně reagovaly na snížený roční výhled. Zisky z úvodu seance dnes neudržel Adidas (-3,2 %). Přestože společnost výhled potvrdila, ten nyní reflektuje nejen pozitivní impulzy z lepších výsledků za 1Q, ale i zvýšenou nejistotu spojenou s dopady vyšších cel, což trh vnímal negativně. Shrnutí výsledků společností Deutsche Bank, Adidas a Porsche můžete nalézt zde.

Rovněž evropský index STOXX600 dnes uzavřel v zeleném, když posílil o 0,37 %. Nejvíce se dařilo segmentům zdravotní péče (+1,14 %), utilit (+1,09 %) a informačních technologií (+1,04 %). V záporu uzavřely segmenty zbytné spotřeby (-0,8 %), energií (-0,69 %) a průmyslu (-0,14 %)

 

Podnikové zprávy

Stručné shrnutí výsledků společností Deutsche Bank, Adidas a Porsche

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 4,0 %
předchozí hodnota: 4,0 % / revize: 3,9 %

Spotřebitelská důvěra (duben - konečný):
aktuální hodnota: -16,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -16,7 b.

Ekonomická důvěra (duben):
aktuální hodnota: 93,6 b.
očekávání trhu: 94,5 b.
předchozí hodnota: 95,2 b. / revize: 95,0 b.

Důvěra v průmyslu (duben):
aktuální hodnota: -11,2 b.
očekávání trhu: -10,4 b.
předchozí hodnota: -10,6 b. / revize: -10,7 b.

Důvěra ve službách (duben):
aktuální hodnota: 1,4 b.
očekávání trhu: 2,2 b.
předchozí hodnota: 2,4 b. / revize: 2,2 b.

Očekávané události

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,2 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize 0,5 %

Index cen domů FHFA (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,3 %

Nové pracovní pozice JOLTs (březen):
aktuální hodnota: 7192 tis.
očekávání trhu: 7500 tis.
předchozí hodnota: 7568 tis. / revize: 7480 tis.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (duben):
aktuální hodnota: 86,0 b.
očekávání trhu: 88,0 b.
předchozí hodnota: 92,9 b. / revize 93,9 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (25. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -12,7 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (duben): očekávání trhu: 115 tis., předchozí hodnota: 155 tis.

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 2,4 %

14:30 Osobní spotřeba (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 0,04

14:30 Deflátor HDP (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Index nákladů práce (1Q): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

16:00 Osobní příjem (březen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %

16:00 Osobní výdaje (březen): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (březen): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: 0,3 %

16:00 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,5 %

16:00 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,8 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,01, předchozí hodnota: 0,02

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (25. dubna): očekávání trhu: -579 tis., předchozí hodnota: 244 tis.

Popis trhu

V úterní seanci americké indexy prodloužily své zisky na šestý den v řadě a index Dow Jones přidal 0,75% a širší index S&P 500 také uzavřel v zelených se ziskem 0,58%.   Výnosy US státních dluhopisů začaly klesat poté, co slabé ekonomické údaje posílily spekulativní názory, že americký FED sníží úrokové sazby, aby zabránil recesi. Spotřebitelská důvěra za měsíc Duben klesla na téměř pětileté minimum, zatímco počet volných pracovních míst se propadl, což naznačuje slabší poptávka po pracovní síle v prostředí zvýšené ekonomické nejistoty. Akcie umazaly počáteční ztráty, které  byly již dříve způsobeny tím, jak některé firmy z těžkého průmyslu stáhly své výhledy zisků pro rok 2025 a to především kvůli obavám z cel. Dolar na páru s eurem posílil o 0,34% tj. 1,1382 USD/%. Lehká ropa WTI při silnějším dolaru oslabila o -2,9% a dostala se k úrovni 60,3 USD/barel. Silnější dolar poslal níž také žlutý kov, který zkorigoval o 0,5% a zlato se tak dostalo k úrovni 3 330  USD/Troy. unci. Na celkovém růstu indexu měl dnes největší podíl Finanční sektor se ziskem 1%, dále Základní materiály 0,9% a také Nezbytná spotřeba se ziskem 0,8%. Většímu růstu indexu byl dnes největší brzdou sektor Energie se ztrátou -0,4%

Podnikové zprávy

UPS reportovala výsledky za 1Q, společnost plánuje propustit 20 tis. zaměstnanců

Společnost Kraft Heinz reportovala výsledky za 1Q a snížila výhled očištěného zisku na akcii

Coca-Cola reportovala očištěný zisk na akcii za 1Q v souladu s očekáváním analytiků

PayPal vykázal výnosy za 1Q mírně pod očekáváním, výhled kvůli globální nejistotě ponechal nezměněný

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.