Denní report - středa 14.05.2025

ČR: Pražská burza navyšovala maxima, SRN: Frankfurtská burza klesla v čele s akciemi Bayer, USA:Index Dow Jones se přetočil do červených úrovní.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (březen):
aktuální hodnota: 42,54 mld. Kč
očekávání trhu: 29,00 mld. Kč
předchozí hodnota: 43,79 mld. Kč

Popis trhu

Akcie na pražské burze se během dnešního dne obchodovaly spíše v kladných hodnotách, dařilo se finančním titulům, na kterých se zobchodovalo přes 520 mil. Kč. S největším ziskem zakončily akcie Moneta (+0,96 %), dále připisovala Erste (+0,87 %) a Komerční banka zůstala při závěrečné ceně 1064 Kč na kladné nule +0,09 %. VIG pak připsal 2,20 % na 1116 Kč, Philip Morris posílil o 0,67 %, Doosan Power uzavřel zisk 0,3 %, Kofola pak 0,22 %. Nedařilo se akciím Colt (-2,02 %). ČEZ, který zítra před openem zveřejní své výsledky hospodaření za 1Q dnes balancoval na hraně lokálních maxim, a atakoval hranici 1200 Kč, v závěrečné aukci však akcie zakončily na 1194 Kč beze změny. Index PX připsal 0,58 % a opět navýšil historické maximum na 2177,48 b.

Podnikové zprávy

ČEZ: odhady hospodaření za 1Q 2025

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Popis trhu

Frankfurtská burza uprostřed týdne klesla, přičemž největší ztráty utrpěly akcie agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer, které se propadly o více než 10 %. Tento pokles nastal po článku ve Wall Street Journal, který upozornil na snahu amerického ministra zdravotnictví Roberta Kennedyho Jr. označit pesticidy za možnou příčinu zdravotních problémů. Zpráva se především soustředila na glyfosát, účinnou složku herbicidu Roundup, jehož výrobcem je právě Bayer. Klesly také akcie Qiagen (-2,6 %) a Zalando (-2,1 %). Na druhé straně akcie Daimler Holding (+2,7 %) a E.ON (+2,0 %) reagovaly růstem po zveřejnění výsledků, stejně jako akcie Heidelberg Materials (+1,8 %). Evropský index STOXX 600 mírně oslabuje. Největší poklesy zaznamenávají sektory zdravotní péče (-1,44 %), IT (-0,70 %) a zbytné spotřeby (-0,58 %), zatímco růst vykazují sektory financí (+0,71 %), utilit (+0,47 %) a základních materiálů (+0,22 %)

Podnikové zprávy

Cestovní společnost TUI zaznamenala ve 2Q meziroční pokles letních rezervací

Stručné shrnutí výsledků společností Daimler Truck, E.ON, Brenntag a Porsche Automobil

Eurozóna

Očekávané události

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 0,02, předchozí hodnota: 1,1 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 1,2 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,7 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. května):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (9. května):
aktuální hodnota: 3454 tis. barelů
očekávání trhu: -2000 tis. barelů
předchozí hodnota: -2032 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (květen): očekávání trhu: -8, předchozí hodnota: -8,1

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (duben): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: 1,4 %

14:30 Index výrobních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,4 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,7 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: 3,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. května): očekávání trhu: 228 tis., předchozí hodnota: 228 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. května): očekávání trhu: 1890 tis., předchozí hodnota: 1879 tis.

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (květen): očekávání trhu: -11,2, předchozí hodnota: -26,4

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,3 %

15:15 Využití kapacit (duben): očekávání trhu: 77,8 %, předchozí hodnota: 77,8 %

16:00 Podnikové zásoby (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (květen): očekávání trhu: 40, předchozí hodnota: 40

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (9. května): očekávání trhu: 111, předchozí hodnota: 104

Popis trhu

Ve středeční seanci se americké akciové indexy přetáčí během seance do červených úrovní a index Dow Jones ztrácí  0,21% ale  širší index S&P 500 se drží udržel nakonec v zelených se ziskem  0,1%.Investoři si trochu vydechují po pozitivním začátku obchodního týdne a to díky optimismu ohledně obchodní dohody mezi USA a Čínou.  Dnes také promluví někteří představitelé FEDu a zprávy o ekonomických datech USA jsou pro dnešní  den z velké části neutrální. Komentáře členů FEDu budou investory pečlivě sledovány, protože se investoři snaží odhadnout budoucí vývoj úrokových sazeb v tomto roce a to zejména poté, co měsíční inflační čísla  v úterý zaostala za očekáváním. Podle názoru některých  analytiků  i když je deeskalace obchodního napětí prospěšná pro růst, tak se také zvyšuje pravděpodobnost, že inflace bude pro FED menším problémem a prostor pro snížení sazeb FEDu stále zůstává. Dolar na páru s eurem dnes oslabuje o 0,21% tj. 1,1206 USD/EUR.

 

 V centru zájmu investorů je také  ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy k 9.5. vzrostly o 3,354 mil. barelů, když trh předpokládal naopak pokles zásob o 2,009 mil. barelů. I když dnes dolar oslabuje, tak lehká ropa WTI ztrácí 1,2% a dostává se k úrovni 62,8 USD/barel. Tato situace nehraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ) dnes ztrácí cca 1% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum ( OXY ) jsou na tom podobně se ztrátou cca do 1%. Do nižších pater směřují také akcie britské těžební skupiny BP ( BP ) se ztrátou cca do 0,5%. Naopak propadu sektoru dnes vzdorují akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie rostou o více než 2,5%. Za zmínku stojí také akcie francouzského Schlumbergeru ( SLB ), jež ztrácí na tržní ceně cca do 0,1% a také akcie amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ) si odepisují do 0,5% a do této skupiny patří také akcie amerického Chevronu ( CVX ), jež se pohybují se ztrátou do 1%.

 

V centru hledáčku investorů jsou dnes akcie technologických společností Nvidia a AMD, kde v návaznosti na oznámení Donalda Trumpa ohledně investiční dohody USA a Saudské Arábie oznámily obě společnosti nové kontrakty a dodávky AI čipů místním společnostem. Pro obě společnosti se jedná o velmi pozitivní zprávy neboť Saudská Arábie již několikrát vyjádřila svůj záměr stát se jednou z AI velmocí. Akcie Advanced Micro Dev. ( AMD se tak těší zvýšeného zájmu ze strany investorů a její akcie rostou o 4,7% a podobně jsou na tom akcie Nvdia ( NVDA ), které posilují na tržní ceně o více než 3,4%. Silně posilují také akcie Super Micro Computer ( SMCI ) se ziskem 16%

 

Naopak pod tlakem se dnes ocitá žlutý kov, který silněji dnes  koriguje o 2% a zlato se tak dostává k úrovni 3 182 USD/Troy. unci. Tato situace nehraje do karet akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největší kanadské společnosti Barrick Mining ( B ) dnes ztrácí více než 3% a také akcie amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) si odepisují z tržní ceny více než 2,9%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře zlata Eldorado Gold ( EGO ), kde akcie ztrácí necelých 2%.

 

Podnikové zprávy

Nvidia a AMD vedou růst amerických akcií na začátku obchodování

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.