Denní report - pátek 16.05.2025

ČR: Pražská burza v pátek rostla, SRN: Index DAX v pátek posílil, USA: Zámoří uzavřelo se zisky

Pražská burza

Popis trhu

Akcie na pražské burze v závěru týdne spíše připisovaly, když v červených číslech zakončily po závěrečné aukci pouze akcie Doosan Power (-1,04 %) a Kofola (-0,22 %). Největší růst dnes připsaly akcie Moneta (+1,90 %), zbylé bankovní tituly Erste a Komerční banka však zůstaly v závěru dne beze změny při 1790 Kč, respektive 1060 Kč. VIG připsal 0,36 % na 1126 Kč, dále pak posiloval Colt (+0,74 %), ČEZ (+0,42 %) a Philip Morris (+0,11 %). Index PX dnes připsal 0,42 %.

Podnikové zprávy

Komerční banka: JPMorgan snižuje cílovou cenu z 970 Kč na 950 Kč se stávajícím doporučením

Gevorkyan reportoval za 1Q, výhled byl upraven po přechodu na výkaznictví dle IFRS standardů

Německo

Popis trhu

Německá burza v pátek uzavřela růstem, když index DAX posílil o 0,3 %. Nejvíce se dařilo akciím společností Rheinmetall (+2,4 %), Deutsche Boerse (+1,5 %) a Vonovia (+1,4 %). Naopak nejvýraznější ztráty jsme registrovaly u společnosti E.ON (-2,9 %), BASF (-2,3 %) a Porsche (-1,9 %). Evropský index STOXX 600 dnes taktéž posiluje, konkrétně zaznamenává růst o 0,39 %. Nejvíce se daří segmentům realit (+1,18 %), zdravotní péče (+1,16 %) a komunikačních služeb (+1,08 %). V záporu uzavřely pouze segmenty informačních technologií (-0,51 %) a materiálů (-0,43 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (březen):
aktuální hodnota: 27,9 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 21,0 mld. EUR / revize: 22,7 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (březen):
aktuální hodnota: 36,8 mld.  EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 24,0 mld. EUR

Očekávané události

11:00 CPI (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

11:00 CPI (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (duben - konečný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba (duben):
aktuální hodnota: 1361 tis.
očekávání trhu: 1363 tis.
předchozí hodnota: 1324 tis.

Index importních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index importních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Index exportních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,4 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 50,8 b.
očekávání trhu: 53,4 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

Očekávané události

16:00 Index předstihových ukazatelů (duben): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: -0,7 %

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely se solidními zisky v čele s tradičním indexem Dow Jones, který přidal bezmála 0,8 %. Širší index S&P500 vykázal zisk 0,7 %, technologický Nasdaq pak lehce přes 0,5 %. Dokončily tak úspěšný týden, ve kterém S&P500 přidal více než 5 % a Nasdaq dokonce přes 7 %! Nedařilo se naopak drahým kovům, které dnešní zápornou bilancí prohloubily týdenní ztráty. Zlato celkově odepsalo téměř 4 %, stříbro pak 1,4 %.

Trhy nadále těžily z deeskalace celní války mezi USA a Čínou v tomto týdnu do racionálních vod s optimismem uzavření finálních obchodních dohod napříč státy včetně „Říše středu“ podobně, jako bylo dosaženo s Velkou Británií v minulém týdnu. Patrně i rychlé zavírání krátkých pozic umocnilo promptní návrat indexů blízko předchozím maximům. V takovém prostředí se nabízí výběr rychlých zisků.

Dluhopisy vykázaly smíšenou bilanci, když nejkratší splatnosti lehce ztratily, zatímco delší maturity mírně posilovaly. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,44 % ze včerejších 4,46 %.

V energetickém sektoru se dařilo ropě (+1,3 %), končící na 62,4 USD/barel, zemní plyn naopak ztratil 1,4 % se závěrem na 3,32 USD/mmbtu.

Všechny segmenty S&P500 indexu vyjma energií (-0,2 %) se posunuly výše v čele se zdravotnictvím (+2 %)¨.

Na korporátní úrovni jsme dnes viděli relativně umírněné pohyby S&P500 konstituentů. Na růstové straně se nejvíce dařilo přední soukromé zdravotní pojišťovně UnitedHealth Group (UNH +6,4 %), korigující masivní propad v tomto týdnu o 23 % po odchodu CEO a zahájení vyšetřování z nekalých praktik v programu Medical Advantage. Společnost údajně manipulovala s diagnózami pacientů, aby získala vyšší platby od vlády. Dnešní růstovou korekci podpořily i oznámené nákupy akcií „insiderů“ v tomto týdnu. Růstovou korekcí bez nových zpráv procházely také akcie vysoce zashortované spol. Moderna (MRNA +5,1 %), dřívějšího farmaceutického „miláčka“ v covidových dobách. V suterénu se naopak nacházely akcie producenta strojů na výrobu čipů Applied Materials (AMAT -5,3 %) po slabším výhledu.

Podnikové zprávy

Boeing je údajně blízko dohodě s ministerstvem spravedlnosti v případu pádu dvou letadel

Applied Materials reportovaly výsledky za 2Q, výhled na 3Q trhy nenadchl

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.